如何执行新调整的企事业单位存贷款利率

如何执行新调整的企事业单位存贷款利率孟昭稳中国人民银行于１９９６年５月１日公布并执行新调整的存贷款利率，一些金融机构在执行中仍存在一定的问题。为严肃利率政策，笔者结合有关文件就如何正确理解执行新调整的企事业存贷款利率谈点认识。一、如何执行存款利率（一...     

基于内部资金利率的农商行存贷款利率定价机制探索

客户定价是银行应对利率市场化的最主要措施,精准的存贷款定价是银行的核心竞争力之一。本文将以时尚经济的视角,研究商业银行存贷款利率定价机制与策略,从而为农村商业银行存贷款利率定价提出思路与设想。     

影子银行与利率政策的传导机制

影子银行的发展正在逐步改变货币政策的利率传导渠道,本文从理论上探究了影子银行的借贷系统影响利率传导机制的可能途径,在本文的分析框架中,影子银行的存贷款利率分别将会绕过基准利率直接对市场利率产生一定的指导效应,而影子银行的利率又进一步受到由基准利率决定的市场利率的反向影响。作为本文理论框架的应用,本文实证分析了我国自2006年至今影子银行存贷款利率对市场利率的影响,实证结果表明,基准贷款利率与上海同业拆借利率的相关性逐步减弱,而影子银行存贷款利率与上海同业拆借利率的相关性逐步增强,且影响因子大于基准利率,说明影子银行利率逐步挣脱基准存贷款利率走廊,对同业拆借利率产生一定的影响。     

利率市场化改革对金融机构影响情况调查

近期,人民银行连续两次下调金融机构人民币存贷款利率,扩大贷款利率下浮幅度并且首次允许存款利率上浮,标志着利率市场化进程又迈出了一大步。对此次利率市场化改革,金融机构反应强烈,普遍认为利率政策调整将对其盈利能力和经营管理产生深远影响。此次利率政策调整,是央行推行利率市场化的一个重大举措,随着利率市场化进程的推进,银行面临的竞争压力也会更大,面对利率市场化的进程,银行机构需未雨绸缪,积极应对。     

CNY存贷款利率市场化问题探讨

随着经济的不断发展,我国开始步入CNY存贷款利率化市场的重要阶段。因为我国在CNY存款利率市场化中主要受三方面的束缚,一方面是财政赤字,一方面是银行风险,还有一方面是投资于消费之间的需求不够充足。假如在这三方面的基础上依然进行CNY存贷款利率市场化变革的话,不仅使这三方面束缚被恶化,还有可能导致金融危机等问题的产生。本文首先对CNY存贷款利率市场化与利率市场化之间的联系做出分析,然后提出利率市场化的原因及CNY存贷款利率市场化存在的问题,最后根据所存在的问题进行解决。     

央行34个月来首度加息 上调利率0.25%

中国人民银行10月19日晚宣布,自2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点。一年期存款利率由现行的2.25%提高到2.50%;一年期贷款利率由现行的5.31%提高到5.56%;其他各档次存贷款基准利率据此相应调整。这次加息距离最近一次加息——2007年12月21日已时隔34个月。     

央行4年来首次采取“不对称降息”

(2012.6.21-2012.7.20)中国人民银行宣布今年第二次降息,自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率,此次"出招"距上次降息还不足一个月。值得关注的是,此次央行采取的是"不对称降息":其中金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调0.31个百分点,其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率有相应调整。这是自2008年9月16日以     

理财专家破解加息减税重磅炸弹

背景新闻:7月21日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。这是央行今年第3次实施银行加息,2004年以来的第6次加息。根据决定,活期存款利率由0.72%上调至0.81%,上调0.09个百分点,为近年来首次上调。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点,由现行的3.06%提高到3.33%;一年期贷款基准利率上调0.27个百分点,由现行的6.57%提高到6.84%;其他各档次存贷款基准利率也相应调整。个人住房公积金贷款利率相应上调0.09个百分点。8月15日起将利息税的适用税率由20%调减为5%,相当于增加存款利率近0.5个百分点。     

点击关键词

数字0.27中国人民银行8月22日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。一年期存款利率上调0.27个百分点,由现行的3.33%提高到3.60%;一年期贷款利率上调0.18个百分点,由现行的6.84%提高到7.02%;其他各档次存贷款基准利率也相应调整。个人住房公积金贷款利率上调0.09个百分点。     

我国未来金融市场改革方向

一、我国利率管制的弊端我国利率市场化改革开始于1996年银行间同业拆借市场利率市场化,此后,债券市场利率、外币存贷款利率、人民币贷款利率也先后实现了市场化。目前,我国只有人民币存款利率及个人住房贷款利率还处于管制状态,其他利率均实现了市场化。我国中央人民银行对存贷款利率进行管制的主要目的是为了避免银行业过度竞争,维护银行业稳定,防范金融风险。首先,由于存款利率较低,甚至是负利率的存在,使得银行吸收存     

谈我国央行利率制度对货币政策利率传导的制约

本文分析了央行利率制度制约货币政策利率传导的主要因素:央行对准备金付息制度、银行对再贴现的制度以及央行对商业银行存贷款利率的管制,并提出了取消对超额准备金付息、再贴现利率与shibor挂钩以及取消存贷利率管制等政策建议.     

银行资产负债中隐含期权的识别与风险管理

随着中国利率市场化改革进程的不断推进,中央银行基准利率的调节频率和商业银行存贷款利率的自主调节幅度都在不断扩大,银行的利率风险正在不断增加,因此商业银行迫切要求及时建立完备的利率风险管理体系。然而传统的银行风险管理方法如资产负债缺口管理,久期管理和凸度管理等已经无法适应隐含期权的资产负债的利率风险管理要求。     

名言新闻

宏观经济央行降息0.25％中国人民银行决定,从2002年2月21日起,降低金融机构人民币存、贷款利率。金融机构各项存款年利率在现行基础上平均下调0.25％,各项贷款年利率在现行基础上平均下调0.5％,中国人民银行的各档次再贷款利率分别下调0.54％。本次降息是中国人民银行针对我国经济增长速度和消费物价连续数月下降而采取的一项措施。制定存贷款利率下调方案,综合考虑了居民、企业、银行等各方面的利益,并重点考虑到减轻企业借贷的利息支出。这次贷款平均利率比存款平均利率多下调     

中行行长李礼辉:建议取消贷款利率浮动下限

<正>中国银行行长李礼辉昨日在"2013金融改革与创新高级论坛"上表示,利率市场化改革根本方向在于完善利率市场价格的形成机制,在深化利率市场化改革的方向上,建议取消贷款利率浮动下限,将贷款风险定价自主权交给银行,有利于促进银行提高管理水平,也有利于利率市场化改革的进一步深化。李礼辉认为,中国利率市场化大致分为两个阶段,第一阶段是1996-2011年,这一阶段外币存贷款、货币市场与债券市场利率市场化完成,存款利率管上限,贷款利率     

王福重：人民币升值比加息更适宜

北京航空航天大学金融研究中心常务副主任王福重日前发表文章表示,经验表明,货币政策有3-6个月的时滞。加息是一种直接的,甚至激烈的手段。加息的由之一是,由于CPI居高不下,银行的大部分存贷款的实际利率为负,不能反映资金的稀缺程度,不利于控制投资需求。     

存贷款利率隐含期权定价的蒙特卡罗模拟及其改进

银行存贷款合约隐含的可提前偿还条件具有很强的期权性,用期权定价方法对其进行研究分析是一个重要的手段。本文首先在隐含期权标的利率特性分析的基础上,建立了符合利率运动规律的跳跃扩散模型;其次用期权定价的蒙特卡罗模拟方法对包含在可提前偿付存贷款合约中的隐含期权问题进行研究;最后引进对偶变量方差减少技术,并以实证数据说明了其有效性。研究结论认为,基于诸如对偶变量等方差减少技术的蒙特卡罗模拟改进方法是解决银行存贷款隐含期权定价问题的一种有效途径。     

利率市场化下利率变动对农信社盈利的影响——以浙江某农信社为例

近年来,我国的利率市场化步伐不断加快,2013年7月20日,中国人民银行决定全面放开金融机构的贷款利率,取消此前的0.7倍下限,将利率市场化的进程向纵深推进。本文就作为经营规模较小,综合实力较弱的农信社,面对利率市场化改革,探讨存贷款利率定价对银行盈利的影响及其应对措施,为推进合理的存贷款利率定价提供参考。     

利率市场化:金融改革的核心战场

自1993年《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》提出了利率市场化改革的基本设想以来,中国利率市场化改革已经走过了近20年。进入2012年,中国的利率市场化改革突然再次提速——6月7日与7月5日,中国人民银行在不到一个月的时间内对我国金融机构人民币存贷款基准利率及其浮动区间经历了两次调整,接连推出利率市场化改革举措——这两次利率调整是我国利率市场化的重要步骤。     

利率市场化下利率变动对农信社盈利的影响--以浙江某农信社为例

近年来,我国的利率市场化步伐不断加快,2013年7月20日,中国人民银行决定全面放开金融机构的贷款利率,取消此前的0.7倍下限,将利率市场化的进程向纵深推进。本文就作为经营规模较小,综合实力较弱的农信社,面对利率市场化改革,探讨存贷款利率定价对银行盈利的影响及其应对措施,为推进合理的存贷款利率定价提供参考。     

本刊评出2002年度中国最具影响力的十大财经事件

以下十大事件按时间先后为序 1 央行下调存贷款利率 2月21日央行下调存贷款利率 2002年2月21日,央行宣布第8次降息。此次降息,金融机构各项存款年利率下调0.25个百分,其中活期存款利率由0.99％下调为0.72％,一年期定期存款利率下调0.27个百分点。——在物价指数连续3个月出现负增长的压力之后,中央银行终于顶不住来自国内外巨大的压力,进行了近31个月来的第一次降息,以期对缓解越来越严重的国内通缩起一定的作用。