金融风险与房地产抵押评估

金融业对房地产业最主要的支持方式是抵押贷款。金融机构往往把贷款价值比（LTV）作为确定贷款额的重要参数和控制风险的重要手段。还款过程中当LTV大于100％时，金融机构将面临较大的金融风险。抵押房地产的价值是LTV的分母，而且只能通过估价来确定。因此抵押房地产的评估与金融风险密切相关。鉴于房地产市场价格必然会波动，在对抵押房地产进行估价时要合理确定估价时点、恰当地运用相应的估价方法、有效运用房地产价格指数。     

浅谈房地产抵押价值评估的必要性

在中国开展房地产抵押价值评估工作已有十几年的历史了，随着市场化进程的加快，房地产估价机构、估价人员得到了迅速全面的发展，估价技术渐趋成熟，有关的行业管理和行政许可不断规范。但在激烈市场竞争环境下，也产生了许多诸如恶性竞争、职业操守偏离等问题。为了加强房地产抵押估价业务管理，防范房地产信贷风险，维护房地产抵押当事人的合法权益，2006年1月13日，建设部、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会联合颁布了《关于规范与银行信贷业务相关的房地产抵押估价管理有关问题的通知》（以下简称《通知》），同时配套发布了《房地产抵押估价指导意见》（以下简称《指导意见》），在实践中对指导房地产估价机构开展工作具有现实意义，现结合《通知》和《指导意见》谈谈房地产抵押价值评估的必要性，权当作学习的一点体会，敬请批评指正。     

论新形势下的房地产抵押价值评估

2006年年初，国家建设部、中国人民银行、中国银监会联合下发了《关于规范与银行信贷业务相关的房地产抵押估价管理有关问题的通知》，并同期制定了《房地产抵押估价指导意见》，该意见的出台，是金融机构降低自身信贷风险、规范房地产估价市场行为的一个重大举措，对房地产估价特别是抵押价值评估的影响很大，意义深远。为此，长沙市各大银行也积极作出回应，其中长沙市商业银行率先提出了《不动产抵押物变现能力评估管理暂行办法》，对新形势下不动产抵押物评估进行了规范，从评估的范围原则、操作管理、报告的具体要求等各个方面对估价机构做了详尽的要求并制定了相应的罚则。这一系列方案的出台，是在目前房地产业异常火爆并带动房地产中介行业快速发展的前提下，金融机构出于防范和控制自身风险而给我们房地产抵押价值评估提出的新课题，因此有必要引起我们的高度重视和认真研究。     

关于房地产抵押价值的思考

在我们深圳，房地产评估机构所做的评估业务中，抵押房地产价值评估占了大约3／4，全国其它地方应该与此大同小异。但是我们对于房地产抵押价值概念的了解是模糊的。房地产的抵押价值是不是就是房地产的市场价值?在这一点上，我认为《房地产估价规范》中的规定是不严密的，也是与评估实践相脱节的。这里我们主要以房地产抵押贷款这种典型的债权及其担保形式为例来做一点探讨。     

浅谈房地产抵押估价

房地产抵押估价,要求估价人员不但有深厚的专业理论知识,丰富的市场经验,熟练掌握国家有关法规政策,还要学习掌握与房地产抵押相关的法政政策,《房地产估价规范》以下简称《估价规范》中也指出：房地产抵押评估应依据《中华人民共和国担保法》、《土地管理法》、《城市房地产抵押管理办法》以及当地和其他有关规定进行。同时还要审查估价对象是否符合抵押条件,核实确定抵押范围,而不应不负责地将委托部分全部估价。以免修改估价报告,造成重复劳动,卷入纠纷,影响估价机构信誉。特别是要消除估价机构脱钩之后受经济利益驱使,对委托人委托什么就估什么,认为哪些房地产可以抵押是登记部门的事的糊涂认识。最大限度地保证抵押权人的合法权益是估价机构面临的一个重要任务。     

浅谈房地产抵押价值评估的重要性

我国开展房地产抵押价值评估工作已有十几年的历史了．随着市场化的进程加快．房地产估价机构、估价队伍得到了迅速全面的发展．估价技术渐趋成熟．有关的行业管理和行政许可不断规范。但在日趋激烈的市场竞争环境下，也产生了许多诸如恶性竞争、职业操守偏离等问题。为了加强房地产抵押估价业务管理．防范房地产信贷风险．维护房地产抵押当事人的合法权益．2006年1月13日，建设部、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会联合颁布了《关于规范与银行信贷业务相关的房地产抵押估价管理有关问题的通知》（以下简称《通知》），同时配套发布了《房地产抵押估价指导意见》（以下简称《指导意见》）。     

房地产抵押价格评估时应注意的几个问题

在房地产估价中，由于估价目的不同而存在不同种类的房地产价格，比如有买卖价格、抵押价格、租赁价格、课税价格、征用价格等。这些不同种类的房地产价格，所起的作用不尽相同，评估的原则，依据和考虑的因素也不尽相同。结果也大相径庭。一个好的房地产估价人员，不仅要根据委托方的估价目的来确定所估价是哪一种房地产价格，     

对房地产抵押价值定义的分析与抵押估价操作建议

2006年1月17日，建设部、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会下发了《关于规范与银行信贷、№务相关的房地产抵押估价管理有关问题的通知》（建住房[2006]8号）（以下简称《通知》），《房地产抵押估价指导意见》（以下简称“意见》）作为附件同时发布，已十2006年3月1日实施。《意见》的最大意义在于对房地产抵押价值做出了明确的定义，为房地产抵押估价提供丁理论基础。     

对房地产抵押估价指导意见的三点体会

最近，建设部、人民银行和银监会联合发布了《关于规范与银行信贷业务相关的房地产抵押估价管理有关问题的通知》（建住房[2006]8号）。其附录部分“房地产抵押估价指导意见》（下面简称“意见》）在抵押评估方面对《房地产估价规范》的具体运用进行了补充和细化，出现了一些新的内容和规范。其一是要求对预期可能导致房地产抵押未来价值下跌的因素予以分析和说明，本就该条予以技术探究。     

房地产抵押评估中相关各方的利害关系及不良行为分析

房地产抵押评估的主要利害关系人有金融机构、借款人、房地产估价机构和房地产估价师。在房地产抵押评估这一特定行为中，金融机构为了防范资产风险，借款人为了获取贷款，委托房地产估价师和估价机构出具抵押评估报告，并收取评估费。各方的行为目的不尽相同，形成了互为关联的利害关系。     

贯彻落实《房地产抵押估价指导意见》的重点、难点和疑点

《房地产抵押估伊指导意见》（以下简称《指导意见》）在“房地产估价规范》的基础上，对房地产抵押估价提出了更明确、更具体、更详细的要求，在《指导意见》颁布实施一年多的时间里，估价机构大多按照要求，对抵押估价操作程序和报告格式进行了调整改进。现就贯彻落实《指导意见》过程中的重点、难点以及觉得有疑问的地方，和大家交流一下。     

武汉市房地产抵押估价报告的现状分析与建议

为了加强房地产抵押估价管理，防范房地产信贷风险，维护房地产抵押当事人的合法权益，建设部、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会发布了“关于规范与银行信贷业务相关的房地产抵押估价管理有关问题的通知》（建房1200618号，2006年1月13日）（以下简称“通知》）。《通知》要求，房地产抵押价格评估应当执行《房地产抵押估价指导意见》的规定。《房地产抵押估价指导意见》（以下简称《意见》）自2006年3月1日起施行。     

抵押估价新规呈现四大看点

建设部、人民银行和银监会三部门日前联合发出《关于规范与银行信贷业务相关的房地产抵押估价管理有关问题的通知》，从业务委托、房地产估价机构选聘、金融机构对房地产抵押贷款额的内部审核以及加强监管等多方面，规范抵押贷款估价，强调和细化对房地产估价机构和金融机构的独立性要求。     

从国际评估准则和新巴塞尔协议补充文件看不动产抵押贷款价值评估的发展趋势

国际评估准则和新巴塞尔协议补充文件中对抵押贷款价值和市场价值做出了明确的定义。本文在对比两者概念的基础上。分析得出不动产抵押贷款价值评估的特性。并对其在估价方法运用、房地产估价师和再评估过程的要求与影响进行评述。通过上述分析。归纳得出不动产抵押贷款价值评估的发展趋势及对我国不动产抵押评估的影响及意义。     

房地产抵押估价的研究

尽管不同房地产估价机构（以下简称“估价机构”）业务构成比例不尽相同，但从总体上来说，估价机构所做的估价业务中，房地产抵押估价占了大半。在深圳，房地产抵押估价被称之为常规业务，也就是说是最普通的业务，大部分新人行的技术人员都是从房地产抵押估价报告做起。但是，实际上，房地产抵押估价也有许多问题需要深入研究，     

浅谈房地产在建工程的抵押评估

在房地产估价中，常常会遇到房地产在建工程的抵押评估，其原因是由于开发商资金不足，需通过金融机构融资方式解决。按现行的房地产抵押登记制度，抵押人在办理房地产抵押登记时，必须提供“具有房地产估价资质的评估机构出具的估价报告。”由于在建工程抵押评估时，委托方提供的不是房屋所有权证等具有公信力的房屋合法凭证，而是提供土地使用证、建设用地规划许可证，建设工程规划许可证及施工图纸等有关资料，这些资料的合法性、真实性、准确性均有待估价人员深入的核实和准确的把握。为此，笔者根据实践中遇到的问题和解决的方法，就房地产在建工程的抵押评估，谈一些粗浅的认识。     

《房地产抵押估价指导意见》与深圳实践

建设部、中国人民银行、银监会三部门在二OO六年初联合发布了《关于规范与银行信贷业务相关的房地产抵押估价管理有关问题的通知》（以下简称《通知》）及《房地产抵押估价指导意见》（以下简称《意见》），于二OO六年三月一日起实施。《通知》和《意见》明确了房地产抵押价值内涵、抵押估价应遵循的原则。     

房地产抵押价格评估要重视房屋权益价格

房地产抵押贷款是房地产投资开发和消费融资的重要途径,是房地产市场繁荣的重要保证。房地产抵押价格评估是抵押贷款的重要依据．近年来其业务量逐渐增多,已占评估业务总量的40%左右,但从评估情况看,以抵押为目的的房地产估价方法忽视了抵押物业的权益和经营特点．不能客观地反映价值和价格,不利于房地产业的健康发展．因此．探讨这个问题具有重要的现实意义。     

房地产抵押估价报告

估价项目名称：XX国际酒店地上部分在建工程抵押价值评估 委托方：湖北XX房地产开发有限公司 估价方：湖北博源房地产评估咨询有限公司 估价人员：李礼 严俊敏 估价作业日期：2007年11月16日至2007年11月19日     

浅谈房地产在建工程的抵押评估

在房地产估价实践中，常常会遇到房地产在建工程的抵押评估，其原因：一是由于开发项目投资数额较大，要完成整个开发项目，开发商资金不足，需通过金融机构融资方式解决；二是企业扩大投资经营规模，流动资金不足，造成技改项目或新的投资项目资金不足，需要通过贷款加以解决。按现行的房地产抵押登记制度，抵押人在办理房地产抵押登记时，必须提供“具有房地产估价资质的评估机构出具的估价报告”。由于在建工程抵押评估时，委托方提供的不是房屋所有权证等具有公信力的房屋合法凭证，而是提供土地使用证、建设用地规划许可证，建设工程规划许可证及施工图纸等有关资料，这些资料的合法性、真实性、准确性均有待估价人员深入的核实和准确的把握，因此，房地产在建工程的抵押评估有其复杂性。本根据实践中遇到的问题和解决的方法，对以下几方面的问题提出探讨。