供给型和需求型信贷配给及影响因素研究 ——基于农地抵押背景下4省3459户数据的经验考察

本文利用农地抵押贷款试点地区3 459户样本农户数据，运用多项Logit模型，实证研究农户受供给型、需求型信贷配给的倾向及影响因素，并计算不同类型信贷配给的相对风险比（RRR）。研究发现：（1）随着农地抵押贷款试点推广，在剔除了缺乏有效信贷需求的农户后，有35.24%的农户受到不同程度信贷配给，其中受到供给型和需求型信贷配给的农户分别占18.17%和17.07%。（2）影响农户信贷配给类型的因素既存在差异也存在共性。户主性别、年龄、文化程度、家庭经营类型、耕地面积、家庭储蓄、是否购买保险、贷款偿还经历和金融机构数目是影响农户需求型信贷配给的主要因素；影响农户供给型信贷配给的主要因素有户主年龄、文化程度、家庭经营类型、家庭收入、家庭储蓄、是否购买保险和贷款偿还经历。     

农户信贷配给及其福利损失——基于面板数据的分析

本文采用2003～2009年我国1000个样本农户的调查数据,估计农户遭受信贷配给的程度及其对农户家庭净收入和消费支出的影响。研究发现,64.5%的农户受到信贷配给,其中54.0%的农户受到完全配给,10.5%的农户受到部分配给;信贷配给使农户家庭净收入和消费支出分别减少18.5%和20.8%。     

我国农村正式金融机构对农户的信贷配给--一个联立离散选择模型的实证分析

本文利用2003年约3000户农村家庭的抽样调查数据，从实证角度考察了我国农村正式金融机构向农户提供信贷服务时的配给行为。论文采用联立离散选择模型，较好地描述了农户贷款需求和银行贷款供给的相互作用。结果表明，我国农户面临着严重的信贷约束，一半以上具备有效需求的农户由于信贷配给无法得到正式机构的贷款。政府干预和信息不对称是造成农村信贷配给的重要原因，银行和信用社对农户的贷款决策主要决定于政府的农村金融政策。为改善农村信贷抑制程磨．政府必缅推动仓融机构的进一步改革。     

农地产权抵押下的信贷配给:分抵押权人比较

在中国农地经营权抵押贷款实践中，抵押权人主要有担保中介和金融机构两类。本文以宁夏农地产权抵押试点区农户为样本，考察不同抵押权人对农户抵押贷款是否配给、多大程度配给两步决策的相互作用关系及影响因素差异。结果表明：（1）“是否信贷配给”在两类抵押权人信贷配给决策中都起着主导作用；（2）两类抵押权人虽然都排斥有过融资约束经历及规模经营农户，但是又有各自偏好；（3）同一影响因素在两类抵押权人信贷配给决策中都存在着不同权重，甚至影响方向也并不一致。     

农户融资需求的二元Logit模型分析——基于河北省保定市的调研数据

基于河北省保定市农户调查数据,利用二元Logit模型测算了农户信贷需求的影响因素。研究发现:农户的信用社社员身份、农户对正规金融机构贷款服务的评价、农户家庭净资产对农户是否参与正规金融信贷活动、能否获得正规金融贷款影响显著,农户的年龄、受教育程度、有无手艺或技能、是否村干部、农户家庭人口、农户家庭经营土地面积、农户家庭农业收入占总收入的比重、农户家庭纯收入水平、农户所处环境对农户是否参与正规金融信贷活动、能否获得正规金融贷款的影响均不显著。     

农户信贷困境与金融机构缺位的成因及对策建议

文章从农村金融信贷困境的角度分析农户信贷难的成因,对金融机构对农村金融服务的缺位的原因进行了分析,分析了金融机构外部性问题对农户信贷的影响,并提出了相关的政策建议。     

农户分层信贷渠道选择行为及其影响因素分析——基于农村二元金融结构的实证研究

本文基于来自中国12省市的农户家庭信贷的微观数据,运用Probit模型实证分析了在正规金融渠道与非正规金融渠道相互独立和相互影响下,高收入与低收入农户信贷渠道选择行为的影响因素,解析中国农村二元金融结构特征下的农户分层信贷渠道选择行为。本文研究发现,家庭特征、经济特征以及金融生态环境对高收入与低收入农户信贷渠道的选择行为有着不同的影响。基于经验研究的基础上,提出中国二元金融结构特征下的深化农村金融改革的政策建议。     

农户信贷行为的认知偏差及对其贷款困境的影响

文章分析了农户信贷行为的认知偏差，发现农户信贷行为的认知偏差往往加重了金融机构的外部性约束，最终，这种行为偏差加大了其贷款难度，文章还对农户信贷问题的现状进行了研究，最后，利用机制设计理论提出解决农户信贷认知偏差和金融机构缺位矛盾的政策建议。     

基于Tobit模型的农户信用分析——来自CFPS的证据

农户二维信用包括守信意愿和守信能力。基于2011年北京大学公布的中国家庭追踪调查的微观数据,从农户借贷额度视角考察中国农户信用及其影响因素,并采用Tobit模型来研究正规金融机构、亲戚朋友以及民间借贷组织对农户信用评价之间的异质性差异。实证结果表明,从事农业生产的农户比从事非农业生产的农户守信意愿强。家庭财富是农户经营成果的表现,正向影响农户的守信能力。家庭人口特征中的不同因素对农户信用能力也有正负不同的影响。另外,品行和家庭收入对农户信用的影响在正规金融机构中较显著,而教育程度对其信用的影响在亲戚朋友中较显著。     

加入农村资金互助会可以提高农户的信贷可得性吗？——基于四川7个贫困县的调查

本文选取四川7个贫困县的539户农户为对象,对农户的信贷行为进行调查统计分析,并在此基础上实证检验社员信贷可得性的影响因素。研究发现：88.3%的被调查农户都加入了农村资金互助会,但社员的信贷可得性不高,37.4%的社员农户不能得到信贷资金。社员农户信贷以联保小额贷款为主,信贷资金主要用于生产性支出;农村资金互助会可提供的信贷金额偏小,已不能满足农户的信贷需求。是否为贫困户、饲养牲畜价值对农户信贷可得性具有正向影响,对信贷金额大小具有负向影响;房屋价值、生产性固定资产和对互助会的了解程度对农户信贷可得性和信贷金额大小同时具有正向影响;户主是否任村干部和农户家庭成员外出务工情况只对农户信贷可得性具有正向影响。     

对近年我国信贷配给双重性的探讨

本文首先通过对金融抑制理论和金融约束理论的简要回顾，说明了信贷配给的形成及西方经济学家对此的研究：然后对中国金融市场上存在的信贷配给现象予以考察，对中国信贷配给的双重性进行了说明和解释并提出了结论和政策建议。     

当代中国的信贷配给

<正>所谓信贷配给,是指商业银行在面临对贷款的超额需求时,不是通过提高利率的途径来增加存款供给,同时抑制贷款的需求来实现信贷市场的均衡;而是通过实行配给,来部分的满足借款人的信贷需求、或者只满足部分借款人的信贷需求的这样一种金融现象。信贷配给现象和对信贷配给的研究由来已久,近年来,新凯恩斯主义者基于信息不对称角度对信贷配给所做的解释得到了广泛的认同。     

抵押担保与农户信贷市场行为分析

在经济人假设条件下,农户因寻找正规金融机构合格抵押担保的非利息单位成本过高,导致其信贷需求转向非正规民间金融.而在信息不对称情况下,农村正规金融机构的期望收益率是抵押担保价值的递增函数,信贷资金供给只青睐抵押担保价值高的农户.在这种矛盾困境中,只有促使农村各种非正规金融组织合法化,建立适应农户信贷需求特征的小型金融机构,并组建面向农户的信用担保机构,才能降低农户信贷供需的非均衡程度.     

中小企业信贷配给的综合模型

本文将银行利润、银行利率、企业风险、企业规模作为内生系统变量纳入一个分析框架，建立一个竞争性市场下综合的信贷配给模型，重点研究不同风险类型的中小企业的信贷配给。模型揭示，多样性的信贷合同组合可以通过贷款利率、抵押品作为甄别机制而达到斯宾塞一莫里斯分离均衡，并分析了其存在的条件与范围，阐述了模型对中国金融系统改革悖论与中小企业信贷配给的现实启示。     

我国农村合作金融机构信贷产品供求研究

在我国农村金融领域,由于缺少有效的担保和抵押,多数有信贷需求的农户无法从农村合作金融机构获得贷款,存在着比较严重的信贷约束.中共十七届三中全会彻底解决了土地使用权的流转问题,从而为农村市场提供了新的抵押物,为农村合作金融机构进行产品创新、满足农户借贷需要提供了新的途径.本文从信贷产品的角度研究和分析我国农村市场中存在的供求非均衡现象,并力图通过信贷产品的创新有效化解农户"贷款难"、金融机构"难贷款"这一困扰我国金融市场多年的疾病,从根本上解决农村金融市场存在的信贷供求非均衡问题.     

信贷配给视角下中小企业信用担保理论基础研究

本文在信贷配给视角下来研究中小企业信用担保的理论基础,首先引入信贷配给理论,然后分析信贷配给与中小企业融资困境的关系,最后建立信贷配给下中小企业信用担保理论基础的考察维度。     

关于信贷配给对宏观经济波动的影响分析

我国处于社会处以初级阶段,我国现阶段的市场经济体制正处在一个成长期,经济的发展在这样的环境下存在很大的波动性。信贷配给是我国货币政策传导工具之一,对我国宏观经济的发展有着重大影响。本文针对信贷配给对宏观经济波动的影响进行了相关的分析。     

农户非正规金融信贷与正规金融信贷的替代效应——基于资本禀赋和交易成本的再审视

非正规金融信贷在农户信贷市场中占据主导地位,挤占了正规金融借贷。本文从资本禀赋和交易成本的角度重新审视了非正规金融替代正规金融的机制,并使用了联立方程组模型予以验证。研究发现农户的借贷行为是基于自身资本禀赋、衡量借贷成本之后而做出的判断,人力资本显著影响正规金融借贷,而收入结构、实物资本显著影响非正规金融借贷。本文证实了在农户信贷市场中,非正规金融凭借自身的成本和信息优势在一定程度上替代了正规金融。本研究的政策价值在于当从加大涉农信贷供给和降低农户借贷成本的角度推进农村金融改革,进而规范农村金融市场的发展。     

制度构建与创新:银保和谐合作的保证

中小企业在我国经济的发展过程中发挥着越来越重要的作用。但是,在信息不对称情况下,中小企业往往成为金融机构信贷配给的对象,     

区域人力资源要素、产业结构、金融机构信贷投向的关系研究

寻找金融机构信贷投向的影响因素成为提升金融机构信贷资金投向正确性,及促进经济发展的重要途径。而在这些影响因素中,区域人力资源要素无疑是非常重要的一个。但是,区域人力资源要素对金融信贷投向的影响机制的相关研究还非常缺乏。本研究采用相关分析及结构模型建模方法对区域人力资源要素与金融机构信贷投向的影响效应进行实证分析。结果表明,人力资源要素对金融机构信贷投向具有积极的直接正向影响,同时,人力资源要素通过对产业结构的调整及优化作用对信贷投向产生了积极的间接影响作用。该研究不仅在理论上促进有关信贷理论的发展,完善信贷理论的研究体系;而且在实践中有助于促进金融信贷投向合理的方向。