我国生猪价格波动及对CPI影响的研究

由于猪肉在构成我国CPI的所有规格品中所占权重最高,因此猪肉价格波动成为近年来物价变动的重要推手。本文分析了我国生猪价格波动的周期规律,探究了影响生猪价格波动的关键因素,并提出了平抑生猪价格波动幅度、营造宏观调控良好物价环境的相关建议。     

陕西省CPI变动及影响因素的统计研究

本文以定性与定量相结合的研究方法,以时间序列分析方法为研究手段,基于构建VAR,对陕西省居民消费价格指数及影响因素进行分析研究,采用动静相结合的方式,分别探究出影响物价变动的因素及其影响大小。     

中国货币供应量(M2)与居民消费价格指数(CPI)的实证分析——基于自回归分布滞后模型

本文利用Eviews8.0计量分析软件,采用自回归分布滞后模型,初步考察2006~2016十年间的货币供应量M2与居民消费价格指数CPI之间的联系。结果表明,货币供应量变化(d M2)对物价水平(CPI)的影响具有明显的滞后性特点,其滞后期大约为1个月,并且其滞后期影响大约维持4个月左右,其影响力度呈现先递增后递减,滞后结构具有倒U型特征。同时还发现当期CPI还与滞后期CPI之间存在着线性关系。因此,我们应当继续加强货币供应量M2和CPI的调控机制,促进宏观经济的平稳增长。     

基于在线大数据及文本挖掘技术的CPI预测研究

物价在宏观调控中具有重要地位,通过新技术、新手段不断优化CPI预测,对于有效开展宏观调控具有重要意义。本文创新性的将网络数据“清数-i CPI”和文本挖掘信息引入CPI预测,并通过混频数据构建了神经网络预测模型。首先将BERT模型应用于CPI预测关键词的扩展,其次引入“清数-i CPI”这一网络价格信息,最后将高频时间引入解释维度构建混频数据的人工神经网络模型。结果显示,利用文本挖掘和“清数-i CPI”构建的混频数据预测CPI结果稳定,文本挖掘信息对预测精度有明显提升,预测模型在拐点捕捉方面表现优秀,可提前一个月左右实现对CPI的预测。     

我国CPI、PPI差值与股票指数关系的实证研究——以上证指数为例

本文以A股市场的驱动方式逐渐由政策推动转变为业绩驱动为假设,定量分析了反映上市公司单位产品毛盈利的CPI、PPI差值与上证指数之间的关系。实证结果显示：CPI、PPI差值与上证指数之间关系稳定,并且其变动对上证指数的变动构成显著影响,可将此模型作为传统预测指数方法的拓展。     

人民币汇改背景下的货币篮子结构变化分析——基于变参数状态空间模型的研究

本文假设央行会根据世界政治经济形势等外生因素对人民币货币篮子结构进行适时的调整,使用非方差约束的变参数状态空间模型,对人民币参照一篮子货币管理浮动汇率制度进行实证分析与预测检验,重点研究人民币货币篮子结构和趋势性升值速度及其变化规律等问题,对货币当局的外汇政策操作及其意图进行解读。研究发现,人民币区域化目标与欧债危机对货币篮子结构产生显著影响,汇改后人民币趋势性升值速度基本保持不变,政治事件是影响人民币短期偏离篮子汇率的重要原因。     

提升品牌价值——基于价值工程理论的研究框架

本文通过讨论我国企业品牌发展中存在品牌发展缺乏整体规划,品牌成长环境差,产品质量低下、缺乏创新和发展能力等问题,应用价值工程理论的研究框架来衡量品牌价值,并对我国企业品牌价值提升提出几点建议.     

央行微观居民调查的国际比较及启示

针对微观经济主体的调查数据为健全货币政策调控框架、完善宏观审慎管理体系提供了高效的微观信息保障,在中央银行的决策中发挥着重要作用.国外部分中央银行开展微观居民调查起步较早,逐步建立了比较成熟和系统的调查体系,通过科学规范的设计实施方案确保了数据质量准确可靠,调查成果在深化学术研究和服务宏观决策方面成效突出.本文对国外央...     

固定利率住房抵押贷款定价研究——基于隐含期权视角

由于缺乏经验,我国商业银行固定利率住房抵押贷款定价存在不合理性,既影响了固定利率住房抵押贷款业务的健康发展,又导致了借贷双方风险与收益的不匹配。在市场利率服从几何布朗运动的基础上．本文从隐含期权视角出发构建固定利率住房抵押贷款单位风险收益最大化模型,并求出最优解,为商业银行固定利率住房抵押贷款定价提供理论和技术参考。     

我国物价波动走势的实证分析——基于马尔可夫链模型的研究

基于马尔可夫链模型,对我国物价波动走势进行的实证分析表明:虽然消费者价格指数增长率大于6%时的概率很小,但是它一旦进入这个状态,就会有一个较长的持续期,在短期内很难降下来,而当消费者价格指数增长率小于-2%时,它的持续期较短.增长率大于零小于2%这一状态是消费者价格指数一个相对比较稳定的状态.对于商品零售价格而言,增长率大于-2%小于0这一状态是商品零售价格指数一个相对比较稳定的状态,同时在这状态它还有较长的持续期.     

国际初级商品价格对PPI和CPI的影响研究

本文通过研究国际商品价格对我国生产者价格指数（PPI）与消费者价格指数（CPI）的价格传递影响,得出结论国际商品价格对我国PPI具有正向传递作用,但PPI对CPI的价格传递过程失效;但是通过与美国进行对比分析发现,国际商品价格对美国PPI具有影响,PPI对CPI也具有影响。说明价格传递在中国的PPI向CPI的传递过程中失效,究其原因可能是因为下游企业具有完全竞争市场的特征,对商品定价能力较弱。     

Estimation and Explanation of Time-Varying Weights in Chinese CPI

The time-varying weights in the Chinese consumer price index (CPI) are estimated using a time-varying coefficient model, which is shown to be useful for testing the CPI’s “weighting biases” and adjustment problem. The empirical results show that China’s CPI has “weighting biases,” in which the time-varying intercept reveals negative adjustment of the CPI. This means that people pay less for food and more for medical care, education, and housing. By comparing the weights between urban CPI and rural CPI, the extended examination suggests a widening income gap between urban and rural households.     

固定资产投资项目绩效审计评价指标体系构建——基于中国经验的实证研究

固定资产投资项目绩效审计评价,不仅是评价审计质量的尺度,同时关系着国家固定资产投资监管的效果。本文在现有研究基础上进行了深入实地调研,并依据固定资产投资绩效审计评价指标选取的原则,构建了投资绩效审计评价指标初始变量,并经过问卷预测试和先导测试,确立了15个指标变量。以来自国家审计机关、会计师事务所、高校、科研机构的244份有效问卷为样本进行了交叉实证检验,对其中109份问卷进行探索性因子分析,将固定资产投资项目绩效审计评价指标归为四个维度,构建了评价模型,并对另外135份问卷做验证性因子,实证结果表明所设计的评价指标具有良好信度和效度,评价模型具有较好拟合优度,在某种程度上具有一定的使用价值和推广价值。     

Net Value Added and Earnings Determination

This paper argues that earnings are determined as a response to wealth, measured by net value added, and as an adjustment to the previous year level of earnings. The model appears well specified when applied to a random sample of firms-years. The results highlight the importance of wealth generation and the previous level of earnings as determinants of earnings.