当前信贷资产证券化情况及存在问题

<正>我国信贷资产证券化最早提出是在2004年,2005年至2008年底,全国共有11家境内金融机构在银行间债券市场成功发行了17单、总计667.83亿元的信贷资产证券化产品。2008年,由于金融危机后各界对资产证券化带来的风险担忧过多,银监会宣布叫停商业银行资产证券化,直到2012年,停滞三年多的信贷资产证券化才重新启动。2015年3月,《信贷资产证券化试点管理办法》公布,标志着我国信贷资产证券化进入了一个新的发展阶段。今年上半年,全国共发行了33单,总计     

资产证券化——商业银行的必然选择

目前,中国银行业监督管理委员会正在拟订《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》,财政部也于2005年9月23日发布了《企业会计准则第××号——金融资产转移》征求意见稿,商业银行资产证券化大规模铺开已经为期不远了。本文主要以商业银行为研究对象,讨论资产证券化对商业银行风险管理、资本充足率、会计处理的影响。     

重启信贷资产证券化试点是大势所趋

推动资产证券化业务发展,同时建立和完善相关市场制度,是完善融资体系、深化利率市场化改革、缓解银行资本压力不可或缺的一项工作今年5月22日,人民银行、银监会和财政部联合印发《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》(以下简称《通知》),重新启动沉寂了四年的信贷资产证券化试点。9月7日,国家开发银行成功发售101.66亿元信贷资产支持证券,成为资产证券化试点重启后的第一单交易。再次启动信贷资产证券化业务并扩大试点是金融服务实体经济的需要,也是金融改革、发展和创新的大势所趋,意义重大。     

信贷资产证券化对商业银行经营的影响

信贷资产证券化是当前我国经济、金融生活中的一大热点,它影响着我国商业银行的发展战略、经营转型、内部管理、经营机制。本文围绕信贷资产证券化的背景、对我国商业银行改善经营的推动作用、商业银行应对信贷资产证券化的对策以及在信贷资产证券化过程中应注意的问题四个方面进行了系统分析,阐述了加快信贷资产证券化的现实意义和商业银行未来的努力方向。     

中国信贷资产证券化发展空间广阔

2014年11月,银监会下发《关于信贷资产证券化备案登记工作流程的通知》,信贷资产证券化业务将由审批制改为业务备案制。截至2014年年末,共有27家银行获准开办资产证券化的资格,表明备案制实质启动。总体来看,资产证券化业务的发展能够盘活存量资产、服务实体经济、支持小微企业发展、服务国家产业结构升级转型,2015年有望步入快速发展期。信贷资产证券化的内涵信贷资产证券化是指,银行业金融机构作为发起机构,将信     

我国商业银行信贷资产证券化的微观影响因素研究

商业银行信贷资产证券化作为一种创新型的融资方式,将流动性较弱的信贷资产转化为可在资本市场交易的高流动性证券化产品,提高商业银行流动性和处置效率。当前,由于受到商业银行谨慎性以及宏观因素的影响,信贷资产证券化发展存在一定阻力。基于Tobit模型,引入资产规模和金融深化度等系列变量,深入分析影响商业银行信贷资产证券化的微观因素。结果显示：具有较高不良贷款率和非利息收入、资产规模以及金融深化度较高的商业银行更倾向于开展信贷资产证券化业务;中小型商业银行出于安全性、流动性和经营效益等问题的考虑,对信贷资产证券化业务发展拥有更强的内生需求。有助于加强对信贷资产证券化的了解,增强商业银行利用证券化产品缓解流动性的信心。     

中国资产证券化的现状观察

中国资产证券化试点始于2005年,2007年进入扩大试点阶段。2008年金融危机后,监管机构出于审慎原则和对资产证券化风险的担忧延缓了市场发行速度。2012年5月中旬,中国人民银行、银监会和财政部发布《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》,中国资产证券化发展重回轨道。     

中国资产证券化的现状观察

中国资产证券化试点始于2005年,2007年进入扩大试点阶段。2008年金融危机后,监管机构出于审慎原则和对资产证券化风险的担忧延缓了市场发行速度。2012年5月中旬．中国人民银行、银监会和财政部发布《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》．中国资产证券化发展重回轨道。     

信贷资产证券化对我国商业银行经营稳定性的影响

现阶段我国资产证券化稳步发展,商业银行广泛开展了信贷资产证券化业务。本文研究信贷资产证券化对商业银行经营稳定性的影响,并使用我国22家商业银行2012－2019年数据进行实证检验。研究发现：整体而言,信贷资产证券化对我国商业银行的经营稳定性产生了负面影响。在分样本的异质性检验中发现,信贷资产证券化有利于提高国有银行经营稳定性,而非国有银行则与之相反。最后,本文从商业银行和监管当局的角度提出相应的政策建议。     

略论信贷资产证券化过程中的法律阻碍

<正>2012年2月,在广西南宁召开的人民银行金融市场工作座谈会中"继续推动信贷资产证券化等金融创新"的问题被特别提出。在5月中旬,人民银行、银监会、财政部联合下发《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》,正式重启信贷资产证券化,首期信贷资产证券化额度为500亿元。这不由让我们想起之前在2005年信贷资产证券化试点工作就已开始启动,当时试点额度只是150亿元,国家开发银行和中国建设银行作为试点单位,分别进行信贷     

信贷资产转让政策演变

资产转让概念,很长一段时间在不同监管文件及商业银行的理解中并未取得一致。在人民银行文件中,一般使用"证券化",特指在银行间债券市场发行的标准化公募产品,如《信贷资产证券化试点管理办法》(银发[2005]第7号)、关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知(银发[2012]第127号)相关文件均使用"证券化",该表述明确了公募的边界,但没有涉及非公募的转让监管,留下了监管的不明确地带。     

略论信贷资产证券化过程中的法律阻碍

<正>2012年2月,在广西南宁召开的人民银行金融市场工作座谈会中"继续推动信贷资产证券化等金融创新"的问题被特别提出。在5月中旬,人民银行、银监会、财政部联合下发《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》,正式重启信贷资产证券化,首期信贷资产证券化额度为500亿元。这不由让我们想起之前在2005年信贷资产证券化试点工作就已开始启动,当时试点额度只是150亿元,国家开发银行和中国建设银行作为试点单位,分别进行信贷     

对住房抵押贷款证券化的认识与思考

中国人民银行和中国银监会《信贷资产证券化试点管理办法》的颁布实施。标志着我国商业银行信贷资产证券化工作的全面启动。一段时间以来，围绕信贷资产证券化的政策实施与操作，各界进行了广泛探讨．中国建设银行和国家开发银行的试点工作更是引起了广泛关注，一些中小金融机构也跃跃欲试．希望通过资产证券化的手段迅速盘活资金，特别是住房抵押贷款的证券化，以解决当前商业银行存在的资产负债期限不匹配潜在的流动性风险问题。     

政策法规

《信贷资产证券化试点管理办法》发布；银监会规范统计现场检查；银监会建立商业银行风险预警体系；外汇局发布关于外汇担保项下人民币贷款有关问题的补充通知。     

商业银行信贷资产证券化的风险因素分析

自20世纪70年代资产证券化诞生以来,便对现代经济产生了巨大影响。我国从也从2005年12月开始,对银行业信贷资产进行证券化试点。本文在对我国商业银行信贷资产证券化的基本内涵进行了简要论述后,重点分析了信贷资产证券化的风险因素,并对我国的信贷资产证券化业务如何在有效的风险控制下平稳健康发展提出了合理化建议。     

我国商业银行信贷资产证券化发展状况及问题研究

作为金融创新重要成果之一的资产证券化,其始于美国20世纪70年代末的住房抵押证券,以此为基础,信贷资产证券化应运而生.对商业银行来说,信贷资产证券化使缺乏流动性的贷款成为具有流动性的证券,在其盘活资产、风险管理等方面起着重要的作用?通过分析当前我国商业银行信贷资产证券化的发展状况,可以得出我国商业银行在实施信贷资产证券化过程中所具有的若干意义和存在的问题,并给出相关建议.     

浅析商业银行信贷资产证券化

我国银行业信贷资产数额巨大,截至2014年9月末,银行业金融机构信贷贷款余额达到84.74万亿元。然而预计到2014年底,我国银行业信贷资产证券化规模才达到5000亿,规模的悬殊对比说明我国开展信贷资产证券化空间巨大,而且势在必行。本文介绍了信贷资产化的基本理论,分析我国信贷资产证券化运作机制存在的问题,并对我国商业银行信贷资产证券化的发展提出合理化建议。     

我国资产证券化市场方兴未艾——2007年的回顾与发展展望

2007年我国启动了第二批信贷资产证券化试点,同时加快了资产证券化的制度创新,资产证券化产品的市场规模在2006年的基础上快速增加,流动性显著改善,市场成长迅速。资产证券化对于商业银行尤其重要。正如中国工商银行行长杨凯生所说,“资产证券化业务的推出,既有利于我国商业银行的转型,也有利于我国资本市场的发展。”可以认为,随着监管部门对资产证券化业务的大力推动、资产证券化外部环境的改善以及资产证券化参与主体的多元化,商业银行对各种资产进行证券化将是一种常态。     

浅析商业银行信贷资产证券化

我国银行业信贷资产数额巨大,截至2014年9月末,银行业金融机构信贷贷款余额达到84.74万亿元。然而预计到2014年底,我国银行业信贷资产证券化规模才达到5000亿,规模的悬殊对比说明我国开展信贷资产证券化空间巨大,而且势在必行。本文介绍了信贷资产化的基本理论,分析我国信贷资产证券化运作机制存在的问题,并对我国商业银行信贷资产证券化的发展提出合理化建议。     

信贷资产证券化中信托资产的初始确认时点和相关会计处理

为规范我国信贷资产证券化试点工作，2005年4月，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会发布了《信贷资产证券化试点管理办法》；2005年6月，财政部发布了《信贷资产证券化试点会计处理规定》。