美国共同基金的和变迁与监管

美国共同基金资产在过去20多年间呈爆炸性增长：1979年共同基金资产约1348亿美元，在1999年底共同基金资产约6.8万亿美元，增长了490倍；从1979年到1999年，共同基金数目从564只增长到7700只，美国家庭拥有共……     

发展我国共同基金的意义、条件和实施步骤

共同基金的一般含义是指许多投资人提供资金,委托专门机构共同投资于股票或债券以获取投资收益。共同基金的称谓各国稍有不同,美国叫共同基金,也叫投资公司;英国、香港叫单位信托基金;日本和台湾则叫证券投资信托基金。称谓虽然不同,但内含及运作并无很大区别。共同基金一般有两种运作方式。一种是契约型运作方式。     

对冲基金爱苹果，共同基金爱谷歌

如果你希望自己的投资组合能实现堪比美国顶尖共同基金或对冲基金的投资回报，但又不并不想投资这些基金，那么有两个办法可以用来复制他们的回报：     

美国养老金投资共同基金的新发展及启示

美国养老金市场与共同基金形成了相互依赖、相瓦促进的良性关系。共同基金是养老金资产管理业务的主流投资产品。同时，养老基金也相麻成为共同基金的重要资金来源。我国的企业年金制度的良好运行有赖于基金的运营和保值增值，其给付保障的适度性最终取决于金融市场条件和基金投资绩效。因此，为实现我国企业年金市场的可持续发展，必须大力发展包括共同基金在内的金融市场．形成企业年金的资产管理业务与金融市场相互促进的良性关系。     

基金投资“三法，九问，十戒”

韩先生和他的太太刚过而立之年，是标准的白领阶层，手头有了一笔闲钱，就想做点金融投资。夫妇俩听说基金是一种比较省心、收益又比较有保障的投资品种，便有心投资基金，只是两人对基金了解不多，也不知道该怎样开始做基金方面的投资。 针对类似于韩先生夫妇这样的普通投资者的需求，这里我们总结出了基金投资的“三法、九问、十戒”，希望对投资人的实战操作有所裨益。[编者按]     

谈谈共同基金问题

谈谈共同基金问题刘志勇共同基金的营运方式和宗旨共同基金，又称互助基金，以共同投资目标的投资者的资金，建立一种基金．并委托专门基金机构进行投资，借以分散风险，享受投资收益的一种投资方式。基金是通过中小投资者以认购基金管理公司发行的受益证券而建立起来的。...     

中国金融出版社新书

《美国开放式共同基金》作者：里·格雷米林定价：49．00元本书以美国共同基金,特别是开放式基金的运作过程为主线,详细探讨了美国共同基金业的历史、概况、结构、投资管理、基金会计、转移代理服务、第三方服务商等多方面内容,并对美国以外其他国家共同基金业的发展情况进行了比较。     

美国共同基金的发展及影响（上）

美国共同基金的发展及影响（上）谭雅玲共同基金是金融信托的一种，由不确定的多数投资者不等量的出资资金汇集而成。主要方式是通过向投资者发行股份或受益凭证方式募集，然后交由专业性投资机构管理，投资机构根据与客户商定的投资最佳收益目标和最小风险，把集中的资金...     

美国基金国际化之路解析

基金国际化是未来基金业的发展趋势。本文通过对美国共同基金的历史梳理,从基金国际化的两个表现——-投资国际化和销售国际化来浅析美国基金的国际化过程,从而得出美国基金国际化的经验。     

略论共同基金

略论共同基金周丹进入９０年代以来，美国经济复苏乏力，失业率居高不下；同时，利率也已降到甘年来的最低点，扣除通货膨胀因素，实际利率已无多大的吸引力。中产阶级作为传统上的储蓄者，正逐渐转变为投资者，寻求高利润的投资渠道。因此，共同基金便成为他们投资的主要...     

中美基金经理会聚香山探讨中国及全球投资机会

4月24-25日，40多位来自中国和美国的资深基金经理齐聚香山，共同探讨资产管理行业在中国及全球范围内的投资机会。来自华尔街的17位华，人资深基金经理和国内资产管理行业20多位资深投资人士展开激烈的思想碰撞和充分的交流。     

美国管理帐户产业的发展及对基金业的挑战

美国管理账户资产的增长率一直高于共同基金，并在困难的投资环境里表现好于共同基金。根据FRC的统计，在整个2001年度，共同基金资产下降了8.1％，而管理账户的总资产却仅下降了0.42％。以至有人认为管理账户产业的发展将以共同基金业的相对萎缩为代价，前者将从后者抽走2万亿美元的资金。……     

论投资基金

一、投资基金及其产生和发展 投资基金是由广大投资者出资汇成基金,交由专门的投资机构管理,以投资组合的方式集体投资于股票、证券,或货币市场上的多样化的金融资产,也可投资于某些企业,获益后按投资者出资比例分享。 投资基金在美国称之为“共同基金”,英国、香港称为“单位信托基金”,日本、东南亚国家及台湾称为“证券投资信托基金”。 投资基金最早起源于英国,发展于美国,     

共同基金的优点及其在中国的现状

共同基金的优点及其在中国的现状胡斌共同基金是一种大众化的投资工具，也称投资基金，即由广大投资者出资汇集成基金，将其交付具有专业知识的专家管理。管理者根据分散投资原理，把集中的基金分散地投资于各种有价证券和其它金融商品上，投资收益按出资比例分配给投资者...     

羊群效应与投资再平衡

2008年初,美国次贷危机爆发不久,DavidF.Swensen在耶鲁大学作了一次公开报告,其真知灼见令人过耳难忘,这位与巴菲特并称为世上仅有的两位真正投资者的基金经理,不仅投资业绩优秀,而且以敢于大力抨击美国共同基金的种种弊病而为人津津乐道,在他的《不落俗套的成功》一书中对共同基金持有人的择时交易进行了翔实分析,通过对投资者在1987年10月股市大崩盘前后和2000年3月互联网泡沫破裂前后对基金配置情况的研究表明,基金投资者在牛市买进并在熊市卖出,事实证明了基金投资者的择时交易反倒演变为追涨杀跌,使投资者的荷包大为缩水。     

基金投资“三法、九问、十戒”

韩先生和他的太太刚过而立之年,是标准的白领阶层,手头有了一笔闲钱．就想做点金融投资。夫妇俩听说基金是一种比较省心、收益又比较有保障的投资品种,便有心投资基金,只是两人对基金了解不多,也不知道该怎样开始做基金方面的投资。针对类似于韩先生夫妇这样的普通投资者的需求,这里我们总结出了基金投资的“三法、九问、十戒”,希望对投资人的实战操作有所裨益。     

论我国共同基金的发展现状与规范途径

论我国共同基金的发展现状与规范途径李海峰，王强共同基金起源于十九世纪的英国，是一种金融中介机构，也是一种人众投资的组织形式。它通过组建基金的方式，向社会发行受益凭证，汇集众多个人投资者的资金，交由专门投资机构管理，由具有专门知识和经验的投资专家具体负...     

金融危机下的美国私营养老金及其启示

2007年底由美国次贷危机引发的金融危机在美国蔓延,并迅速波及全球,引发了全球性的金融经济危机。美国私营养老基金是全球最大的养老基金,2007年底,52%的DC计划资产和47%的IRAs资产,总共4.6万亿美元投资于共同基金,在这场声势浩大的金融危机中损失惨重。     

北美地区基金管理公司的内部监察

北美地区是世界上基金业发展最迅速的地区,在美国,有一半左右的家庭投资于共同基金,2001年全美有逾8000只的共同基金,l997年个人投资的资产中65%投向了基金,共同基金已经是一种非常大众化的金融产品.那么如此众多的基金产品是如何卖出去的呢?又是如何赢得了投资者的信任和青睐?除去北美证券市场近十几年来的高速增长推动了基金业的发展外,内部监察和风险控制机制的完善也是非常重要原因之一.     

金融双语——一种进化型投资——生命周期基金

如果能找到一种一劳永逸的投资工具——一种随着人们年龄增长和风险承受能力降低而自动调整投资组合的产品，大多数人都会为之欣喜。现在的确有这样一种产品：生命周期共同基金。生命周期基金又称为“目标退休基金”，是一种以股票和固定收益项目为投资组合的“基金的基金”。生命周期基金的特别之处在于，它整体的资产配置会随着你退休日期的临近而调整成更趋保守的组合。这是一个自然而又合乎心意的进程：你距离退休日期越近，你在股票市场的投资就越少，在收益稳定的证券上的投资就越多。