反向购买的会计处理——合力泰借壳联合化工案例分析

<正>2014年3月11日,山东联合化工股份有限公司(以下简称"联合化工")发行股份购买资产并募集配套资金方案,证监会以证监许可〔2014〕274号文件,核准联合化工向江西合力泰科技有限公司(以下简称"合力泰")的股东合计发行股份66,895.20万股购买其持有的合力泰100%股权。该合并事项完成后,合力泰变成联合化工的全资子公司,合力泰的原股东持有联合化工的股权比例达到66.67%,形成会计上的反向购买。笔者在此对该案例进行梳理,对会计处理、合并报表的编制进行分析,并试图从该案例中加深对反向购买的理解。     

利亚德拟逾2亿元收购金达照明

停牌两个多月的利亚德上周五披露资产重组草案,公司拟通过发行股份和支付现金的方式购买张志清等10名交易对方合计持有的金达照明100％股份,交易金额为20250万元,并募集配套资金。     

置信电气打造国网非晶合金变压器新旗舰

置信电气（600517）11月15日晚公告．国网电科院拟以其持有的上海联能、宏源电气等一系列子公司的相关股权认购公司非公开发行股份；同时，国网电科院已经与置信集团签署协议．国网电科院拟受让置信集团所持本公司部分股份，该转让协议以本次非公开发行获得中国证监会批准为前提条件。     

哈药股份：重大资产重组 完善医药产业链

哈药股份（600664）发布了重大资产重组预案：公司拟向控股股东哈药集团非公开发行股份,收购集团所持生物工程公司和三精制药标的资产。收购完成后,公司将持有生物工程公司100％股权,公司对三精制药的持股比例将由30％上升至74．82％,哈药集团不再持有三精制药的股份。     

公司动态

剑指智慧城市 紫光股份一举并购两家同业公司 上周五紫光股份发布公告称，公司拟通过向特定对象非公开发行股份及支付现金方式购买能通科技股份有限公司和深圳市融创天下科技股份有限公司100％股份，并募集配套资金。紫光股份此次借助资本市场，一举并购两家相关公司，在云计算、IT运维服务、移动互联网应用和大数据处理方面将取得先发优势，构筑“云——网——端”全产业链，将推动紫光股份实现现代信息系统建设、运营与维护的全产业链服务提供商战略目标，目标直指智慧城市。     

日照港 资产收购将大幅增厚业绩

公司公告非公开发行A股股票预案,本次拟以4.27元/股非公开发行不超过4.74亿股,用于收购日照港集团持有的裕廊公司70%的股权、外理公司84%的股权,集团拖轮业务及相关资产;集团全资子公司岚山港务持有的岚山港区4#、9#泊位及拖轮业务相关资产;昱桥公司钢企股东持有的23.81%的股权。     

浅谈购买非控制权益的会计处理

购买非控制权益(或称购买少数股权)是指母公司从其子公司的其他股东(即少数股东)处购买该子公司的股权。即,在母公司拥有的子公司为非全资子公司的情况下,母公司为增持其子公司的股份而从其他持有该子公司股份的股东处购买其所持有的部分或全部股权。购买非控制权益所涉及的会计处理主要包括:购买非控制权益成本的计量,商誉的确认和计量、在合并财务报表中的处理等。     

重组包钢:价格决定成败

包钢股份从3.68元定向增发起步,一路涨至9.67元。2011年3月12日,包钢股份(600010)发布增发预案,拟以不低于3.68元/股(之前二十日均价的90%)向包括大股东包钢集团在内的10名机构投资者发行不超过16.3亿股,共募集资金不超过60亿元,用于收购包钢集团巴润矿业有限责任公司     

投资风标

大唐电信拟融资25亿元。19亿收购联芯科技等三公司 5月14日,大唐电信发布公告称,拟以8．39元／股的价格向电信科研院、大唐控股等多家对象定向发行3亿股股份,相当于融资25亿元,用于收购上述对象合计持有的联芯科技99．36％股权、上海优思49％股权和优思电子100％股权。上述股权交易价格合计为19．1亿元。其中,大唐电信拟向电信科研院定向发行股份募集配套资金6．3亿元。本次交易后电信科研院直接间接持有公司股权比例由32％增加到50．9％,处于绝对控股地位。若定向发行成功,大唐电信的重组将接近尾声．     

潜力股前瞻

中国船舶（600150）定向增发 均衡发展 公司拟向包括中船集团、宝钢集团和中国海运在内的不超过10名投资者定向增发不超过6000万股,募集资金不超过40亿元,发行价不低于66.33元;所得资金用于收购中船龙穴100%股权（造船）、     

三鹿事件引发的非上市企业内部控制效率问题思考

一、“三鹿事件” 综述三鹿集团全称石家庄三鹿集团股份有限公司,是集奶牛饲养、乳品加工、科研开发为一体的大型企业集团,连续6年入选中国企业500强。三鹿集团的第一大股东是石家庄乳业有限公司,该公司96％（折合整个三鹿集团54．72％的股权）左右的股份由900多名老职工拥有,第二大股东是新西兰恒天然集团,持有三鹿集团43％的股权。     

高盛认购美的电器10．71％股份

2006年11月25日，美的电器（000527）以定向增发的方式向高盛集团全资子公司GS Capital PaWners Aurum Holdings增发7559万股，募集7．17亿元资金。按照这一定向增发规模．高盛将在增发后持有上市公司10．71％左右的股份，成为美的集团之后的第二大股东。而美的集团在美的电器中的股权，也将由目前的46．4％摊薄至增发后的41．4％左右。[第一段]     

定增收购塔中矿业 ＊ST珠峰上演华丽转身

因控股股东塔城国际筹划与公司相关的重大事项，＊ST珠峰自2012年6月19日起停牌已超过半年时间。如今，相关公告终于亮相。＊ST珠峰上周五公告称，公司拟以发行股份的方式向塔城国际、东方外贸、中环技这三方购买其合计持有的塔中矿业100％的股权。借此交易，公司将涉足金属矿采选业。     

房地产基金募资另辟蹊径

因重大事项停牌一周的中弘股份发布公告称,拟以3.95元/股的价格向不超过10名特定对象非公开发行不超过7.59亿股股票,募集资金约30亿元,计划全部投入海南如意岛旅游度假开发项目。随着上市房企再融资的进一步发展,刚在房地产金融的版图上拥有了一席之地、曾是“大金主”的房地产基金似乎遇到了强烈的挑战,而“另辟蹊径”也变成了近期房地产基金“大佬”见面时的第一句“寒暄”之语。     

公司动态

并购华海时代 熊猫烟花5．5亿进军影视 继湘鄂情之后，又有一家公司将跨界涉足影视行业。熊猫烟花（600599）上周五披露资产晕组预案，计划向万载华海发行股份购买其持有的华海时代100％股权，交易总价为5．5亿元。交易完成后，熊猫烟花将持有华海时代全郜股权，从而进军影视文化行业。公司股票上周五复牌。     

江铃汽车（000550）福特入主稳步前行

公司第一大股东为江铃控股，持有公司41。03％的股权；第二大股东为福特汽车。持有公司32％的股权。而江铃控股为江铃集团与长安汽车50：50成立的合资公司，江铃集团和长安汽车相当于间接持有公司各20．5％股权，而福特汽车直接持有32％股权，因此其在重大决策上具话语权。     

公司动态 公司大本营

继6月份设立新升半导体公司承担300毫米半导体硅片项目后,上海新阳上周五披露了为该项目“定制”的定增方案。公告显示,公司拟向不超过5名投资者非公开发行股份,募集资金总额不超过3亿元,拟以对上海新升增资的形式投入上海新升,用于集成电路制造用300mm硅片技术研发与产业化项目。该项目投资总额18亿元,建设期两年,达产后可实现300mm半导体硅片产能15万片／月,项目投入营运后预计可实现年均销售收入12．5亿元。     

公司动态

沪深两市首份优先股发行预案出炉。4月24日晚间，广汇能源发布非公开发行优先股预案，公司拟发行不超过5000万股优先股，募集资金不超过50亿元，扣除发行费用后，除红淖铁路项目投资15亿元外，剩余募集资金将全部用于补充流动资金。     

投资评级动态

评级上调国信证券上调晋西车轴评级至"谨慎推荐"晋西车轴(600495)近日公告,拟非公开发行不超过3800万股,不低于2500万股,募集资金不超过8.5亿元用于收购北方重工的全资子公司北方锻造100%的股权以及对公司本部和北方锻造的车轴生产线进行扩产改造。     

最新评级速递

华鑫证券首次给予百圆裤业“推荐”评级 7月16日晚公司公告称通过发行股份及支付现金的方式，拟以10．32亿元的价格收购跨境电商环球易购100％的股权，其中公司拟以股票对价支付9．72亿元，现金支付0．6亿元，发行价格为14．30元／股，合计发行数疑为6797．2万股；同时拟向安赐叁号、信达澳银非公开发行股份募集配套资会1．5亿元，用于支付本次交易的现金对价、本次重组的相关费用以及用于本次交易完成后补充环球易购的业务发展所需运营资金。