美国《社区再投资法》实施三十年的经验、教训及其对我国的启示——《社区再投资法》国际研讨会综述

为给落实中央1号文件关于"进一步完善县域内银行业金融机构新吸收存款主要用于当地发放贷款政策"(2010)做好准备,探讨美国<社区再投资法>的经验教训及其对我国西部欠发达地区的启示,经中国人民银行总行批准,2010年4月19日至21日,中国人民银行西安分行与美国波士顿联邦储备银行、旧金山联邦储备银行在陕联合举办了"<社区再投资法>对中国欠发达地区的启示"研讨会.     

征信管理工作存在的问题

一、信息资源利用率低,发放贷款不查询企业信用信息。县域部分金融机构贷前查询流于形式,导致银行信贷登记咨询系统利用率不高,系统资源浪费严重。调查发现,部分金融机构对老客户、大客户等所谓“黄金客户“很少实时查询。     

县域金融机构资金回流当地经济评价机制的实证分析

县域经济是国民经济的基本单元,在整个国民经济发展中具有非常重要的地位和作用.当前,随着地方政府机构改革紧锣密鼓地推进,"省管县"这项触及我国大部分地区经济发展、财政体制、行政管理体制等诸多内容的改革措施正在引起人们越来越来的关注.在这一大背景下,如何引导县域金融机构资金回流当地、促进县域经济持续发展无疑成为当前农村金融改革的一个重要课题.本文基于户县个案实证分析,提出了建立县域金融机构资金回流当地经济评价机制的政策措施.     

龙头舞向新千年

: 双峰县农村信用社历经47度春秋,发展成为全县营业网点遍布最广、从业人员最多、资金实力最雄厚的金融机构。至去年12月底止,各项存款达102225万元,各项贷款达74298万元,存贷款业务占据全县金融机构的“大半边江山”。47年来全县信用社累计发放贷款9104亿元,为支持双峰经济建设作出了重要的贡献,受到县委、县政府和上级主管部门及社会各界的充分肯定和一致好评。大力组织存款,壮大资金实力是     

县域金融业支持农业发展难点分析

一、存差不断扩大,新农村建设资金供应总量不足。截止2007年末,特克斯县域金融机构存款余额72,207万元,贷款余额21,976万元,与2001年相比存款增加了47,552万元,贷款却减少了12,     

新闻报道

为给落实中央1号文件关于“进一步完善县城内银行业金融机构新吸收存款主要用于当地发放贷款政策”（2010）做好准备。探讨美国《社区再投资法》的经验教训及其对我国西部欠发达地区的启示。经中国人民银行总行批准,2010年4月19日至21日．中国人民银行西安分行与美国波士顿联邦储备银行、旧金山联邦储备银行在陕联合举办了“《社区再投资法》对中国欠发达地区的启示”研讨会。     

改善县域民营经济金融服务的建议

1、强化"窗口指导",加大支持力度.建议各级人民银行要充分发挥"窗口指导"作用,结合当地实际,制定印发<关于进一步加强对县域民营经济金融服务的指导意见>,明确目标任务,确定支持重点,制定具体措施.要运用利益驱动机制,引导辖内各金融机构增加对县域民营经济的信贷投入.基层人民银行要切实强化金融服务,进一步完善<银行信贷登记咨询系统>,支助金融机构健全民营经济信贷档案,帮助农村信用社加快电子结算网络化建设,大力扶持适合县域经济发展的新型金融工具的开发利用.     

美国《社区再投资法》(1977——2009):三十年来在争议中的不断变革、下一步改革的方向及其对我们的启示(上)

美国<社区再投资法>(The Community Reinvestment Act,以下简称CRA)的立法背景和主要内容.20世纪六七十年代,由于市场失灵、种族歧视等原因导致的信贷歧视严重阻碍了美国中低收入地区和借款人的信贷需求,为此,1977年美国国会通过了<社区再投资法>,主要内容:(1)受监管机构"有持续和责无旁贷的责任"满足整个社区的信贷需求,包括中低收入社区和借款人的信贷需求;(2)关联储等四个联邦金融监管机构对其履行CRA义务情况进行考核,考核内容主要包括贷款、服务、投资三个方面,其中贷款考核最为重要,只有贷款考核为"满意"以上等级时,总的考核结果才能达到"优秀"等级(最高等级);(3)考核结果作为机构申请开设分支机构、兼并、收购等评审的重要依据.CRA颁布实施30年来有七次重大修改.(1)1989年要求公开披露机构CRA等级和评估情况;将考核结果划分为四级;并且将贷款申请人的民族、种族、性别和收入等基本情况纳入到<房屋抵押贷款披露法>(HMDA)的数据库中.(2)1992年要求房地芙和房利美--两家政府支持的企业,购买并证券化部分CRA贷款资产,以增加此类贷款的市场流动性.(3)1994年明确了银行若想跨州设立分行,要以较高的CRA评级来获取监管部门的批准.(4)1995年修订CRA考核过程使之更加客观、考核更加强调以业绩为导向;依据资产规模划分机构类型,针对不同机构确立了四个考核模式,并一直沿用至今.(5)1999年将存款机构CRA考核结果作为其申请设立金融控股公司、开展新的金融业务条件;要求披露金融机构与社区组织谈判达成的CRA协议;降低小银行CRA考核的频率.(6)2005年提高了小银行资产门槛,适用简化考核程序;小银行中新增"中小银行"类别,适用贷款考核和社区开发考核;明确歧视、非法及欺骗性贷款的做法将对被监管者CRA评估产生负面影响.(7)2008年将金融机构发放的低成本教育贷款纳入机构CRA评级考核范围.CRA是校正了市场失灵还是扭曲了信贷市场:30年未了的争论.批评者认为:(1)市场失灵和歧视作为法案正当性理由不充分:如果这些社区存在利润,市场会自动发现它们;克服歧视性信贷行为的理想工具应该是严格执行反歧视性法律.如<1974年平等信贷机会法>;(2)<社区再投资法>本身缺乏量化的指标规定,很多方面表现出很大的主观性和不确定性,由此带来了一些新的问题,如权力寻租;(3)<社区再投资法>强迫机构发放CRA贷款,带来了额外的风险,有研究发现较差的CAMELS评级与较高的CRA贷款水平之间是存在着一个正相关关系;(4)<社区再投资法>阻碍了有效兼并,增加了并购交易成本,退出的障碍成为了进入的障碍;(5)<社区再投资法>仅适用于部分金融机构,对不同机构的差别对待又构成了新的歧视,也削弱了法律自身的效力范围;(6)<社区再投资法>中的地区性倾向是与现代金融领域政策背道而驰的错误做法,削弱了银行通过业务地域多元化分散信贷风险的能力;(7)即便<社区再投资法>的目标是正确的,但是CRA并不是实现这一目标的最佳手段,强化反歧视法、反托拉斯法,增加公共财政投入更为理想;(8)中低收入社区贷款的增加并不完全归功于<社区再投资法>的作用,管制放松、技术进步、经济发展等是中低收入者贷款增加的主要原因.同时,也有很多研究一直为CRA摇旗呐喊,他们认为:(1)20世纪90年代以来,中低收入社区和借款人的CRA贷款数量明显增加,受CRA监管机构在评估区域内更倾向于发放优质常规贷款;(2)CRA贷款在实践中具有盈利性,并没有显示过高的风险;(3)与<社区再投资法>带来的巨大收益相比,其相关成本相对较低.针对CRA给金融机构并购带来了巨大成本的指控,有研究认为CRA导致的并购成本被过分夸大.针对CRA协议是社区组织勒索银行的指控,有研究认为应区别赠与和寻租,正确看待CRA协议在解决信息失灵问题上的贡献.针对CRA增加了机构合规负担的指控,有研究认为1995年立法修改后,被监管机构合规成本逐渐降低,微不足道.次贷风暴也把<社区再投资法>牵扯了进去.批评者认为CRA是次贷危机根源,或者至少是其重要原因:(1)<社区再投资法>压力下银行信贷标准被迫放松,为日后贷款违约和次贷危机埋下隐患.(2)社区组织借法律赋予其参加公开评论、投诉等机会,威胁那些计划开设分机构、兼并、收购的银行,趁机实施敲诈,威逼发放贷款.CRA支持者则认为,尽管该法远非完美,但就次贷危机发生而言并没有直接责任,最近有包括美联储经济学家在内很多学者通过经验数据等驳斥了"CRA应当为次贷危机负责"的观点:(1)从次贷危机爆发时间与CRA生效时间上来看,<社区再投资法>与2007年开始的次贷危机很难联系.(2)从次级贷款的来源来看,在整个次级债发放市场中,受CRA监管机构发放的次级债份额很小,相反,不受CRA监管的其它放贷机构占据了次级债市场的大部分份额.(3)从不同机构发放的次级贷款的表现来看,其差异很小.(4)从发放次级贷款的动机来看,利润而不是CRA促使机构发放这些贷款.(5)需要特别强调的是,在所有的批评者中,尚没有看到被监管的机构出来指责<社区再投资法>;另外,即便在CRA批评者中也有人认为法案与次贷危机无关.美国目前对<社区再投资法>下一步修改继续进行着广泛的讨论.2009年3月12日美国国会议员Johnson向众议院金融服务委员会提交了最新的<2009年社区再投资现代化法案>,主要内容:(1)拓展评估区域概念,机构通过经纪商发放贷款也应包括在评估区内接受考核;增加考核业务类型,包括针对少数种族社区的贷款和服务.(2)规定从事掠夺性放贷和其它种类的信贷行为,如果这些行为对社区或居民有负面影响,机构在评级过程中将会受到惩罚.(3)扩大法案的适用范围,涵盖各种非银行机构,包括独立抵押公司、信用社、银行的抵押公司附属机构,保险公司以及证券公司.(4)完善数据披露,有关数据披露规定应包括小企业贷款中企业主的性别和种族内容,存款账户数据等;建立新的贷款数据库,追踪贷款的止赎和调整情况.法案还要求联邦监管机构在银行并购时召开更多的听证会.可以结合我国实际.有选择地借鉴CRA的经验、教训,改善县域、中小企业、三农的金融服务.党中央文件多次提及"县域金融机构将一定比例存款投放当地",2009年中央1号文件指出:"抓紧制定鼓励县域内银行业金融机构新吸收的存款主要用于当地发放贷款的实施办法,建立独立考核机制".CRA以其三十多年实践经验与教训为我们提供了借鉴.需要强调的是.必须在我国在工业化和城市化的大背景、大趋势下认识县域金融机构的信贷投放问题.在工业化和城市化的过程中,往往伴随着资金和劳动力等生产要素向城市、关键行业的集中,经济增长方式往往表现为非均衡增长,并表现出对其它行业和地区的负面影响.县城新增存款主要用于当地发放贷款必须符合经济发展规律,金融机构仅仅在县域吸收资金、基本不投放贷款、资金主要流出是有问题的,但是强制吸收的存款完全投放在县域也是有违经济规律的.必须在二者之间找到一个均衡点,实现资金在区域空间配置上的均衡,万不可从一个极端走向另一个极端.     

对金融支持青海果洛县域经济发展的剖析

近年来,果洛州县域经济发展缓慢,企业"贷款难"和金融机构"难贷款"问题仍然比较突出,制约了县域经济和金融业的进一步发展。本文对果洛州县域经济发展与金融支持之间存在的矛盾进行深入剖析,并从银行、企业、政府等多方面提出了促进金融机构信贷投放与金融服务,支持县域经济发展的对策建议。     

花钱买存款之风当止

尽管人民银行三令五申,严禁金融机构给职工下达存款任务,但是,一些金融机构为了在竞争中取得优势,吸收更多的存款,仍通过各种方式给职工下达任务,并将存款任务完成情况与职工工资、奖金硬性挂钩.一些职工为完成任务,便采取"花钱买存款"的方式吸收存款,即每争取到一名客户,便根据该客户存款的多少向其支付一定的现金.据了解,目前存款的价格为每存1万元,金融机构职工要支付给客户30至50元,并且支付给客户的钱都是职工个人的工资、奖金收入.     

县域资金回流机制的SWOT分析及策略选择

针对县域金融与资金回流机制进行探讨,利用SWOT法分析县域金融发展的优势和劣势,外部的机遇和威胁,并在此基础上提出了相应的发展策略：大力推进金融体制改革、建立多层次农村金融机构体系,建立激励机制、鼓励和扶持金融机构资金用于当地,加快中介服务体系发展、建立完善县城金融风险分散和补偿机制,加快构建经济与金融良性互动的金融生态环境.     

对扶风县金融机构支持县域经济的调查

一、县域金融支持县域经济发展现状 目前,县域金融机构对县域经济发展的支持功能主要体现在信贷投放上.以扶风县为例.近年来,随着金融体制改革的不断深入,县域金融机构经营和管理模式发生了较大变化.     

西北五省区2003年十一月份金融运行情况

十一月份,西北五省区金融机构各项存、贷款继续保持增长态势,金融运行良好 一、金融机构各项存款继续稳定增长,储蓄存款增加,企业存款有所下降 截止到十一月底,西北五省区金融机构各项存款余额10535.80亿元,比去年同期增长20.74%,比年初增加存款1634.47亿元,同比多增523.48亿元,当月新增存款41.79亿元,主要是城乡居民储蓄存款增加较多.     

2004年西北五省区一月份金融运行情况

西北五省区一月份金融运行情况 一月份,西北五省区金融机构各项存、贷款继续稳定增长,金融运行态势良好 一、金融机构各项存款继续稳定增长,储蓄存款增加,企业存款有所下降 一月底,西北五省区金融机构各项存款余额10801.37亿元,比去年同期增长20.19%,本月增加存款126.44亿元,同比多增40.75亿元,主要是城乡居民储蓄存款增加较多.     

金融业支持县域经济发展状况的调查

一、县域经济在渭南市经济中所处的地位和特点 渭南市位于关中平原东部,全市设一区两市八县,总人口539万人,耕地面积54.5万公顷,近几年国民生产总值年均增长8.8%.截止2003年底,十县(市)总人口442.49万人,占全市人口总数的82.09%;全年实现GDP 156.33亿元,占全市GDP总量的78.56%;规模以上工业实现总产值132.56亿元,占全市规模以上工业实现总产值的79.38%;全社会消费的零售总额实现39.48亿元,占全市全社会消费的零售总额79.62%;金融机构存款总量为209.64亿元,占全市金融机构存款总量的70.84%,贷款总量为165.43亿元,占全市贷款总量的74.52%.以上数据表明,县域经济在渭南市经济发展中处于举足轻重的地位.     

关注撤库地区农村信用社存款准备金管理问题

一、现行存款准备金的管理体制不适应撤库地区金融机构资金管理。根据《中国人民银行关于改革存款准备金制度的通知》(银发[1998]118号)规定:“农村信用社存款准备金,按现行体制存入当地人民银行分、支行“。如漳县农村信用社在去年9月22日人行漳县支行发行库撤并后,为办理现金存取业务,     

2005年1月份西北五省区金融运行情况

一、金融机构各项存款增速回升,居民储蓄存款增势强劲,企业存款下降 一月末,西北五省区金融机构各项存款余额12562.88亿元,比去年同期增长16.31%,比去年12月上升1.35个百分点,当月增加113.64亿元,同比少增12.80亿元,存款增加主要是城乡居民储蓄存款增加较多. 本月居民储蓄存款增势强劲.一月末,西北五省区金融机构城乡居民储蓄存款余额6779.53亿元,比去年同期增长13.01%,当月增加187.48亿元,是各项存款新增额的1.6倍,其中定期储蓄新增139.18亿元,占居民储蓄存款新增额的74.24%.     

构建促进和适应县域经济发展的现代金融服务体系

金融"瓶颈"是制约县域经济发展的重要因素.形成原因主要有:金融机构经营方式转化上对县域经济重视不够;金融管理体制改革滞后,导致央行货币政策在县域传导不畅;国有商业银行信贷功能退化,严重削弱了对县域经济发展的支持力度;国家产业政策的影响;金融企业本身素质限制以及县域社会信用环境差等.改革完善的思路主要有:金融业转制和发展战略上必须高度重视县域经济;完善县域金融服务体系;深化县域金融体制改革,增加信贷资金投入,防止县域资金外流;完善县域经济金融政策支持体系,加大对县域经济的信贷支持力度;强化县域社会信用环境建设,为银行信贷支持和开展多样化金融服务创造良好的社会基础.     

存款保险制度对地方法人金融机构的适用性分析——新疆伊犁个案

存款保险制度是构建金融安全网的三大基本要素之一.而地方法人金融机构是金融体系的重要组成部分,也是金融体系最为脆弱的环节.因此,建立存款保险制度,首先应考虑对地方法人金融机构的适用性及其可能产生的影响.本文以伊犁州直地方法人金融机构为个案,研究设计适用于地方法人金融机构的存款保险限额、费率设定,分析建立显性存款保险制度对地方法人金融机构可能产生的影响.同时,结合实际,提出实施存款保险制度的可行性措施与建议.     

大荔县经济滞后和金融抑制的瓶颈与思考

一、按照因地制宜、分类实施的原则,深化县域农村信用社改革 根据县域经济发展水平、经济结构和农村信用社经营管理水平的差异,在产权制度治理结构、组织形式、运行机制、市场定位等方面积极探索不同的改革路子.对于金融市场垄断程度高的县,建议放宽金融机构准入限制,允许新设自主经营、自我发展、自担风险的农村信用社.按照"有进有退"的市场竞争规则,在关闭少数风险高、严重资不抵债的农村信用社的同时,应当支持当地农民组建新的农村信用社.