国内证券设计理论研究综述

本文首先从四个方面对国内证券设计理论的研究现状进行了综述。通过与国外证券设计理论研究的比较,对我国证券设计理论研究作了一个简要评价并提出了自己的看法。     

现代证券组合投资理论在我国的应用研究

现代证券组合投资理论一直是世界各国经济学家倾力关注的一个重要理论研究前沿。经过马柯威茨、夏普等为首的众多经济学家的努力,这一理论在基本概念的创新、理论体系的完善、重要结论的实证和理论应用的拓展上都取得了重大进展。 我国证券市场是社会主义经济的重要组成部分,显然,借鉴西方发达国家的现代证券组     

证券投资学研究对象、内容和方法初探

证券投资学的教材和相关书籍已经比较多了,但是没有什么教材把证券投资学的研究对象,内容和方法进行过较为详细的阐述.每一门科学都应该有研究对象,内容和方法.本文主要从投资的角度来阐述证券投资的研究对象,内容和方法,力图对证券投资学从理论上加以完善.由于对研究对象的描述需要深厚的理论功底和丰富的实践经验,因此,本文也是抛砖引玉,希望为完善证券投资学做出一点贡献.     

证券投资基金业绩评价理论研究述评

本文对国内外证券投资基金业绩评价理论研究进行了评析,介绍了在基金经理的证券选择和时机把握方面出现的新思路和新方法,最后指出了当前理论研究和实践中应注意的问题。     

证券投资基金业绩评价理论研究述评

本文对国内外证券投资基金业绩评价理论研究进行了评析,介绍了在基金经理的证券选择和时机把握方面出现的新思路和新方法,最后指出了当前理论研究和实践中应注意的问题。     

浅析证券投资学课程教学改革

证券投资学是一门集证券投资理论与实践一体的综合性、应用型课程,无论是进行证券投资理论研究,还是进行证券投资实践,都需要遵循理论与实践相结合的原则。文章在总结我国证券投资学教学历史的基础上,提出了建立基于移动终端的开放式的证券投资模拟平台和综合考核体系的思路,并总结了应用过程中的心得体会。     

我国证券投资基金绩效的实证研究

本文简要地介绍了证券投资基金研究的背景,论述了资本资产定价理论和基金绩效评价指标——风险与收益,在借鉴国际研究理论和实践的基础上,针对我国实际重点从投资基金基本收益能力、总体投资能力、开放式基金与封闭式基金比较、投资组合结构等方面,对国内投资基金绩效进行实证研究,并为基金业的健康快速发展提出了对策和建议。     

影响证券组合投资三个重要因素分析

在首先分析影响证券组合投资的三个重要因素以及它们的特征后 ,结合事例分析它们是如何影响证券组合投资的 ,最后得出三个重要结论 ,以加强投资者对证券组合理论和实践的认识 ,为证券投资者进行证券选择提供了科学的依据和方法。     

上市公司会计信息披露对证券价格的影响:回顾与评价

影响证券价格的因素纷繁芜杂.文章简要回顾、分析了会计信息对证券定价的影响,从“信息→个体交易者行为→股价波动”和“信息→投资者共识→股价波动”两个研究维度进行了阐述,前一个研究维度开创了会计信息之于证券价格的研究先河,而后一个研究维度则是今后研究的重点.     

影片教学法在高职院校证券类专业实务课程教学中的应用

证券营销实务是高职院校证券类专业的必修课程,由于实践性强,纯粹的理论教学很难达到教学目的.影片教学法以生动的视觉媒体为载体,可以激发学生学习积极性,适合高职院校学生接受新事物的特点.该文以证券营销实务导入课堂为例,展示影片教学法的应用,探讨影片教学法在证券营销实务课堂中的可行性、应用特点及对教师的要求,对丰富教学手段,提高该专业的教学水平具有重要意义.     

证券公司发展战略研究——基于开源证券公司发展环境分析

我国证券行业呈现业务同质化强,市场集中度高等特点.虽然在券商创新大会之后,证券行业多项业务限制放开,监管层对证券行业创新业务给予充分的支持,各家证券公司根据自身条件及未来发展规划,从经营宽度到产品深度都做了大胆的尝试,但仍然难改证券公司业务整体差异化不明显,竞争日渐激烈的行业格局.本文基于陕西开源证券公司发展竞争优劣的分析,对证券行业未来发展提出一些建议.     

行为金融视野下的证券投资风险对策

诸多社会实践均验证了标准金融学视野下的证券投资风险策略具有较多不足，而且和证券市场的实际状况并不一致。自从20世纪80年代以来，行为金融理论出现并被运用到证券投资之中。这一理论突破了传统意义上的标准金融学的不足，阐述了大量异常金融现象，并且产生了积极的影响。本文对行为金融理论进行了初步分析，列举了行为金融理论下的证券投资风险，并提出了应对行为金融视野下证券投资风险的对策。     

资产净持有可控的证券组合投资决策方法研究

证券组合的资产净持有是指证券组合内部的所有多头头寸大小之和与所有空头头寸大小之和的差。现代证券组合投资理论大都是在资产净持有占投资总金额的比例为1的条件下研究证券组合投资决策方法的。本文在允许卖空的条件下,以Markowitz的均值一方差理论和本文作者(1998)提出的β值证券组合投资决策模型为基础,分别提出并研究了资产净持有可控的均值—方差模型和资产净持有可控的β值证券组合投资决策模型。     

风险厌恶型的证券投资数学模型

本文讨论了证券分析的过程和证券投资计划的制定。我们视证券价格的波动为动态的模糊系统，利用模糊数的概念分析了证券价格的变化规律和定义了模糊集理论下的证券价格的期望值、证券投资收益率的期望值、预期风险系数。利用这些结果，我们得到了一个风险厌恶型的证券投资数学模型，为证券投资者的决策问蹄提供了一种新的解决途径。该模型的建立依赖于投资者的知识和经验，它的求解过程简单易行。     

中国证券投资基金的弹性分析

中国证券投资基金的上市和发展对于加大中国宏观经济的投资和增加股市中的理性因素起着重要作用。通过对证券投资基金的投资组合分析,从宏观上可以把握各行业的投资态势,从微观上可以窥视证券投资基金的经营状况和行业板块的走势。所以,对中国证券投资基金的分析无论是在宏观上还是在微观上都具有极其重要的理论和实践价值。有鉴于此,本文以中国证券投资基金的投资组合为研究对象,应用数据包络分析的方法,计算证券投资基金的BCC有效率、生产规模报酬率以及各行业(投资组合)对证券投资基金的产出弹性。以此为依据来分析各行业的投资态势,及证券投资基金的经营状况和行业板块的走势。     

我国开放式基金风险调整绩效评估研究

一、研究背景 在以Markowitz（1952）的“均值-方差”资产组合理论为标志的现代投资理论的推动下，证券投资基金评价理论取得了长足的发展，其主要研究成果集中在风险调整收益的计量、基金业绩来源分析和基金业绩持续性评价三个方面。基于本文研究的需要，下面只对风险调整绩效评估的有关理论进行简单介绍。     

基于行为金融的证券投资"认知风险"度量研究

行为金融是将心理学的研究成果引入到标准金融理论的研究成果，它弥补了标准金融理论中所存在的一些缺陷。本文首先对标准金融理论的证券投资风险度量方法进行了概括和总结，然后将投资心理(过度自信心理和自我归因偏差心理)纳入到证券投资风险的度量，提出了两种基于行为金融的认知风险度量方法，并讨论了认知风险与传统风险度量方差的关系。与标准的证券投资风险度量相比较，证券投资的认知风险度量更直观，更接近于现实的证券投资。     

《证券投资学》实践教学研究

在金融类专业课程设置中,证券投资学是一门以实践为基础的核心课程,其理论完全来源于实践,并且随实践的发展而不断变化补充。文中分析了证券投资学实践教学的必要性,主要基于资本市场的发展对金融人才、适应高校证券投资学教学改革等需求方面,在证券投资学实践教学模式的探讨中,提出了建立实训室、证券公司合作、形式多样的实践教学等方向,这一研究对《证券投资学》实践教学的进一步发展具有一定的意义。     

证券投资风险计量方法研究

本文首先对现有证券投资风险基本概念和计量方法进行了分析总结；其次对证券投资风险本质属性进行了深入探讨，并提出了新的证券投资风险定义；基于此定义从定量方面分三个层次设计了新的证券投资风险计量指标，这些指标对风险的描述更全面科学，比现有风险计量指标具有更大的优越性。     

基于随机现金流分析的抵押贷款证券定价

文章研究了抵押贷款证券中转手证券的定价方法。提前偿还行为是抵押贷款证券的主要风险,在我国金融市场不成熟的情况下,该风险无法用一个明确的金融期权理论来定价。并在分析提前偿还风险的基础上,用随机过程的方法和传统NPV方法相结合,分析抵押贷款证券的现金流,并进行定价。