我国寿险保单退保影响因素的实证研究——基于公司层面的微观数据

从微观的角度,利用中国寿险市场的统计数据考察了寿险公司经营信息对保单持有人退保行为的影响,考虑到不同类型公司受影响程度的差异性,将样本数据分成大型寿险公司和中小寿险公司两类,并建立非线性平滑转换面板数据模型来研究不同类型的寿险公司退保率受各因素影响的差异。实证分析的结果表明：是否销售投连险显著地影响中小寿险公司的退保率,对大型寿险公司则无影响;与寿险公司规模高增长相伴随的是保单的高退保,这在中国寿险行业普遍存在;保单分红水平对于退保的影响程度要低于预期,“利率替代”效应并不是导致退保的最主要原因;保单持有人会比较信赖历史悠久的公司,而保费水平的高低并不是影响保单持有人是否退保的重要因素。     

怎样解决"利差损"

人寿保险一般都是长期性的,一旦寿险公司在保单中承诺了最低投资收益率,寿险公司就会面临利率风险,即会发生所谓的"利差损".利差损是指保险资金投资运用收益率低于有效契约额的平均预定利率而造成的亏损,其源于寿险公司销售的高预定利率寿险保单.     

互联网保险变革

春节过后,山东的王先生家面临七八张保单续保,其中有长期险如重疾险、寿险,直接把钱存银行卡里,保险公司自动扣钱续保,也有短期险如一年期的意外险、医疗险面临到期手动续保.以往,这些事情他的保险经纪人都会提醒他并在系统上操作好,他只需要交下保费即可.但今年却不同了,保险经纪人告诉他,那些自己买的短期险保单,都是互联网保险产品...     

产品竞争压力与财务不稳定性——来自我国寿险公司的经验证据

保险公司的财务稳定性受到投资者、监管者和保单持有人的密切关注.本文利用2010～2018 年我国寿险公司的非平衡面板数据,以资产负债表为基础,首先从资产端和负债端两个方面构建寿险公司财务不稳定性的度量指标,然后检验该指标对寿险公司经营评价结果的预测能力,最后分析寿险公司产品竞争压力与财务不稳定性之间的关系.研究发现,该...     

取消寿险保单预定利率限制的可行性分析

投资风险与定价风险是寿险公司面临的主要风险,而定价风险的主要表现就是保单预定利率过高。本文首先通过建立寿险公司经营模型,证明保单预定利率管制不仅能降低定价风险,对寿险公司的投资风险防范也具有重要作用;接着使用实证方法得出我国股票市场变化对寿险保费收入没有确定性影响,实际利率变化也只能在短期内导致寿险保费收入反向变化。基于以上分析,本文认为在我国当前情况下,放开保单预定利率限制的时机还不成熟。     

金融机构

外资加速角逐中国团险市场 随着中国对入世承诺的逐步兑现,"洋保险"终于得以进入市场潜力巨大的团体保险市场。作为首批获准在华经营团体保险的外资寿险公司,太平洋安泰人寿保险有限公司近日签下第一份团险保单。这也是上海寿险市场上外资寿险的团险"第一单"。     

谈孤儿保单管理与服务的模式

自1992年底友邦保险公司在国内率先推行个人代理人开展寿险营销业务以来,个人代理人的营销业务保费收入的占比逐年上升,个人代理人的营销客户越来越多。由于个人代理人的流动与流失频繁,导致寿险公司的孤儿保单量不断增加。因此,孤儿保单的管理与服务已摆上寿险公司经营管理的重要位置,此项     

化解理赔难 光举大旗不够

中金公司研究员周光的研究报告认为,就保单销售而言．寿险公司喜欢低利率和低通胀的宏观经济环境,因为低利率使得投保人对寿险保单的投资收益率要求不高,而低通胀使得投保人更容易接受长期寿险保单。过去几年里,中国寿险行业享受了一个低利率和低通胀的很好销售环境。     

谁来为失效保单负责

最近长沙保监办就湖南省寿险市场失效保单保全服务问题进行了调研,要求各寿险公司在湘分支机构在有效防止新型产品误导宣传、加强营销队伍管理的基础上,切实加强客户服务工作,高度重视失效保单的保全服务.     

寿险保单强制执行的法律问题研究

寿险保单属典型的财产权,在保险事故发生之前相关权利主要归属投保人,在法律上为民诉法相关司法解释所规定的债权,可被法院强制执行。法院在执行寿险保单时,不得直接要求保险公司解除寿险保单,而应要求投保人解除寿险保单并由保险公司协助扣划保单现金价值。企业为员工购买的寿险保单不得因企业负债而被执行,投保人为被执行人时应允许被保险人或受益人支付对价取得投保人地位。本文同时就保险公司如何应对协助执行寿险保单时可能面临的风险提出了对策。     

长期传统寿险准备金提取浅探

我国的寿险业务从1995年起进入了快速发展的阶段,随着业务的高速发展,寿险公司所需计提准备金金额也不断的增加。就2002年底的情况来看,除个别新开业的公司以外,几乎所有的寿险公司其准备金都至少占到了总资产的70％。如何更加合理的计算准备金,正确反映寿险公司的盈利情况和偿付能力,已经成为监管机构和保险公司关注的重点。因此对准备金做更多的研究和探讨将有利于寿险业的稳健经营,本文着重讨论的是长期传统寿险保单的准备金计算方法。     

寿险公司破产后保单持有人的权益保护

寿险公司的破产会导致一系列现实和潜在的经济损失,为了消除因此引发的负面影响和潜在风险,新《保险法》通过保单转让等一系列制度安排对寿险合同的保单持有人提供了特别的权益保护。保单持有人权益保护需要一整套制度安排,而《保险法》在这一领域的规定存在不足,本文对此进行了分析,并针对寿险公司破产后保单持有人可能选择的具体保护方式及后续的保单救济制度进行了初步探讨。     

我国分红保险监管模式的探讨

分红保险是世界各国寿险公司规避利率风险，保证自身稳健经营的有效手段。相对于传统保证型的寿险保单，分红保单向保单持有人提供的是非保证的保险利益，红利的分配还会影响保险公司的负债水平、投资策略以及偿付能力。为了保障保单持有人的利益和保证保险公司的持续经营，各国保险监管机构都非常重视对分红保险的监管，除了将保险监管的重点集中在分红产品的红利演示、分红基金的红利分配、分红基金的信息披露、保单持有人的合理预期和分红基金的负债确认等方面外，对不同的红利分配方式形成了不同的监管模式。     

寿险业务大环节风险管控要点

防范经营风险是寿险公司经营过程中一项极其重要的工作。寿险公司通过风险管控来实现既定的经营目标以获得自身经济效益和社会效益的双丰收。寿险公司的经营风险有多种:如财务管理风险、行政管理风险、信息技术管理风险、产品开发管理风险、人力资源管理风险以及业务管理风险等。为提高寿险业务风险管控的实效,笔者就寿险业务各大环节的风险管控的要点进行阐述。     

费率市场化视角下的寿险公司经营效率分析——基于SFA和DEA的对比分析

本文分别运用DEA和SFA两种方法,测算了2010～2014年我国39家寿险公司的经营效率,并基于费率市场化的视角,定量分析了我国寿险公司经营效率的影响因素。研究表明：样本期内,运用两种方法测得的我国寿险公司的经营效率均普遍较低;费率市场化之后,我国寿险公司的经营效率出现了下降,寿险公司的保费收入与经营效率的提升具有正相关关系。     

寿险保单持有人制度研究

保险法中的寿险保单持有人是一个集债权、物权、公司治理权为一体,横跨民事和商事法律关系的权利综合体,其法律地位源于合同约定,并由保单和保险公司备案予以确认.寿险保单持有人既是保险合同的主要当事人,又是保险合同——保单的所有权人,同时还是保险公司的所有权人和治理人.面对立法与实践的错位、两大法系的张力以及公司治理价值理念的变化,《保险法》应建构以保单所有权为核心,以受益人指定变更权、保单转让权、公司治理权等权利为主要内容的寿险保单持有人制度,以回应保险行业发展和保险司法裁判的现实需求.     

宏微观视角下的我国寿险市场退保率影响因素研究

本文选用16家寿险公司2002～2012年的面板数据应用固定效应模型从宏观和微观两个角度来分析寿险公司退保率的影响因素。宏观经济因素中本文考虑了“财务危机效应”、“替代效应”和“支付贬值效应”,微观因素中本文考虑了各寿险险种的占比和保单质押贷款额两个变量。实证结果显示：在宏观经济因素中,本文的结果无法支持“利率替代效应”,“财务危机效应”中失业率对退保率的影响并不显著,“支付贬值效应”中,退保率随着通胀率的上升而上升,并且影响显著。在微观因素中,只有分红险占比对退保率的影响作用显著,其他险种对退保率影响不显著。退保率与保单质押贷款额正相关。     

加强基层风险管理筑牢风险防范第一道防线

风险管控是保险公司经营的生命线。从近两年中国寿险行业发生的一些重大案件可以看出,基层单位已经成为公司重大案件的高发区。加强基层公司风险管理,筑牢风险防范第一道防线是寿险行业稳健经营的必然选择。     

服务：为市场重新洗牌

保险业是服务行业,保险公司的核心竞争力,说到底就是服务质量的高低.企业的利润及其价值是由什么决定的?现在人们认识到经营规模已不再是决定企业赢利的关键因素,而客户忠诚对利润的影响远比市场份额重要.有资料显示,在银行、保险等服务行业,客户的忠诚度每上升5%,企业的利润可上升25%-85%,并且这些行业80%的利润是由占比20%的忠诚客户创造的.研究发现,在保险等服务行业,吸引一个新顾客的成本要比保留一个老客户高出5倍以上.特别是寿险公司因其销售的产品大多为长期业务,不仅保险期限长,而且新单销售成本较高,往往需要经过多年才能分摊掉前期的费用,在保单前期很难产生利润.也就是说,如果寿险公司的投保人续保期限越长,对公司就越有价值,因而提高保单的持续率尤其重要.除了老顾客的留存成本低以外,客户忠诚对保险企业利润的贡献,还来源于现存客户对潜在顾客投保行为的影响.     

中国寿险业经营效率的实证分析——基于三阶段DEA模型

本文运用Fried et al.(2002)提出的三阶段DEA模型,剔除环境因素和随机误差项对投入变量的影响,对中国寿险市场14家寿险公司2004～2008年的经营效率进行实证分析.结果表明,寿险公司总体经营效率不高,状态不稳定波动频繁,外资寿险公司的经营效率落后于中资寿险公司,小规模寿险公司的规模效率有待加强.笔者认...