提高政府规制有效性的途径与实践--一个基于成本收益分析的视角

政府规制应当进行成本收益分析以提高规制的有效性。已有的规制理论或只重视收益而忽视成本,或过分强调成本而低估收益,从而在宏观上影响着规制制度建立和运行的有效性。由于成本收益分析在公共政策决策中的某些不足,除美、英等西方国家,这种方法较少被其它国家在规制政策的制定和评估中采用。成本收益的分析可以从宏观和微观两个方面降低“规制失灵”的程度,从而相应提高政府规制的有效性。因此,我国的政府规制改革应积极引入成本收益分析及建立在成本收益分析基础之上的规制影响评估制度,以提高我国政府规制政策的有效性。     

政府经济规制工具:一种政策工具的应用性研究视角

政府经济规制工具由时行业进行间接干预的经济规制政策和对行业进行直接干预的经济规制工具构成.应用经济规制工具的理论阐释主要是由福利经济学和分配正义理论及政治的与官僚行为的理论组成.我国应用政府经济规制工具的思考及导向:要克服传统经济规制工具弊端,应用激励性规制工具;预防反竞争的行为;完善经济规制工具的信息管理;应用有效竞争理论下的经济规制工具来减少经济规制成本;应用亲竞争规制工具.     

我国环境规制的历史、制度演进及改进方向

我国环境规制制度经历了三个发展阶段,即从以命令与控制政策进行规制阶段到经济激励政策推广应用阶段,再到以信息披露为特色的政策创新阶段的演进。文章认为,未来我国环境规制要在工具选择、成本收益分析制度和环境规制与科技创新政策整合这三个方向上逐步完善。     

诚信规制边界的博弈分析

诚信规制是社会性规制的重要内容，其有效性在于对诚信规制边界的把握。本文通过对交易双方诚信规制博弈和政府与企业诚信规制博弈的分析。揭示规制边界在于规制者把握好规制时机，并使失信成本大于诚信成本。     

城市固体废弃物规制政策研究综述——推进循环经济的前沿领域

从20世纪80年代后期开始,研究城市固体废弃物规制政策的文献开始大量涌现。固体废弃物规制的目标是使垃圾生产的社会边际成本等于私人边际成本(即垃圾外部性内部化),从而减少市场失灵,最终实现固体废弃物减量化、再利用和再循环。本文主要介绍三类固体废弃物规制政策(垃圾收费政策、原生材料征税与再生材料补贴、预收处理费用和押金返还制度),并进行简要评价,以期为我国城市固体废弃物规制政策的选择和制定提供借鉴。     

环境规制的成本收益分析--美国的经验与启示

本文在阐述环境规制影响分析的理论基础上,介绍了美国环境规制影响分析的方法,及其在环境规制政策目标效率的评估和环境规制政策工具选择中的应用。建议我国借鉴美国环境规制影响分析的经验,引进环境规制影响分析的理念和制度。     

市场化进程、环境规制与经济增长——基于东、中、西部地区的经验研究

利用1999-2012年我国省际面板数据,将环境规制工具细化为命令控制型、市场激励型和公众参与型,实证分析了市场化进程、各类环境规制工具对经济增长的影响,以及各地区市场化进程如何影响市场激励型环境规制工具对经济增长的作用。研究结果表明,市场化进程对东、中、西部经济增长的促进作用都显著为正,但是各类环境规制工具对各地区经济增长的影响具有显著的差异性,各地区的市场化程度对市场激励型环境规制工具促进经济增长的影响同样表现出显著的差异性。因此建议根据不同环境规制工具对不同地区经济增长的影响,以及各地区市场化进程下市场激励型环境规制工具对经济增长的影响,制定与各地区经济发展状况、市场化进程相适应的差异性环境规制政策,以促进环境规制与经济增长的协调发展。     

基于可交易排污许可证的中小企业环境规制工具分析

本文构建一个基于可交易排污许可证的环境规制政策工具分析模型,探究许可证价格的决定机制,分析许可证市场的短期均衡和长期均衡,探讨可交易排污许可对中小企业利润和产量的影响,并引入创新机制,考察加入补贴的环境规制工具对中小企业的影响。研究表明,初始免费可交易排污许可证+补贴(特别是差额补贴)的工具组合能够以较低的规制成本激发中小企业创新,而且在长期内,创新收益能够弥补规制成本。     

环境规制中的规制俘获与对策研究

在环境规制过程中，污染企业和相关利益集团通过游说环境立法机构，使其制定有利于自己的法律、法规，即通过规制俘获降低治污成本，获取竞争优势，但这有可能导致环境规制失效。因此，研究环境规制中的规制俘获问题，揭示其制约因素，有助于完善环境规制制度，提高环境规制效率。影响规制俘获可能性的因素包括污染企业相对其他利益集团的影响力、环境规制制度安排和规制政策选择。针对这些因素采取对策可以降低规制俘获可能性，提高环境规制效率。     

低碳规制、能源政策调整与节约增长转型——基于发达国家经验的比较研究

我国能源与环境问题具有对称性特征与压力,应将低碳规制作为降低消耗、促进经济转型升级的工具。借鉴美日两国的低碳规制、能源政策、产业政策与市场机制融合的经验,中央政府应加强低碳规制战略的项层设计,改变地方政府的激励结构和发展目标,通过中国特有的“发展型”地方政府传导到企业,微观上则应更多地依赖市场机制,以实现资源节约型低碳发展转型。     

博弈论视角下的自然垄断产业规制改革

产业规制的过程实际上是规制机构、被规制企业、消费者和其他利益集团之间的利益博弈过程,各个博弈参与人不仅为了追求自己的利益最大化而进行寻租和相互影响,而且还通过相互之间的影响决定着博弈规则的形成。为促进我国自然垄断产业的改革,需要创造制度环境。同时,必须界定清晰可行的规制目标和关注改革过程中的隐形成本问题。     

Path dependence and independent utility regulation: The case of Danish energy and telecommunications regulation

Abstract

The establishment of the Danish independent regulatory authorities for the energy and telecommunications sectors was based upon EU directives as part of their liberalisation process. Following the concepts of transaction costs and path dependency this article analyses differences in independence between the two authorities – the Danish Energy Regulatory Authority (Energitilsynet) and the National IT and Telecommunications Agency (IT- og Telestyrelsen) respectively. We find that the state's negligible interest in the energy sector until the 1970s formed the basis for strong energy companies capable of influencing regulation in their interest. This condition made DERA relatively dependent on commercial interests compared to NITA. In contrast, the state had an early interest in controlling and regulating telecommunications services, which meant strong control of the telecommunications companies and a regulation contingent upon political interests that has continued to this day. We therefore suggest that sector-specific institutional processes have caused differences between the regulatory institutions mediating the influence of the EU.     

我国的金融监管模式与现状分析

近年来的全球金融危机使得金融监管的体制的问题再度成为关注热点,金融监管体制在决定监管效率上发挥着基础作用,对于整个的金融监管来说至关重要。监管当局监管不力该为此次金融危机的发生以及蔓延负上重要责任,本文通过对不同监管模式的比较,结合我国的具体情况,对我国的金融监管问题进行了分析。     

我国民航客运价格规制的绩效评价与改革思路探讨

以国内民航市场客运价格规制改革问题为研究对象,从传统自然垄断产业规制改革的角度,结合对我国民航客运价格规制改革的绩效评价,通过对目前我国民航客运价格规制制度存在问题的分析,探讨了民航客运价格规制设计、民航客运定价规制改革、民航客运价格规制合同等问题,提出建立我国激励性客运价格规制体系的改革思路。     

调节聚焦的操控、测量以及在营销领域的应用述评

调节聚焦理论从提出至今十多年来,在营销学领域受到广泛的关注,尤其有助于对消费者行为的解释.文章首先阐述调节聚焦理论的产生过程,总结、整理了几种调节聚焦常用的操控方法和测量方法,并对测量方法的运用情境给出建议,其次梳理了利用调节聚焦理论在营销领域的应用研究,多数研究集中于从消费者.内部环境因素来解释营销现象.最后指出调节聚焦理论在营销中仍有广阔的应用空间,并对未来的研究方向进行了展望.     

经合组织国家监管治理理念及对我国的启示

以经济合作与发展组织（Organization for Economic Cooperation and Development,OECD）为代表的发达市场经济国家首次提出了监管治理理念,认为实现有效监管治理包括监管政策、监管工具和监管机构三个相互关联的要素。OECD各国阐述了各自的监管治理理念,并在实践层面采取了具体改革措施以及进行了有益探索,取得了良好的社会经济绩效。中国正在建立和完善社会主义市场经济体制,尚未形成有效监管治理观念,借鉴OECD国家监管治理及监管改革的先进经验,对于实现政府的有效监管有着重要的现实意义。     

A Case for Economic Capital as a Pillar 1 Regulatory Tool

Regulatory capital – as a tool for financial regulation – has come under scrutiny following the financial crisis of 2007‐2010 in terms of its ability to achieve the major objectives of financial regulations, namely contributing to financial stability; the provision of equally competitive regulatory conditions for financial institutions; and aiming to ensure that regulatory capital requirements are risk‐sensitive. This article investigates and compares the risk‐sensitivity of economic capital and regulatory capital requirements empirically from a systemic and institution‐specific perspective. The results are assessed to determine whether current regulatory capital requirements are representative of the relevant risks financial institutions face. Given these results as well as calls to strengthen Basel's Pillar 2 disciplines in the aftermath of the crisis, it also presents a case for regulators to place a heavier reliance on economic capital – rather than regulatory capital numbers.     

监管信息披露、机构投资者行为与新股发行定价效率

经过三年多的科创板注册制试点后,我国的证券市场进入全面注册制的新时代。新的发行制度带来更充分的信息披露与更多的机构投资者参与,必然会对新股发行的定价效率产生影响。在收集了科创板开板至2020年9月共175家上市公司数据并进行实证分析后发现:监管信息披露增加了市场可信信息,提高了机构投资者参与询价意愿与申购数量,有利于吸引更多的机构投资者参与科创板市场交易。但监管信息披露同时降低了IPO定价效率,这是由于目前询价过程中采取高价去除的密闭平均价格拍卖策略,机构投资者为了避免机会错失而倾向于压低报价,从而导致发行价格下行与抑价率提高。此外,机构投资者行为在监管信息与定价效率之间发挥着重要中介效应。研究结果为发行制度进一步优化工作提供了经验证据和政策参考。     

Monetary Policies versus Regulatory Policies: Management of Peer to Peer Market Interest Rates

This paper studies how monetary and regulatory policies manage peer to peer (P2P) interest rates. Based on selected representative monetary and regulatory policies, this paper finds that easy monetary policies reduce the demand for online loans, thus reducing the market's interest rates. Monetary policies may increase the supply of online loans through rational expectation channels or reduce the demand for online loans through bank risk‐taking channels. Normative market‐based regulatory policy enables the P2P market to return to rationality, eliminates high‐risk investors and borrowers, and subsequently reduces market interest rates. Risk disposal‐based regulatory policy reduces market supply to some extent, resulting in a small increase in interest rates. Both easy monetary policies and regulatory policies have a great impact on the normal platforms. The interest rate of high‐risk platforms is less affected by the relevant policies, which is evidence that such platforms do not behave in accordance with the financial rules in general. Monetary policies mainly affect platforms with interest rates in a relatively normal range, while regulatory policies mainly focus on platforms with abnormal interest rates.