Spatial Interactions in Hedonic Pricing Models: The Urban Housing Market of Aveiro,Portugal

Abstract

Spatial heterogeneity, spatial dependence and spatial scale constitute key features of spatial analysis of housing markets. However, the common practice of modelling spatial dependence as being generated by spatial interactions through a known spatial weights matrix is often not satisfactory. While existing estimators of spatial weights matrices are based on repeat sales or panel data, this paper takes the approach to a cross-section setting. Specifically, based on an a priori definition of housing submarkets and the assumption of a multifactor model, we develop maximum likelihood methodology to estimate hedonic models that facilitate understanding of both spatial heterogeneity and spatial interactions. The methodology, based on statistical orthogonal factor analysis, applied to the urban housing market of Aveiro (Portugal) at two different spatial scales, provides exciting inferences on the spatial structure of the housing market.

RÉSUMÉ L'hétérogénéité spatiale, la dépendance spatiale et l’échelle spatiale sont des caractéristiques clé de l'analyse spatiale dans les marchés de l'immobilier. Toutefois, la pratique habituelle de la modélisation de la dépendance spatiale comme étant le résultat d'interactions spatiales par le biais d'une matrice de poids spatiaux n'est souvent pas satisfaisante. Alors que les estimateurs existants des matrices de poids spatiaux sont basés sur des données de panel ou des ventes répétées, la présente communication adopte le principe d'un cadre transversal. Plus spécifiquement, sur la base d'une définition à priori des sub-marchés de l'immobilier, et de l'hypothèse d'un modèle multifactoriel, nous créons une méthodologie de probabilité maximale pour estimer des modèles hédoniques qui facilitent les connaissances de l'hétérogénéité spatiale et des interactions spatiales. Cette méthodologie, basée sur une analyse des facteurs orthogonaux, appliquée au secteur de l'immobilier urbain à Aveiro (Portugal) à deux échelles spatiales différentes, fournit des inférences excitantes en ce qui concerne la structure spatiale du secteur de l'immobilier.

EXTRACTO La heterogeneidad, dependencia y escala espaciales constituyen características clave del análisis espacial de los mercados de la vivienda. No obstante, la práctica común de modelar la dependencia espacial como algo generado por interacciones espaciales a través de una matriz conocida de pesos espaciales, a menudo, no es satisfactoria. Aunque los estimadores existentes de matrices de pesos espaciales se basan en ventas repetidas o datos de panel, este estudio lleva el planteamiento a un marco de corte transversal. Específicamente, basados en una definición a priori de los submercados de la vivienda y en la presuposición de un modelo de múltiples factores, desarrollamos una metodología de probabilidad máxima para estimar modelos hedónicos, que facilita la comprensión de la heterogeneidad espacial y las interacciones espaciales. La metodología, basada en el análisis estadístico de factores ortogonales y aplicada al mercado de la vivienda urbana de Aveiro (Portugal) en dos escalas espaciales diferentes, proporciona interesantes inferencias sobre la estructura espacial del mercado de la vivienda.

     

A Dynamic Origin-constrained Spatial Interaction Model Applied to Poland's Inter-provincial Migration

Abstract

In contemporary Europe migratory processes are becoming inceasingly important, given the diminishing impact of natural changes on population dynamics. In this paper, we focus on some determinants of internal migration in Poland. The choice of variables is guided by recent considerations about interregional migration in other transitional economies. The quantitative analysis of Polish migration flows has been performed by considering migration interactions over time. A dynamic version of an origin-constrained spatial interaction model is proposed. This approach relies on using the method of offsets, generalizing the Poisson regression framework, and applied to the calibration of spatial interaction models.

Modèle dynamique d'interactions spatiales limitées par l'origine, appliqué aux migrations interprovinciales en Pologne

RÉSUMÉ Dans l'Europe contemporaine, les processus migratoires acquièrent une importance toujours majeure, compte tenu de la réduction de l'impact des changements naturels sur la dynamique de la population. Dans la présente communication, nous nous concentrons sur certains facteurs déterminants de la migration interne en Pologne. Le choix des variables est déterminé par de récentes considérations concernant les migrations interrégionales dans d'autres économies transitionnelles. On procède à l'analyse quantitative des flux migratoires polonais, en examinant des interactions migratoires progressives. On propose une version dynamique d'un modèle d'interaction spatiale limité par l'origine: ce principe est basé sur l'utilisation de la méthode d'offsets, généralisant le cadre de régression de Poisson, et appliqué au calibrage de modèles d'interaction spatiale.

Modelo dinámico de interacción espacial restringido por origen aplicado a la emigración interprovincial de Polonia

RÉSUMÉ En la Europa contemporánea, los procesos migratorios son cada vez más importantes debido al decreciente impacto de los cambios naturales sobre la dinámica de la población. En este trabajo, nos centramos en algunos de los determinantes de la emigración interna en Polonia. La elección de variables se guía por consideraciones recientes sobre la emigración interregional en otras economías transicionales. El análisis cuantitativo de los flujos polacos de emigración se ha realizado considerando las interacciones de emigración a través del tiempo. Se propone una versión dinámica de un modelo de interacción espacial restringido por origen. Este planteamiento se basa en el empleo del método de compensaciones (method of offsets), generalizando el marco de regresión Poisson, y aplicándolo a la calibración de modelos de interacción espacial.

     

The Spatial Structure of Financial Development in Brazil

Abstract

Using a GMM estimator for a spatial panel model with an endogenous spatial lag and spatial moving average errors we investigate the spatial structure of the financial system in Brazil. The results point to a negative spatial association between the Brazilian municipalities' financial system, in the way that a municipality with a more developed financial system tends to be surrounded by municipalities with less developed financial systems.

La structure spatiale du développement financier au Brésil

Rèsumè En utilisant un estimateur GMM pour un modèle à panneau spatial, avec un décalage spatial endogène et des erreurs à moyenne mobile spatiale, nous examinons la structure spatiale du système financier au Brésil. Les résultats semblent indiquer l'existence d'une association spatiale négative entre les municipalités brésiliennes sur le plan de leur système financier, dans le cadre de laquelle une municipalité dotée d'un système financier plus évolué a tendance à être entourée de municipalités possédant des systèmes financiers moins évolués.

La estructura espacial del desarrollo financiero en Brasil

Extracto Utilizando un estimador GMM (Método General de Momentos) para un modelo de panel espacial con un lapso espacial endógeno y errores de promedios móviles espaciales, investigamos la estructura espacial del sistema financiero en Brasil. Los resultados apuntan hacia una asociación espacial negativa entre el sistema financiero de las municipalidades brasileñas, de forma que una municipalidad con un sistema financiero más desarrollado tiende a estar rodeada de municipalidades con sistemas financieros menos desarrollados.

     

Dynamic Spatial Discrete Choice Using One-step GMM: An Application to Mine Operating Decisions

Abstract

In many spatial applications, agents make discrete choices (e.g. operating or product-line decisions), and applied researchers need econometric techniques that enable them to model such situations. Unfortunately, however, most discrete-choice estimators are invalid when variables and/or errors are spatially dependent. More generally, discrete-choice estimators have difficulty dealing with many common problems such as heteroskedasticity, endogeneity, and measurement error, which render them inconsistent, as well as the inclusion of fixed effects in short panels, which renders them computationally burdensome if not infeasible. In this paper, we introduce a new estimator that can be used to overcome many of the above-mentioned problems. In particular, we show that the one-step (‘continuous updating’) GMM estimator is consistent and asymptotically normal under weak conditions that allow for generic spatial and time series dependence. We use our estimator to study mine operating decisions in a real-options context. To anticipate, we find little support for the real-options model. Instead, the data are found to be more consistent with a conventional mean/variance utility model.

RÉSUMÉ

Choix Discret Dynamique et Spatial: utiliser le GMM à une étape: Application aux Décisions Opérationnelles dans le Secteur Minier

Dans beaucoup d'applications spatiales, les agents font des choix discrets (c'est –à- dire prennent des décisions opérationnelles ou des décisions de production). La recherche appliquée a besoin de techniques économétriques pour modéliser ces situations. Malheureusement, la plupart des indicateurs de choix discret ne signifient rien, lorsque les variables et /ou les erreurs sont spatialement dépendantes. Plus généralement, les indicateurs de choix discret ne gèrent que difficilement la plupart des problèmes rencontrés couramment, comme l'hétéroscédasticité, l'endogénéité et les erreurs de mesure, ce qui les vide de leur sens. Il en est de même avec l'inclusion d'effets fixes dans des panels courts, qui les rend mathématiquement très lourds, si ce n'est irréalisables. Dans cet article, nous introduisons un nouvel indicateur qui peut surmonter les difficultés mentionnées plus haut. En particulier, nous montrons que l'indicateur du GMM à une étape (mise à jour continue) fonctionne et qu'il est normal de façon asymptotique, dans des conditions faibles, qui permettent de rendre dépendantes des séries spatialement et temporellement génériques. Nous utilisons notre indicateur pour étudier les décisions opérationnelles dans le secteur minier dans un contexte d'options réelles. Pour anticiper, nous avons trouvé peu d'arguments en faveur du modèle d'options réelles.Donc, les donnée sont plus parlantes avec un modèle d'utilité conventionelle moyenne/variance.

RESUMEN

Opción discreta espacial dinámica usando el método MGM de un paso: una aplicación a las decisiones operativas en las minas

En muchas aplicaciones espaciales, los agentes optan por elecciones discretas (ej., en las decisiones sobre operaciones o la producción en línea), y para la investigación aplicada se necesitan técnicas econométricas para poder modelar tales situaciones. Por desgracia, la mayoría de los estimadores de elecciones discretas no son válidos cuando las variables, los errores, o ambos, tienen una dependencia espacial. En general, los estimadores de elecciones discretas tienen dificultades para tratar con diferentes problemas tales como la heteroscedasticidad, la endogeneidad, y el error de medición que hacen que sean inconsistentes, así como la inclusión de efectos fijos en paneles cortos que resultan onerosos e incluso imposibles de calcular. En este artículo introducimos un nuevo estimador que puede servir para superar muchos de los problemas antes mentionados. En concreto, demonstramos que el estimador MGM (Método Generalizado de Momentos) de un paso (‘actualización continua’) es consistente y asintóticamente normal en condiciones débiles que permiten una dependencia genérica espacial y temporal. Utilizamos nuesto estimador para estudiar las decisiones operativas en las minas en un contexto de opciones reales. Anticipamos que hallamos poca evidencia a favor del modelo de opciones reales. En cambio, los datos son más consistentes con un modelo de utilidad convencional de media/varianza.     

Applied Spatial Econometrics: Raising the Bar

Abstract

This paper places the key issues and implications of the new ‘introductory’ book on spatial econometrics by James LeSage & Kelley Pace (2009) in a broader perspective: the argument in favour of the spatial Durbin model, the use of indirect effects as a more valid basis for testing whether spatial spillovers are significant, the use of Bayesian posterior model probabilities to determine which spatial weights matrix best describes the data, and the book's contribution to the literature on spatio-temporal models. The main conclusion is that the state of the art of applied spatial econometrics has taken a step change with the publication of this book.

Relever le niveau de l'économetrie spatial appliquée

RÉSUMÉ La présente communication place les principales questions et implications du nouvel ouvrage d'introduction sur l'économétries spatiale de James LeSage & Kelley Pace (2009) dans un contexte plus général: l'argument favorisant le modèle spatial de Durbin, l'emploi d'effets indirects comme base plus valable pour évaluer l'aspect significatif des déversements spatiaux, l'emploi des probabilités d'un modèle baysien postérieur pour évaluer laquelle des matrices de poids spatiaux décrit le mieux les donnes, et la contribution de l'ouvrage la documentation sur les modèles spatio-temporels. La principale conclusion est qu'avec la publication de cet ouvrage, l'état de l'art de l'économétries spatiale applique a effectué un grand pas en avant.

Alzar el nivel de la econometría espacial aplicada

RÉSUMÉ Este trabajo plantea las cuestiones e implicaciones clave del nuevo libro introductorio sobre económetra espacial de James LeSage & Kelley Pace (2009) dentro de una perspectiva más amplia: el argumento a favor del modelo espacial Durbin, el uso de efectos indirectos como una base más válida para poner a prueba si los desbordamientos espaciales son significativos, el uso de probabilidades posteriores bayesianas para descubrir que matriz de pesos espaciales describe mejor los datos, y la contribución del libro a la bibliógrafa sobre modelos espaciotemporales. La principal conclusión es que la econometría espacial aplicada más avanzada ha experimentado un cambio radical con la publicación de este libro.

     

Testing for Unit Roots and Cointegration in Spatial Cross-Section Data

Abstract

Spatial impulses are derived for SAR models containing a spatial unit root. Analytical solutions are obtained for lateral space where the number of spatial units tends to infinity. Numerical solutions are obtained for finite regular lattices where edge-effects are shown to influence spatial impulses, and for irregular lattices. Monte Carlo simulation methods are used to compute critical values for spatial unit root tests in SAR models estimated from spatial cross-section data for regular and irregular lattices. We also compute critical SAC values for spatial cointegration tests for cross-section data that happen to be spatially nonstationary. We show that parameter estimates in spatially cointegrated models are ‘superconsistent’.

RÉSUMÉ On dérive des impulsions spatiales de modèles SAR contenant une racine unité spatiale. On obtient des solutions analytiques pour l'espace latéral lorsque le nombre d'unités spatiales tend vers l'infini. On obtient des solutions numériques pour des réseaux réguliers finis, où l'on relève l'influence d’«?edge effects?» sur les impulsions spatiales, et pour des réseaux irréguliers. Des méthodes de simulation Monte Carlo sont utilisées pour calculer des valeurs critiques pour des tests de racine unité spatiale dans des modèles SAR estimés sur la base de données transversales spatiales pour réseaux réguliers et irréguliers. Nous calculons également des valeurs critiques de SAC pour essais de co-intégration spatiale, concernant des données transversales qui s'avèrent être spatialement non stationnaires. Nous démontrons que les estimations de paramètres dans des modèles spatialement co-intégrés sont «?ultra cohérentes?».

EXTRACTO Se derivan impulsos espaciales para modelos SAR que contienen una raíz unitaria espacial. Se obtienen soluciones analíticas para espacio lateral donde el número de unidades espaciales tiende al infinito. Se obtienen soluciones numéricas para retículos finitos regulares que demuestran que los efectos de borde influyen sobre los impulsos espaciales, así como para retículos irregulares. Se utilizan métodos de simulación de Monte Carlo para computar valores críticos destinados a las pruebas espaciales de raíces unitarias en modelos SAR, estimados a partir de datos espaciales de corte transversal para retículos regulares e irregulares. También computamos valores SAC críticos destinados a pruebas de cointegración espacial para datos de corte transversal que no son espacialmente estacionarios. Mostramos que las estimaciones de parámetros en modelos espacialmente cointegrados son ‘superconsistentes’.

     

Developing a Continuous Space Representation of a Simulated Population

Abstract

Spatial microsimulation models typically match census of population data with survey data in order to simulate synthetic populations of individuals and households within small-scale geographic areas. For most spatial microsimulation applications this level of spatial precision is satisfactory. For others, more precise information on the location of simulated units may be required. To this end this paper develops a continuous space representation of a simulated population. It presents a statistical matching approach for assigning simulated households from a spatial microsimulation model to unique spatially-referenced residential locations. The allocation is based on a random assignment after splitting the simulated households into two groups: those predicted to reside in apartments and those predicted to reside in houses. The resulting ‘geohouseholds’ have a range of potential applications in economic and spatial analysis.

Création d'une représentation spatiale continue d'une population stimulée

Résumé Les modèles de microsimulation spatiale assortissent généralement les données de recensement de la population à des données de sondages, afin de simuler des populations synthétiques de particuliers et de foyers au sein de régions géographiques à échelle restreinte. Dans la plupart des applications de microsimulation spatiale, ce niveau de précision spatiale est satisfaisant. Dans d'autres, des informations plus précises sur l'emplacement d'unités simulées pourront s'avérer nécessaires. A cette fin, la présente communication crée une représentation spatiale continue d'une population simulée. Elle présente une méthode de correspondance statistique permettant d'affecter des foyers simulés, issus d'un modèle de microsimulation spatiale à des lieux résidentiels unique à référence spatiale. Cette allocation est basée sur une affectation aléatoire après la subdivision des foyers simulés en deux groupes : ceux dont on prévoit qu'ils résideront en appartement, et ceux dont on prévoit qu'ils résideront dans un maison. Les « géofoyers » résultants présentent toute une série d'applications potentielles pour les analyses économiques et spatiales.

Desarrollo de una representación espacial continua de una población simulada

Extracto Típicamente, los modelos de microsimulación espacial emparejan el censo de datos de la población con datos de encuestas, con objeto de simular poblaciones sintéticas de individuos y hogares dentro de áreas geográficas a pequeña escala. Para la mayoría de las aplicaciones de microsimulación espacial este nivel de precisión espacial es satisfactorio. Para otras, podría requerirse información más precisa sobre la ubicación de unidades simuladas. Con este objetivo, este trabajo desarrolla la representación espacial continua de una población simulada. Presenta un planteamiento de emparejamiento estadístico para asignar hogares simulados procedentes de un modelo de microsimulación espacial a ubicaciones residenciales únicas referenciadas espacialmente. La colocación se basa en una asignación al azar después de dividir los hogares simulados en dos grupos: los que se predice que residirán en apartamentos y los que se predice que residirán en casas. Los ‘geohogares’ resultantes ofrecen una gama de aplicaciones en potencia en el análisis económico y espacial.

     

Integration of Spatial Correlation into a Combined Travel Model with Hierarchical Levels

Abstract

A combined travel model incorporating spatial correlation is derived from the optimality conditions of a multi-objective optimization framework, in which the trip generation and distribution steps are expressed as hierarchical logit functions. Different forms of spatial correlation are shown to be easily accommodated in combined models using hierarchical logit structures. An extension incorporates spatial correlation into combined models enabling analyses of the impacts of urban development policies on transportation systems as well as the effects of transportation projects on trip generation. A principal finding is that integration of spatial correlation into travel models significantly improves their explanatory power and forecasting abilities; indeed, its exclusion may lead to biased parameter estimates.

RÉSUMÉ Un modèle sur des déplacements mixtes, comprenant une corrélation spatiale, est dérivé des conditions d'optimalité d'un cadre d'optimisation multi-objectifs, dans lesquelles la production du voyage et les mesures de distribution sont exprimées sous forme de fonctions logit hiérarchiques. On démontre que différentes formes de corrélation spatiales sont facilement incorporées dans des modèles mixtes, en permettant l'exécution d'analyses des impacts de politiques de développement urbain sur les systèmes de transport, ainsi que les effets de projets de transport sur la génération d'un déplacement. Une des principales conclusions est que l'intégration d'une corrélation spatiale dans des modèles de déplacement renforce de façon significative leur pouvoir explicatif et leurs capacités de prévision, et son exclusion peut même porter à des estimations paramétriques faussées.

EXTRACTO Un modelo combinado de viajes que incorpora correlación espacial se deriva de las condiciones de optimalidad de un marco de optimización de objetivos múltiples, en el que los pasos de generación y distribución de viajes se expresan como funciones logit jerárquicas. Se muestra que diferentes formas de correlación espacial son fácilmente acomodadas en modelos combinados utilizando estructuras logit jerárquicas. Una extensión incorpora correlación espacial en modelos combinados, permitiendo el análisis del impacto de las políticas de desarrollo urbano sobre los sistemas de transporte, así como de los efectos de los proyectos de transporte sobre la generación de viajes. Un hallazgo importante es que la integración de correlación espacial en modelos de viaje mejora significativamente su poder explicativo y habilidades de pronóstico; de hecho, su exclusión podría producir estimaciones parciales de parámetros.

摘要:

本文从多目标优化系统的最优化条件中得到了一种包含空间相关性的复合旅行交通模型, 其中旅行线路生成和行程规划作为分层logit函数。使用分层logit结构 ' 复

合模型可以轻松提供不同形式的空间相关性 。将复合模型进行拓展 ' 融入空间相

关性后 ' 分析城市发展政策对交通系统的影响以及交通工程对旅行线路的效果成为可能 。一个基本结论是 ' 将空间相关性纳入旅行交通模型能够大大提高模型的解释功能和预测能力 ; 的确 ' 不考虑空间相关性可能会造成参数估计偏差 。     

Valuing Access to Water—A Spatial Hedonic Approach,with an Application to Bangalore,India

Abstract

An important infrastructure policy issue for rapidly growing cities in developing countries is how to raise fiscal revenues to finance basic services in a fair and efficient manner. This requires estimates of the potential benefits or positive welfare effects that may follow from improved infrastructure. In this paper, we take advantage of a unique geo-referenced household survey to carry out a hedonic analysis of housing values that explicitly accounts for spatial spillovers. We use this to derive an estimate of the value of improved access to water in the Indian city of Bangalore. The findings suggest that by limiting the focus to individual or private benefits only, we may underestimate the overall social welfare from investing in service supply. We further demonstrate how spatially explicit policy simulations based on these estimates provide insight into the total effects of targeted interventions.

Appréciation de l'accès à l'eau—Une méthode hédonique spatiale appliquée à la ville de Bangalore, en Inde

Rèsumè Un important problème de politique en matière d'infrastructure qui se pose pour les villes à expansion rapide de pays en voie de développement est comment lever des recettes fiscales, de façon à la fois équitable et efficace, pour financer des services essentiels. Ces villes doivent, pour ceci, procéder à des évaluations des bénéfices potentiels ou des effets sociaux positifs que pourrait engendrer une meilleure infrastructure. Dans la présente communication, nous faisons usage des résultats d'une étude géoréférencée unique sur les ménages pour effectuer une analyse hédonique des valeurs des habitations, qui tienne compte de façon explicite des débordements spatiaux. Nous utilisons ensuite ces résultats pour dériver une estimation de la valeur d'un meilleur accès à l'eau dans la ville de Bangalore, en Inde. Les conclusions indiquent qu'en limitant notre recherche aux bénéfices individuels ou privés seulement, nous risquons de sous-estimer les avantages sociaux généraux des investissements dans la fourniture de services. Nous démontrons également comment des simulations de la politique, aux implications spatiales implicites sur la base de ces évaluations, permettent d'obtenir des connaissances sur les effets totaux des interventions ciblées.

Valorando el acceso a agua—Un planteamiento hedónico espacial con una aplicación a Bangalore, India

Extracto Una cuestión importante en cuanto a política de infraestructura para las ciudades de rápido crecimiento en países en vías de desarrollo es cómo incrementar los ingresos fiscales para financiar servicios básicos de forma justa y eficiente. Esto requiere estimaciones de los beneficios potenciales o de los efectos positivos para el bienestar social que podrían derivar de una mejor infraestructura. En este trabajo aprovechamos un exclusivo estudio georreferenciado sobre la vivienda para aplicar un análisis hedónico que tiene en cuenta explícitamente excedentes espaciales. Lo utilizamos para derivar una estimación del valor de un mejor acceso a agua en la ciudad india de Bangalore. Los descubrimientos sugieren que limitando el enfoque a los beneficios individuales o privados podríamos subestimar el bienestar social general procedente de invertir en el suministro de servicios. También demostramos cómo las simulaciones de políticas espacialmente explícitas basadas en estas estimaciones proporcionan una visión interna de los efectos totales de intervenciones dirigidas.

     

Testing for Spatial Effects in Seemingly Unrelated Regressions

Abstract

The paper focuses on the case of a panel data set, without unobserved individual effects, treated by means of an SUR specification. The problem raised is to test for the presence of spatial effects in these multivariate systems. Various useful tests are developed based on the principle of the Lagrange Multiplier in a maximum-likelihood framework. Also, we address the question of the time stability of the sequence of spatial dependence coefficients, as a maintained hypothesis that is not necessarily true in applied work. The second part of the paper presents the results of a Monte Carlo experiment.

Essais sur les effets spatiaux dans des régressions apparemment sans rapport

Resume Cette communication se concentre sur le cas de l'ensemble de données de panel, sans effets individuels non observés, traitées au moyen d'une spécification SUR. Le problème soulevé concerne l'examen de la présence d'effets spatiaux dans ces systèmes à multi-variables. On développe plusieurs essais utiles, basés sur le principe du multiplicateur d'Euler-Lagrange dans un cadre de probabilité maximale. En outre, nous nous penchons sur la question de la stabilité en fonction du temps des coefficients de dépendance spatiale, en tant qu'hypothèse maintenue qui n'est pas nécessairement vraie dans les applications pratiques. La deuxième partie de la communication présente les résultats d'une expérience Monte Carlo.

Ensayando los efectos espaciales en ecuaciones aparentemente no relacionadas

Extracto El trabajo se centra en el caso de un conjunto de datos de panel, donde no existen efectos individuales inobservados, tratado por medio de una especificación SUR. El problema que se plantea es contrastar la existencia de efectos espaciales en ese tipo de sistemas multivariados. Se desarrollan varios contrastes basados en el principio del Multiplicador de Lagrange en un contexto de máxima verosimilitud. Igualmente tratamos la cuestioen de la estabilidad temporal en la secuencia de coeficientes de dependencia espacial, como una hipótesis mantenida que no es necesariamente cierta en trabajos de tipo aplicados. La parte final del arti′culo presenta los resultados de un experimento de Monte Carlo.

     

Interpolation of Air Quality Measures in Hedonic House Price Models: Spatial Aspects

Abstract

This paper investigates the sensitivity of hedonic models of house prices to the spatial interpolation of measures of air quality. We consider three aspects of this question: the interpolation technique used, the inclusion of air quality as a continuous vs discrete variable in the model, and the estimation method. Using a sample of 115,732 individual house sales for 1999 in the South Coast Air Quality Management District of Southern California, we compare Thiessen polygons, inverse distance weighting, Kriging and splines to carry out spatial interpolation of point measures of ozone obtained at 27 air quality monitoring stations to the locations of the houses. We take a spatial econometric perspective and employ both maximum-likelihood and general method of moments techniques in the estimation of the hedonic. A high degree of residual spatial autocorrelation warrants the inclusion of a spatially lagged dependent variable in the regression model. We find significant differences across interpolators in the coefficients of ozone, as well as in the estimates of willingness to pay. Overall, the Kriging technique provides the best results in terms of estimates (signs), model fit and interpretation. There is some indication that the use of a categorical measure for ozone is superior to a continuous one.

RÉSUMÉ

Interpolation des Mesures de la Qualité de l'Air dans les Modèles Hédoniste de l'Estimation Immobilière: Aspects Spatiaux

Cet article examine la sensibilité de l’évaluation hédoniste des prix de l'immobilier à l'interpolation spatiale des mesures de la qualité de l'air. Nous avons envisagé la question sous trois aspects: la technique d'interpolation utilisée, l'introduction de la qualité de l'air comme variable continue ou discrète dans le modèle et la méthode d'estimation. Nous avons utilisé un échantillon de 115 732 ventes de maisons individuelles, en 1999, dans le district Côte Sud de la gestion de la Qualité de l'Air en Californie du Sud. Nous avons comparé les polygônes de Thiessen, la pondération inversement proportionnelle à la distance, le krigeage et les courbes splines pour mener l'interpolation des mesures ponctuelles de l'ozone, obtenues dans 27 stations de suivi de la qualité de l'air en fonction des lieux où étaient situées les maisons. Nous avons pris une perspective spatiale économétrique et employé aussi bien la probabilité maximale que la méthode générale des moments techniques dans l’évaluation de l'hédonique. Un degré élevé d'auto corrélation spatiale résiduelle garantie l'inclusion d'une variable dépendante spatialement décalée dans le modèle de régression. Nous avons trouvé des différences importantes parmi les interpolateurs dans les coefficients d'ozone, ainsi que parmi les indicateurs de la volonté de payer. Surtout, la technique de krigeage donne les meilleurs résultats pour les estimations (signes), l'ajustement du modèle et l'interprétation. L'utilisation d'une mesure nominale pour l'ozone est supérieure à une mesure continue, semble-t-il.

RESUMEN

Interpolación de las medidas de la calidad del aire en los modelos de los precios hedónicos de la vivienda: aspectos espaciales

En este ensayo investigamos la sensibilidad de los modelos de lo precios hedónicos de la vivienda para la interpolación espacial de medidas de la calidad del aire. Tenemos en cuenta tres aspectos al respecto: la técnica de interpolación utilizada, la inclusión de la calidad del aire como variable continua, en vez de discreta, en el modelo, y el método de cálculo. Con una muestra de 115.732 ventas de viviendas individuales durante 1999 en el Distrito de Gestión de Calidad del Aire de la Costa Sur en California, comparamos los polígonos de Thiessen, la ponderación de la distancia inversa, métodos geoestadísticos o Kriging y métodos basados en splines para llevar a cabo la interpolación espacial de las mediciones puntuales de ozono obtenidas en 27 estaciones de control de calidad del aire en los lugares donde están situadas las viviendas. Desde la perspectiva econométrica espacial empleamos las técnicas de la probabilidad máxima del método general de momentos en el cálculo de precios hedónicos. Debido a un alto grado de autocorrelación espacial residual debemos incluir una variable dependiente espacialmente rezagada en el modelo de regresión. Se observan diferencias importantes entre los interpoladores en los coeficientes del ozono y en los cálculos de la disposición a pagar. En general, la técnica Kriging da los mejores resultados en cuanto a los cálculos (señales), la idoneidad del modelo y la interpretación. Hay indicios de que es mejor usar una medida categórica para el ozono en vez de una continua.     

Interregional Inequality Dynamics in Mexico

Abstract

This paper examines 60 years of regional income inequality dynamics across the states of Mexico. Drawing on recent developments in exploratory spatial data analysis (ESDA) we examine the role of spatial clustering and heterogeneity in the evolution of regional inequality. We pay particular attention to the choice of the regionalization scheme that has been applied in previous work and we suggest a number of new approaches to evaluate the sensitivity of inferential conclusions to this choice. We also investigate if temporal shifts in equality are reflected in the NAFTA era.

Dynamique de l'inégalité interrégionale au Mexique

Résumé la présente communication se penche sur la dynamique des inégalités régionales entre les revenus pendant 60 ans dans les états du Mexique. Sur la base de développements récents dans les analyses exploratoires des données spatiales (ESDA), nous examinons le rôle du groupage et de l'hétérogénéité spatiaux dans l’évolution des inégalités régionales, en nous penchant tout particulièrement sur le choix du plan de régionalisation appliqué à des travaux précédents, et en proposant un certain nombre de méthodes nouvelles pour évaluer la sensibilité de conclusions déductives sur ce choix. En outre, nous tentons d’établir si des changements temporels dans les inégalités sont reflétés dans l’ère de NAFTA.

Dinámica de la desigualdad interregional en Méjico

Extracto Este trabajo examina 60 años en la dinámica de la desigualdad regional de ingresos a través de los estados de Méjico. Haciendo uso de desarrollos recientes en el análisis exploratorio de datos espaciales (ESDA) examinamos la función del agrupamiento espacial y la heterogeneidad en la evolución de la desigualad regional. Prestamos particular atención a la elección del esquema de regionalización que se ha aplicado en trabajo anterior y sugerimos varios planteamientos nuevos para evaluar la sensibilidad de conclusiones inferenciales de esta elección. También investigamos si los cambios temporales en igualdad se reflejan en la era NAFTA (Tratado de Libre Comercio de América del Norte).

     

Editorial

Abstract

In this editorial we summarize and comment on papers published in issue 7.1. This is a themed issue, with four of the papers being originally presented at the 9th International Workshop in Spatial Statistics and Econometrics held at the University of Orléans, France. This was organized by Cem Ertur, who was chair of the Scientific Committee, and who has co-edited the current issue and taken the lead in writing about the papers from the Orléans workshop. The first paper, which was not an Orléans paper, is ‘Business Cycles Association in a Small Monetary Union: The Case of Switzerland’ by Alexandra Ferreira-Lopes &; Tiago Sequeira. From Orléans we have ‘QML Estimation of Spatial Dynamic Panel Data Models with Time Varying Spatial Weights Matrices’ by Lung-Fei Lee &; Jihai Yu; ‘Improving the J Test in the SARAR Model by Likelihood-Based Estimation’ by Peter Burridge; ‘The Mundlak Approach in the Spatial Durbin Panel Data Model’ by Nicolas Debarsy; and ‘Spatial Interactions in Hedonic Pricing Models: The Urban Housing Market of Aveiro, Portugal’ by Arnab Bhattacharjee, Eduardo Castro &; João Marques.

RÉSUMÉ Dans la présente communication, nous résumons les communications publiées dans l’édition 7.1, et nous présentons des commentaires sur ces dernières. Il s'agit d'une édition à thème, quatre des communications ayant été présentées initialement au 9^ème atelier international de statistiques et d’économétrie spatiales, à l'université d'Orléans, en France. Cette édition a été organisée par Cem Ertur, qui était président du Comité scientifique, a coédité l’édition actuelle, et a pris le pas dans les communications sur les communications émanant de l'atelier d'Orléans. La première communication, qui n’était pas une communication d'Orléans, est « Association de Cycles commerciaux dans une Union monétaire restreinte: le cas de la Suisse », par Alexandra Ferreira-Lopes &; Tiago Sequeira. D'Orléans, nous avons reçu « Estimation QML de modèles de données de groupe dynamique spatial, avec matrices de poids spatiaux temporalisées », par Lung-Fei Lee &; Jihai Yu; « Optimisation du test « J » dans le modèle SARAR par estimation basée sur les probabilité », par Peter Burridge; « L'approche de Mundlak dans le modèle spatial de données de panel de Durbin », par Nicolas Debarsy; et « Interactions spatiales dans les modèles hédoniques des prix: le marché de l'immobilier urbain d'Aveiro, au Portugal », par Arnab Bhattacharjee, Eduardo Castro &; João Marques.

EXTRACTO En este trabajo resumimos y hacemos comentarios sobre trabajos publicados en la edición 7.1. Esta edición tiene un tema, y cuatro de sus estudios se presentaron originalmente en el Noveno Taller Internacional de Estadísticas Espaciales y Econometría celebrado en la Universidad de Orleans, Francia. Éste fue organizado por Cem Ertur, que presidió el Comité Científico, coeditó la edición actual y adoptó la posición líder en escribir sobre los estudios derivados del taller de trabajo de Orleans. El primer trabajo, que no fue uno de los estudios de Orleans, es la ‘Asociación de Ciclos de Negocios en una Unión Monetaria Pequeña: el Caso de Suiza’ de Alexandra Ferreira-Lopes &; Tiago Sequeira. Los estudios procedentes de Orleans son: ‘Estimación QML de modelos de datos de panel dinámicos espaciales con matrices de pesos espaciales que varían con el tiempo’ de Lung-Fei Lee &; Jihai Yu; ‘Mejora de la prueba J en el modelo SARAR por estimación basada en probabilidad’ de Peter Burridge; ‘El planteamiento Mundlak en el modelo espacial de datos de panel Durbin’ de Nicolas Debarsy; e, ‘Interacciones espaciales en modelos hedónicos de fijación de precios: el mercado de la vivienda urbana de Aveiro, Portugal’ de Arnab Bhattacharjee, Eduardo Castro &; João Marques.

     

Modelling the Socio-economic Impacts of Major Job Loss or Gain at the Local Level: a Spatial Microsimulation Framework

Abstract

It has long been argued that spatial microsimulation models can be used to estimate the impact of major changes in the local labour market through job losses or gains, including local multiplier effects. In a previous paper we have used SimLeeds, which is a spatial microsimulation model for the Leeds local labour market, in order to estimate the initial employment and income effect of a hypothetical closure of an engineering plant on different surrounding localities. This paper builds on that work and presents an extension of SimLeeds in order to provide estimates for the multiplier effects of such major changes in a local economy. In particular, we focus on the spatial distribution of the multiplier effects such as the event changes that are triggered by initial job and income effects. The disposable income gain or loss for each individual or household eventually leads to the increase/decrease of consumption of goods and services and to possible changes of the preferred retail location etc. (i.e. moving to more/less expensive stores). There are also net monetary losses for the government from the increase/decrease of income tax revenue and from the decrease/increase of the benefit claims from the households affected. In addition, the initial income and employment impacts would have second- and third-round multiplier effects, which could include the openings/closures of local convenience grocery stores as a result of the rise/fall of local demand for their goods. These closures in turn would generate further job creation or loss, which would have further multiplier effects at different localities within the city. This paper addresses all these multiplier effects in a spatial microsimulation context and provides a new framework for multiplier-effect micro-spatial analysis.

RÉSUMÉ

Modélisation des Effets Socio-économiques d'une Perte ou d'un Gain Important d'Emploi sur le plan Local: un Cadre Spatial de Micro Simulation

On a longtemps discuté du fait qu'on pouvait utiliser les modèles spatiaux de micro simulation dans l’évaluation des effets des variations importantes, affectant le marché du travail local, par le biais de pertes ou de créations d'emploi, et dans l’évaluation des effets multiplicateurs locaux dans l'analyse. Dans un article précédent, nous avons utilisé SimLeeds, modèle de micro simulation pour le marché du travail de Leeds, dans le but d’évaluer l'effet de la fermeture hypothétique d'une usine sur l'emploi et les revenus dans les différentes localités environnantes. L'article s'appuie sur ce travail et présente une extension de SimLeeds pour fournir des estimations des effets multiplicateurs, générés par des variations importantes, affectant une économie locale. En particulier, nous nous sommes intéressés à la distribution spatiale des effets multiplicateurs, par exemple, les changements provoqués par les modifications initiales, qui ont touché l'emploi et les revenus. Le revenu disponible en plus ou en moins pour chaque ménage entraîne en définitive une augmentation/diminution de la consommation des biens et services et peut amener les ménages à s'approvisionner ailleurs. (par exemple, s'approvisionner dans des magasins plus ou moins chers). Il y a aussi des pertes sèches pour le gouvernement du fait de l'augmentation/diminution de la rentabilité de l'impôt sur le revenu et du fait de l'augmentation/diminution de la base imposable des ménages affectés. De plus, les modifications initiales affectant le revenu et l'emploi auront des effects multiplicateurs de seond et de troisième rang, au nombre desquels on pourra ranger l'ouverture/la fermeture d’épiceries locales. C'est la demande locale, en hausse ou en baisse, qui provoquera les ouvertures/fermetures. Ces fermetures provoqueront à leur tour des créations ou suppressions d'emploi, qui auront donc comme conséquences des effects multiplicateurs supplémentaires sur les différentes localités composant la ville. Cet article explique tous ces effets multiplicateurs dans un contexte spatial de micro simulation, et donne un nouveau cadre à l'analyse micro spatiale des effets multiplicateurs.

RESUMEN

Modelo de impactos socioeconómicos de pérdida o ganancia de empleo importante en un ámbito local: structura de microsimulación espacial

Desde hace tiempo se sostiene que los modelos de microsimulación espacial pueden utilizarse para calcular el impacto de los principales cambios en el mercado laboral de ámbito local mediante las pérdidas y ganancias de empleo, incluyendo los efectos multiplicadores locales. En un ensayo anterior utilizamos SimLeeds, que es un modelo de microsimulación espacial para el mercado laboral en Leeds, a fin de calcular el efecto inicial de un cierre hipotético de una planta de ingeniería en el empleo y los ingresos en diferentes localidades de la zona. Nos basamos en ese trabajo y presentamos una ampliación de SimLeeds a fin de ofrecer los cálculos para los efectos multiplicadores de tales cambios principales en una economía local. En particular nos enfocamos en la distribución espacial de los efectos multiplicadores como los cambios de eventos que son desencadenados por los efectos iniciales en el trabajo y los ingresos. La ganancia o pérdida de ingresos disponibles para cada individuo o familia conduce con el tiempo a un aumento o una disminución del consumo de bienes y servicios y a posibles cambios de la ubicación minorista favorita, etc. (es decir, a desplazarse a almacenes más caros o baratos). También existen las pérdidas monetarias netas para el gobierno debido al aumento o la disminución de los impuestos sobre la renta y al aumento o la disminución del número de solicitudes de prestaciones para las familias afectadas. Además, los impactos iniciales en los ingresos y el empleo tendrían efectos multiplicadores de segunda y tercera ronda que podría incluir la apertura o el cierre de tiendas de alimentación locales como resultado de ese aumento/descenso de la demanda local de bienes. Estos cierres generarían a su vez otra creación o pérdida de trabajo que tendrían otros efectos multiplicadores en diferentes lugares de una misma ciudad. En este ensayo abordamos estos efectos multiplicadores en un contexto de microsimulación espacial y ofrecemos una nueva estructura para el análisis micro espacial del efecto multiplicador.     

Editorial

Abstract

We investigate the popular theory that high-technology workers are drawn to high amenity locations and then the jobs follow the workers. Using a novel data set that tracks high-technology job growth by US county, we estimate spatial parameters of the response of high-tech job growth to the level of local natural amenities. For estimation we utilize a reasonably new class of models, smooth coefficient models, taking advantage of their flexibility to allow the response of high-tech job growth to be nonlinear with respect to the level of natural amenities. Our results show that amenities are not an important driver for high-technology employment growth. Natural amenities matter most within the subset of US counties that are micropolitan, where they can influence location decisions.

Nous penchons sur la théorie populaire d'après laquelle les travailleurs du secteur de la technologie de pointe sont attirés vers des lieux à infrastructure supérieure, et les emplois de ce secteur suivent ces mêmes travailleurs. En utilisant un ensemble de données nouveau, qui suit l'expansion des emplois dans le secteur de la technologie de pointe par comté des États-Unis, nous procédons à la réalisation d'une évaluation de paramètres spatiaux de la réaction de l'expansion des emplois dans le secteur de la technologie de pointe au niveau des infrastructures naturelles locales. Pour l'estimation, nous utilisons une catégorie de modèles raisonnablement neuve, des modèles à coefficient de lissage, en exploitant leur souplesse d'emploi afin d'assurer que la réponse de l'expansion des emplois dans la haute technologue soit non linéaire relativement au niveau des ressources naturelles. Les résultats obtenus montrent que les infrastructures ne constituent pas un élément déterminant de l'expansion de l'emploi dans le secteur de la haute technologie. L'importance des infrastructures naturelles est plus importante dans le sous-ensemble des comtés micropolitains des États-Unis, où elles peuvent influer sur des décisions relatives au lieu d'implantation.

Investigamos la teoría popular de que los trabajadores de alta tecnología se sienten atraídos hacia lugares con muchas amenidades, y, por lo tanto, que los trabajos acompañan a los trabajadores. Utilizando un conjunto novedoso de datos que rastrea el crecimiento de empleos en alta tecnología por condado estadounidense, estimamos parámetros espaciales de la respuesta del crecimiento de trabajos de alta tecnología al nivel de amenidades naturales locales. Para la estimación utilizamos una clase de modelos razonablemente nuevos, los modelos de coeficiente homogéneo, sacando partido de su flexibilidad para que la respuesta del crecimiento de trabajo de alta tecnología no sea lineal con respecto al nivel de amenidades naturales. Nuestros resultados muestran que las amenidades no representan un aliciente importante para el crecimiento del empleo en alta tecnología. Las amenidades importan más dentro del subconjunto de condados estadounidenses micropolitanos, donde pueden influir sobre las decisiones de ubicación.

     

Improving the J Test in the SARAR Model by Likelihood-based Estimation

Abstract

It has been demonstrated recently that in small-to-medium samples the empirical significance levels of the asymptotic J-type tests for the SARAR model introduced by Kelejian (2008) can be controlled in many cases by the use of a bootstrap to construct a reference distribution. A feature of the popular GMM estimator in this context that deserves to receive more attention is that in small samples it will often deliver spatial parameter estimates that lie outside the invertibility region of the model. Using such illegitimate estimates to construct bootstrap samples is then problematic; the present paper finds that this practical obstacle may be removed by the use of quasi-maximum likelihood estimates that guarantee invertibility. The effects of different spatial weight patterns and sample size on the empirical significance levels and power of the tests are illustrated, and the paper demonstrates that estimation using QMLE, allied to a simple bootstrap, yields tests with reliable significance levels and reasonable power, in a majority of cases.

RÉSUMÉ dans des échantillons petits à moyens, il est possible, dans de nombreux cas, de contrôler les niveaux à signification empirique des tests asymptotiques introduits par Kelejian (2008) à l'aide d'un ‘bootstrap’. Dans ce contexte, une caractéristique de l'estimateur GMM, très répandu, est qu'il fournit, dans de petits échantillons, des estimations de paramètres spatiaux situés hors de la région d'inversibilité du modèle. L'emploi de telles estimations illégitimes pour la réalisation d’échantillons ‘bootstrap’ devient alors problématique; la présente communication indique que l'on peut supprimer cet obstacle pratique en utilisant le QMLE garantissant l'inversibilité. Les effets des tendances du poids spatial et la taille des échantillons sur les niveaux d'importance et la puissance sont illustrés, et la communication démontre que le QMLE, allié à un simple ‘bootstrap’, permet de réaliser des tests offrant, dans la plupart des vas, des niveaux d'importance fiables et une puissance raisonnable.

EXTRACTO En muestras entre pequeñas y medianas, los niveles de significancia empírica de las pruebas asintóticas de tipo J para el modelo SARAR introducidas por Kelejian (2008) pueden controlarse en muchos casos mediante el uso de un bootstrap. Una característica del popular estimador GMM dentro de este contexto es que en las muestras pequeñas, a menudo producirá estimaciones de parámetros espaciales que están fuera de la región de reversibilidad del modelo. No obstante, el empleo de este tipo de estimaciones ilegítimas para construir muestras bootstrap es problemático; el estudio actual muestra que este obstáculo práctico puede eliminarse mediante el uso del QMLE que garantiza la reversibilidad. Se ilustran los efectos de las pautas de peso espacial y del tamaño de la muestra sobre el poder y los niveles de significancia, y el estudio demuestra que el QMLE, aliado a un bootstrap simple, dota a las pruebas de niveles de significancia fiables y de un poder razonable, en la mayoría de los casos.

     

Maximum Likelihood Estimation of a General Unbalanced Spatial Random Effects Model: a Monte Carlo Study

Abstract

This paper discusses the maximum likelihood estimator of a general unbalanced spatial random effects model with normal disturbances, assuming that some observations are missing at random. Monte Carlo simulations show that the maximum likelihood estimator for unbalanced panels performs well and that missing observations affect mainly the root mean square error. As expected, these estimates are less efficient than those based on the unobserved balanced model, especially if the share of missing observations is large or spatial autocorrelation in the error terms is pronounced.

Estimation de vraisemblance maximale d'un modèle général d'effets aléatoires spatiaux déséquilibré: une étude Monte Carlo

RÉSUMÉ La présente communication se penche sur l'estimateur du maximum de vraisemblance d'un modèle général d'effets aléatoires spatiaux déséquilibré avec des perturbations normales, en supposant l'absence aléatoire de certaines observations. Des simulations de Monte Carlo montrent que des groupes déséquilibrés se comporte bien, et que les observations manquantes affectent principalement l'erreur de la moyenne quadratique. Comme prévu, ces évaluations sont moins efficaces que celles qui sont basées sur le modèle équilibré non observé, notamment si la part des observations manquantes est importantes, ou l'on déclare une autocorrélation spatiale dans les termes d'erreur.

Estimación de la probabilidad máxima de un modelo espacial general desequilibrado de efectos al azar: un estudio de Monte Carlo

RÉSUMÉN Este trabajo discute el estimador de probabilidad máxima de un modelo espacial general desequilibrado de efectos al azar con alteraciones normales, suponiendo que faltan algunas observaciones al azar. Las simulaciones de Monte Carlo muestran que el estimador de probabilidad máxima para los paneles desequilibrados funciona satisfactoriamente, y que las observaciones omisas afectan principalmente al error de la media cuadrática. Como se suponía, estas estimaciones son menos eficientes que las basadas en el modelo equilibrado inadvertido, especialmente si la cantidad de omisiones es grande/o la autocorrelación en los términos de error es pronunciada.

     

Increasing Returns and the Growth of Industries in the EU Regions: Paradoxes and Conundrums

Abstract

Verdoorn's law is estimated in a spatial econometric framework for individual manufacturing industries using EU regional data. Estimates of encompassing returns to scale are large, but other explanatory variables, including measures of industrial specialization and diversity, tend to be insignificant. The method of normalization with either output or input growth as the regressor matters, and the use of an instrumental variable approach does not resolve this problem. As in other studies, the static-dynamic Verdoorn law paradox exists. A theoretical argument is made, however, that the dynamic Verdoorn law is the correct specification and this is confirmed empirically.

Rendements croissants et croissance des industries dans les régions de l'UE: paradoxes et énigmes

Résumé La loi de Verdoorn est estimée dans un cadre conceptuel économétrique spatial pour les industries de fabrication individuelles en utilisant des données régionales de l'UE. Les estimations des rendements croissants à l’échelle, englobant, sont importantes, mais d'autres variables explicatives, comprenant des mesures de spécialisation et de diversité industrielles, ont tendance à être insignifiantes. La méthode de normalisation utilisant comme variable indépendante soit la croissance d'entrée soit celle de sortie importe, et l'utilisation d'une approche IV ne résout pas ce problème. Comme dans d'autres études, le paradoxe statique-dynamique de la loi de Verdoorn est présent. Cependant, dans un argument théorique, nous avançons que la loi de Verdoorn dynamique est la spécification correcte, ce qui est confirmé empiriquement.

Aumento de las ganancias y crecimiento de la industria en las regiones de la UE: paradojas y acertijos

Résumén Se estima la Ley de Verdoorn en un marco econométrico espacial para empresas manufactureras individuales usando los datos regionales de la UE. Las estimaciones para las ganancias englobadas a escala son grandes, pero otras variables explicativas, incluyendo las medidas de especialización y diversidad industrial, tienden a ser insignificantes. Importa el método de normalización ya sea usando crecimiento de ganancias o entradas como regressor, y el uso de un enfoque IV no resuelve este problema. Al igual que en otros estudios existe la paradoja estática-dinámica de la ley de Verdoorn. Sin embargo, se argumenta teóricamente que la dinámica ley de Verdoorn es la especificación correcta y esto se confirma empíricamente.

     

A Pairwise Difference Estimator for Partially Linear Spatial Autoregressive Models

Abstract

We propose a pairwise difference estimator for partially linear spatial autoregressive models with heteroscedastic or/and spatially correlated error terms. In comparison with other competing estimators, e.g. the profile QMLE (Su & Jin, 2010) and the semiparametric GMM estimator (Su, 2012), our estimator has the advantage of computational simplicity particularly when one is interested in estimating the finite dimensional parameters in the model. Large sample properties of the estimator are formally established and a consistent estimate of the asymptotic CV matrix is provided. We then use the method to robustly estimate the effect of strategic interaction in deciding local school spending.

RÉSUMÉ nous proposons un estimateur de différence par paire pour des modèles autorégressifs spatiaux partiellement linéaires, avec conditions d'erreurs à corrélation hétéroscédastique et/ou spatiale. Par rapport à d'autres estimateurs possibles, p.ex. le QMLE de profil (Su & Jin, 2010), et l'estimateur GMM semi-paramétrique (Su, 2012), notre estimateur présente l'avantage de la simplicité du calcul, notamment lorsque l'on s'intéresse à l'estimation des paramètres dimensionnels finis dans le modèle. Les propriétés de grand échantillon de l'estimateur sont établies officiellement, et une estimation homogène de la matrice CV asymptotique est fournie. Nous utilisons ensuite la méthode d'estimation consistante de l'effet de l'interaction stratégique dans les décisions sur les dépenses des écoles locales.

EXTRACTO Proponemos un estimador de diferencias por pares para modelos autorregresivos espaciales parcialmente lineales con términos de error heteroscedásticos o/y espacialmente correlacionados. En comparación con otros estimadores competidores, p. ej., QMLE (Su & Jin, 2010) y el estimador GMM semiparamétrico (Su, 2012), nuestro estimador tiene la ventaja de la simplicidad computacional, particularmente cuando uno está interesado en estimar los parámetros dimensionales finitos en el modelo. Las propiedades de muestras grandes del estimador se establecen formalmente y se proporciona una estimación constante de la matriz CV asimptótica. Seguidamente, utilizamos el método para estimar contundentemente el efecto de la interacción estratégica para decidir el gasto de escuelas locales.

摘要 : 我们对部分线性空间自回归模型提出了–种成对差异估计量, 采用异方差或/和空间相关误差项。与其他估计量, 例如包络准最大似然估计 (Su & Jin, 2010) 和半参量 GMM 估计 (Su, 2012) 相比, 我们的估计量具有计算复杂度低的优势, 尤其是用于估计模型中的有限维度参数时。我们已经建立了这种估计方法的大采样样本, 还提供对渐近线 CV 矩阵的–致估计。接着, 使用这种方法, 我们透彻分析了政策对本地学校支出的影响。     

Spatial Nonstationarity and Spurious Regression: the Case with a Row-normalized Spatial Weights Matrix

Abstract

This paper investigates the spurious regression in the spatial setting where the regressant and regressors may be generated from possible nonstationary spatial autoregressive processes. Under the near unit root specification with a row-normalized spatial weights matrix, it is shown that the possible spurious regression phenomena in the spatial setting are relatively weaker than those in the nonstationary time series scenario. The regression estimates might or might not converge to 0. The divergence might occur only when the regressant has a near unit root much closer to unity than that of the regressor. For the t and F statistics, there could be over-rejection of the null of uncorrelatedness under certain situations, but they do not diverge. However, the coefficient of determination R ² converges to 0, which provides strong evidence of the spurious regression even when t and F statistics are large. Simulation results about different statistics are in line with the theoretical results we derive in this paper.

Non-stationnarité spatiale et fausse régression: l'argument pour la matrice de pondération spatiale à normalisation ‘row-normalized’

RÉSUMÉ?La présente communication se penche sur la fausse régression dans les cadres spatiaux, o[ugrave] des variables dépendantes et des variables explicatives peuvent être produites par d’éventuels procédés autorégressifs spatiaux non stationnaires. Dans le cadre de la spécification de la racine quasi-unitaire, avec une matrice de pondération spatiale normalisée ‘row-normalized’, il est démontré que les phénomènes de fausse régression dans les cadres spatiaux sont relativement plus faibles que ceux du scénario à série chronologique non stationnaire. Pour les statistiques t et F, on pourra assister à une sur-réjection du néant de la non corrélation dans certaines circonstances, mais aucune divergence. Toutefois, le coefficient de détermination R² converge vers 0, en apportant ainsi une preuve substantielle de la fausse, même en présence de statistiques t et F élevées. Les résultats des simulations sur différentes statistiques sont en accord avec les résultats théoriques que nous dérivons dans la présente communication.

No estacionariedad espacial y regresión falsa: el caso con la matriz de pesos espaciales standardizada por filas

RÉSUMÉ?Este trabajo investiga la regresión falsa en el ámbito espacial donde la variable dependiente y las variables independientes pueden generarse a partir de posibles procesos autorregresivos espaciales no estacionarios. Bajo la especificación de raíz unitaria con una matriz de pesos espaciales estandarizada por filas, se muestra que los posibles fenómenos de regresión falsa son relativamente más débiles que los del caso de la serie de tiempo no estacionario. En las estadísticas t y F, podría producirse un sobrerrechazo de la hipótesis nula de incorrelación bajo ciertas situaciones, pero no son divergentes. No obstante, el coeficiente de determinación R² converge a 0, lo que ofrece una evidencia fuerte de la regresión falsa incluso cuando las estadísticas t y F son amplias. Los resultados de simulación sobre diferentes estadísticas se mantienen en línea con los resultados teóricos que obtenemos en este trabajo.