信息结构与金融监管激励:理论与政策含义

金融监管的设计是为了纠正市场失灵、保护存款人和投资者的利益,然而信息不对称条件下,监管者的目标会偏离这一社会目标,导致监管者提供有效监管的激励不足和监管的低效率.基于这一认识,本文通过建立存款人与监管部门、监管当局与金融机构三方的监管博弈模型,对金融监管中的激励问题进行了分析.结果表明,不同的信息结构决定着不同的监管激励水平,从而直接影响着监管效率和社会福利水平.信息不对称程度愈大,监管激励水平愈低,监管效率也就愈低.中国当前金融监管中的主要问题也正是监管者及金融市场的透明度较低而缺乏监管激励所致.因而我国金融监管改革的关键不在于是否从宏观层面加强或放松金融监管,而在于如何通过监管当局及金融市场的信息透明度建设为微观监管主体提供有效监管的激励.     

完善证券市场中小投资者的法律保护制度

证券市场上中小投资者一直处于弱势地位,缺乏有效保护。中小投资者的保护水平对一国证券市场的良性发展至关重要。中小投资者法律权益主要包括：股东知情权、股东对公司事务监督权、股东分红权以及股东诉权。应当注重完善证券市场信息披露制度,建立独立高效的证券司法体系,建立专门的中小投资者保护组织,提高政府监管效率,以提高对中小投资者的法律保护水平。     

金融消费者保护:存在问题与监管优化

作为经济金融领域日益凸显的重要问题,金融消费者保护进入监管者视野.虽然由于我国金融消费者保护监管制度建立时间短,但金融消费者保护问题却越来越紧迫.当前,“混业商品”的出现使保护真空和保护重叠同时并存、分业监管或导致“监管竞次”和“监管套利”、消费者保护机构之间缺乏协调机制、法律缺失、信息披露不足、消费者金融知能整体水平较低及金融教育薄弱等问题的存在,成为阻碍金融消费者保护的最大难题.针对这些问题进行监管方面的优化设计,有助于不断加强和提升我国金融消费者保护.     

金融中介、信息生产与金融风险膨胀新解

现代金融中介理论认为金融中介具有信息生产功能。然而,金融创新背景下金融中介设计出大量的金融衍生工具,其风险状况呈级数增长,对整个体系的风险影响难以评估．在“太大而不能倒”的“潜规则”下,金融中介具有隐藏信息、利用信息优势以次充好的倾向。由此而造成的信息约束、信息处理严重影响了监管效率与金融稳定。雪上加霜的是．监管当局信息挖掘的能力未能跟上金融创新的步伐,风险积累态势不能准确监控,几乎坐以待“危”。因此,防危机、控风险之前提是：提高金融中介准确披露关键信息的责任,提升信息处理能力、金融预警能力等监管能力。     

国有上市公司信息披露监管分析

我国出台了一系列法律法规规范上市公司虚假信息披露行为。但在实际的监管操作中,部分法律法规并没有得到有效执行。经常是监管者依据不同的情势,有意识地、主动地选择放松监管或过度监管,甚至运动式监管。本文发现,在中国证券市场发展初期,证券监管者除了要保护投资者的合法权益,还担负着帮助国有企业融资解困的重任,然而这两个目标存在此消彼长的关系。因此,证券监管者只能根据不同的情势,选择一段时期内工作的侧重点,实行选择性监管。但是,随着国有企业逐渐解困,证券监管目标转向了保护投资者的合法权益。本文将探究中国证券市场形成与发展的特殊背景,给出证券监管者特定的目标函数,进而根据这一目标函数,分析监管行为的变化。这一系列工作最终将着眼于解释证券监管者对于国有上市公司的信息披露行为进行监管时,为什么会出现选择性监管的现象,并对其后果进行分析。     

商业银行会计信息披露问题探析

目前我国商业银行信息披露存在一些问题,如信息披露质量不高以及信息的结构性缺失、市场对披露信息之反应不足、利益相关者权益保护不够、自愿性信息披露率不高、媒体披露缺乏监督。解决这些问题和进一步完善我国商业银行信息披露制度需要多方面的工作配合,笔者认为首先需完善会计信息披露内容,提高会计信息披露的全面性,其次要取消指定媒体信息披露制度,规范并统一商业银行的会计信息披露制度,再次要改进监管机制,加强会计信息披露监管力度。     

信息不对称视角下的流通领域商品质量监管思路的探讨

商品流通领域质量监管目前成为了社会日益关注的焦点。文章首先对信息不对称理论进行了回顾,然后对商品流通领域存在的信息不对称现象及其后果进行了深入的剖析,在此基础上,提出要保证监管的有效性,必须保证信息的有效传递、充分发挥流通企业作用、构建良好的企业与互动机制,以及构建有效的事后保护机制和处理机制。     

支持信息有效的证券市场监管框架

本文从证券市场有效性是信息有效的角度,将证券市场监管目标定位于信息坡露及与之相关的投音乐会得权利保护,本文比较了成文法与判例法在在投资者权利的伦理基础上,分析了监管主体应是一种多元结构,在分析了监管框架的一般性之后,本文进一步分析了转型国家证券市场监管框架的过渡性,本文体现为监管法律完善和监管主体多元化。     

消费者信息处理方式研究综述:基于商品评价的视角

个体的购买决策被认为是一种信息处理过程,信息处理方式能有效揭示消费者将输入信息转化为输出结果的购买决策机制。本文从购买决策中消费者商品信息评价的视角,对消费者信息处理的具体方式、分类及其研究方法进行分析总结,以期为后续研究打下基础。     

浅析行政事业单位会计监管中的问题及对策

一、行政事业单位现行会计监管中存在的问题1．政府监管主体协调不足，配套措施不完善。现行法律法规授权审计、财政、监察等多个部门都可以对会计资料实施检查，各种监督检查的功能交叉、标准不一。加之分散管理，多头监管，各监管部门缺乏横向信息沟通，信息无法互相利用，没有良好的监管信息网络，未能形成有效的监督合力，造成社会资源的浪费。     

美国小企业P2P网络借贷分析与监管改革——基于Lending Club的数据

P2P网贷已经成为小企业融资的新型渠道,对弥补我国中小企业融资有效供给不足具有重要意义。本文以Lending Club的数据为基础,建立信息不对称理论模型,剖析P2P网贷缓解信贷配给的机制以及存在的逆向选择风险。借鉴美国JOBS监管新规,建议对P2P小企业网贷实施功能性监管,建立包含平台主体法律地位、投融资限额、信息披露要求和投资者保护的全面监管框架。     

控股系数与股票市场监管

为保护中小额投资者的利益，及时地发现股票市场的操纵行为并动态监控相关账户，是当前股票动态技术监管的迫切要求。利用有效交易信息与股份分布状况构造控股系数，可使市场监管人员进行事前监管和事中监督，使动态技术监管更富有操作性。     

银行信贷资金用途监管探讨

当前贷款资金使用缺乏有效监管是银行信贷经营中普遍存在的一个现实问题。客户违约使用信贷资金、贷款用途不真实也成为业内一个隐讳话题。加强贷款资金用途管理,对于提高客户信息透明度,降低信贷资金风险,保障银行正当权益具有重要的意义。     

试论我国上市公司信息披露监管制度

信息披露是反映证券市场交易透明度的重要标志,其对保护投资者利益、合理配置资源有重要意义。文章着重对我国上市公司信息披露监管制度进行综述,分别从法律法规、监管机构和法律责任三个方面总结归纳了我国目前对上市公司信息披露的监管框架,以期对制度进一步完善和发展提供现实基础。     

我国证券市场信息披露存在的问题及对策

证券市场信息披露制度对于保护投资者权益以及对于促进证券市场的健康、有序发展意义重大.我国证券市场由于监管不到位及中介服务机构的不规范,导致上市公司在信息披露过程中信息披露不规范,对投资者特别是中小投资者的保护不足.加强信息披露建设,强化中介机构的自律机制,完善监管,加强上市公司治理,成为促进证券市场信息公开、公正、公平披露的有效途径.     

人脸信息保护的制度基础、现实难题与法律因应

人脸识别技术当前已被广泛应用于社会综合治理和数字经济等领域,极大地提升了服务和管理效率,但与此同时,人脸识别技术的不当使用也给人脸信息保护带来了一定的现实风险。目前,我国关于规制人脸信息违法处理行为的法律体系尚存在抽象原则多于具体规则、模糊规定多于明确规定、概括性条文多于精确性条款等不足。法律适用问题在人脸信息保护实践中产生了“告知-同意”规则适用形式化、行政监管效力虚化、司法救济困难化等现实难题。今后,可以从优化“告知-同意”规则的分场景强度适用机制、完善行政监管的效用性监管和专业化监管,以及构建更为灵活、多元的权利救济渠道等方面,更好地提升人脸信息保护实效。     

提高我国地理标志产品经济效益的对策和思考

地理标志产品保护是提升原产地产品经济效益的有效媒介，但还存在各地政府管理部门和商家对地理标志产品保护意识淡薄，缺乏监管、维权保护、政府营销配套措施，标志使用不当，管理混乱，忽视产品质量等问题。政府应对地理标志产品保护给予扶持政策，加大对已获得保护的产品和注册商家的保护力度；树立政府营销的先进理念；和企业共同推进已保护产品的品牌建设，用品牌提升产业；制定产业发展规划，引导生产企业走产业集群发展之路。     

大数据技术驱动乡村生态振兴的实践路径

随着互联网信息技术的发展,大数据技术发挥着越来越重要的作用。乡村生态振兴是乡村振兴的重要组成部分,对于实现人民美好生活诉求,建设美丽乡村具有重要意义。大数据技术驱动乡村生态振兴,面临着乡村大数据基础设施比较薄弱、生态环境监管模式不完善、数据共享制度缺乏等问题。需要着力加强生态文明宣传教育,加快农村信息化基础设施建设;完善监管模式,搭建生态环境信息平台;建立大数据库,制定详细的政策法规,以期促进乡村生态振兴,保护和改善乡村生态环境。     

外资银行进入后的国际间监管协调

随着国际资本流动障碍的减少,外资银行扩展迅速,对外资银行的有效监管成了维护本国金融体系稳定的重要一环.由于外资银行经营的跨国特性,一国不能将其监管收益内部化,产生监管溢出效应.外资银行母国与东道国监管机构可能采取机会主义行为以谋求本国利益最大化,阻碍双方之间监管信息的有效交流.因而,协调母国与东道国监管机构的监管行为,明确划分双方监管责任、保障监管信息有效交流,是维护金融稳定的必要条件     

论上市公司信息披露监管

目前,我国上市公司信息披露存在的主要问题有信息披露不及时、信息披露不充分、信息披露流于形式、信息披露监管的处罚力度不够等。因此,信息披露监管部门需综合运用法律、法规等力量加大监管和处罚力度,充分发挥社会各界的监督作用,完善公司治理,树立上市公司诚信形象,维护投资者的知情权,保护投资者的合法权益。