互联网金融的竞合时代

今年6月以来，阿里巴巴、百度等互联网巨头强势闯人中国金融界，中国传统金融业“互联网化”的进程也明显提速，互联网与金融“双向融合”的趋势正在加强。6月，中国互联网巨头阿里巴巴上线理财业务，用户可将用于购买商品的周转资金存人名为“余额宝”的产品，即可自动购买天弘基金旗下的“天弘增利宝”货币基金。到9月末，只与“余额宝”对接的“天弘增利宝”货币基金，资金规模已达556．53亿元。而经过“双11”中国购物狂欢常的“洗礼”，截至11月14日，天弘增利宝货币基金规模已突破1000亿元，开户数超过2900万户。而此前，天弘基金在中国只是一家默默无闻的小公司。     

浅析互联网理财产品对房地产市场的影响——以余额宝为例

正一、互联网理财产品的概述——以余额宝为例互联网理财是指经过互联网进行投资理财的业务,新型的互联网理财产品应运而生。以余额宝为例,它是一个集现金管理、理财增值、转账提现、交费购物功能于一身的电商解决方案,由支付宝与天弘基金合作,实名认证的支付宝用户可以把支付宝备付金转入余额宝,快捷地购买天弘基金公司嵌入到余额宝内的增利宝货币型理财产品,从而获得相对较高的收益。(一)互联网理财产品的特点及优势。     

余额宝的赚钱术

模糊的身份 根据支付宝公布的余额宝服务协议,支付宝仅向投资者提供资金支付渠道,支付宝并非理财产品购买协议的参与方.对照央行制定的《非金融机构支付服务管理办法》、《支付机构客户备付金存管办法》和证监会制定的《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》等法律法规的规定,余额宝业务后台操作流程在满足以下原则的基础上,是有可能做到不违规的 支付宝用户购买基金的意愿产生于支付宝余额转入余额宝之前,转入过程即是支付宝用户申购货币基金的过程;余额宝由基金管理,后台账户即是基金销售结算专用账户;支付宝余额转入余额宝后,支付宝不参与余额宝业务,申购、赎回均由相关基金完成;用户用余额宝转入、消费或转出的指令具有双重意义,以消费或转出为例,首先是发出基金赎回指令,相关基金按规将客户资金转回支付宝账户,客户再向支付宝发出第三方支付的指令,支付宝将基金赎回后的客户资金向第三方支付.     

从余额宝的兴起看大数据对传统商业银行走向的影响

最近几年来,余额宝发展的越来越好,也逐渐成为了当前最畅销的金融产品之一.余额宝的出现和崛起意味着互联网金融时代的来临,也促进了传统商业的改革和发展.余额宝和天弘基金的对接,让其获得了绝大多数用户的认可,也让它在极短的时间内收获了大量的资金.如今越来越多的人将自己的资金放在余额宝中,而非银行卡中.传统商业银行的资金来源减少,客户数量也在骤减,这无疑给传统商业银行带来了巨大的打击.本文首先介绍了余额宝兴起,其次讨论了余额宝的成功与大数据的应用,最后分析了大数据对传统商业银行走向的影响.     

余额宝投资分析

余额宝从本质上看是一款证券投资基金的直销系统,属于第三方支付业务与货币市场基金产品的组合创新.余额宝的定义严格说起来是指由第三方支付平台为个人用户打造的一项余额增值服务.余额宝的业务模式是由天弘基金定制的一款货币基金.它的发展借助了第三方支付平台,是余额宝在短时间里取得不菲成绩的原因之一.截止2015年6月30日,余额宝的规模已超过6000亿元,用户已突破一亿人,天弘基金也靠此一举成为国内最大的基金管理公司.     

余额宝对商业银行的影响研究——基于交易费用角度

余额宝的出现带动了一系列互联网理财产品井喷式推出,给商业银行带来冲击和挑战。货币基金通过互联网直销的方式,打破了通过银行销售的传统模式,让其成为倒逼银行改革的鲶鱼。从交易费用的角度出发,分析余额宝成功的原因、商业银行在与之竞争中处于不利地位的原因,并提出商业银行和余额宝共赢的对策建议。     

余额宝为什么火?

正余额宝的火热程度令人咋舌,自2013年6月推出以来就以惊人的速度大增。到2014年3月中旬,余额宝已积累了至少5000亿元的人民币存款,成为全球第四大货币基金。余额宝等互联网基金吸引投资者的地方,在于存款的年化收益率可达6%,并且能随存随取。"有了余额宝,还有什么理由将钱存在银     

怎一个“忍”字了得

在余额宝等互联网货币基金涌现之前,快捷支付的产业链条并不完整,快捷支付的账户体系不具备资金归集、投资理财等功能,这对商业银行的转账汇款,尤其是投资理财等方面根本无法形成挑战.     

余额宝备案起风波

经历一场备案风波,上线十余天的余额宝引起业界震动,种种传言背后,是网络金融创新与金融产品销售之间的磨合试验. 余额宝被紧急叫停后,6月21日,证监会基金部进入天弘基金公司现场了解核实,包括客户的信息资料是否由基金公司掌握,因为这涉及判断是支付机构还是基金公司在从事销售的问题.如果客户信息资料等都由支付宝掌握,支付宝就需要取得销售资格.     

别再担心钱荒发生

<正>除非有人存心要废掉政府所有的经济武功,搞死中国经济。有鉴于此,我可以明确告诉股票市场投资者,钱荒一去不复返了。为了维系资金正常运转,必须大规模拆入短期资金,从而进一步推高货币市场利率;而余额宝类货币市场基金则趁火打劫,把手中的资金以同业存款方式向商业银行发放"高利贷",以此获得极高的投资收益;在天天实现高额收益的刺激下,"余额宝类"的投资者急速扩容,导致更多的活期存款甚至定期存款流入货币基金,进一步推高银行系统流动性的成本。资金如此恶性循环。     

我国金融理财产品监管制度研究——以余额宝为例

余额宝自从推行以来,因其高收益性和便捷性而受到社会广泛的关注。余额宝是一款典型的金融理财产品,其高收益性为支付宝吸收到巨额的资金,也带来一系列的问题。本文将以余额宝为例,探讨金融理财产品可能带来的资金风险及相应的法律监管建议。     

商业银行理财产品与互联网金融产品收益率、稳定性对比分析——以商业银行与余额宝、理财通为例

2013年,阿里巴巴推出“余额宝”互联网金融平台,受到广大投资者的追捧,我国互联网金融业开始迅速发展.越来越多互联网企业迅速进入互联网金融领域,比如理财通、现金宝、零钱宝等,从而对我国传统商业银行理财产品的业务和经营管理模式造成重大影响.本文通过对商业银行理财产品与以余额宝、理财通为代表的互联网金融产品收益率和稳定性进行分析,并对商业银行理财产品未来改革提出合理化建议.     

余额宝第一道坎

证监会突然发声的最坏后果是支付宝"余额宝"业务可能会被叫停,不过实际上,证监会对于"余额宝"的态度是鼓励的。目前"余额宝"仍是阿里巴巴在各方压力下所取得的一大突破。证监会的突然发声让上线一周内涌向"余额宝"的百万用户突然紧张了起来。6月21日,在证监会的新闻通气会上,证监会新闻发言人指出,支付宝"余额宝"业务中有部分基金销售支付结算账户并未向监管部门进行备案,也未能向监管部门提交监督银行的监督协议,违反了《证券投资基金     

声音

余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，典型的“金融寄生虫”。它们并未创造价值，而是通过拉高全社会的经济成本并从中渔利。当余额宝和其前端的货币基金将2％的收益放入自己兜里，而将4％到6％的收益分给成千上万的余额宝客户的时候。整个中国实体经济、也就是最终的贷款客户将成为这一成本的最终买单人。     

由支付宝看我国第三方支付平台

由于网络经济的迅速发展,支付宝等舅三方支付平台逐渐崛起,网络经济的发展带给人们更便捷的生活,本文着重分析了支付宝的盈利模武和余额宝这种新的理财方武,探究与现行的银行体制是否产生了冲击,即是否使民间的资金流向了余额宝,对银行储蓄造成了分流。     

余额宝的资金流动性风险分析

余额宝已成长为国内最大的货币市场基金。虽然资金赎回行为相对较稳定,但是其运营过程中面临的最大风险仍是流动性风险,其中,资金流动性风险与客户联系更紧密。文章介绍了余额宝的运营模式和流动性风险,针对其资金流动性风险特性和资金赎回行为特点,构建出余额宝的现金预留比例模型,推导出不同概率条件下余额宝的最优现金比例的动态计算公式。并进行了仿真分析,探索出一种较合理地确定现金预留比例参数的研究方法。为基金管理团队随时控制现金预留比例、规避巨额赎回引起的资金流动性风险提供了参考依据。     

新型互联网金融的发展——以余额宝为例

互联网金融定义在跟货币的信用化流通相关层面,也就是资金融通依托互联网来实现的方式方法。互联网金融有多种形式,既有人们熟知的网上银行、第三方支付等形式,也有余额宝等网上金融理财形式。互联网金融越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。以近来争议颇大的余额宝为例,着重分析余额宝的发展历程、风险和收益、影响和未来的监管,借此说明互联网金融的未来发展之路。     

余额宝对商业银行的影响及发展趋势

随着我国互联网金融的繁荣以及第三方支付的膨胀,一批新兴的互联网理财产品正向传统的商业银行业务发起挑战。以"余额宝"为代表的理财产品引起人们的广泛注意,同时也激起了各方人士的强烈讨论。本文主要介绍了"余额宝"的结构、目前的发展状况及其成功要素,并从银行存款、理财产品销售、加速银行改革三个方面探讨了"余额宝"对商业银行所造成的影响,文章也对"余额宝"未来的发展趋势做了简要分析并提出了几点看法。     

互联网理财 路在何方?

正在过去的一年里,互联网理财的用户规模已达到6383万,根据CNNIC数据显示,其使用率高达10.1%,足见其影响力。但"宝宝"们在经历了2013年的火爆之后,现在收益率已经下跌至4%-5%,这引起了大众对互联网理财的担心。未来互联网理财发展的方向在哪?《经济》记者进行了多方采访。以互联网理财三大巨头的余额宝、理财通、百度百赚为例,余额宝推出后收益率不断上升接近7%,之后又下滑至4.1760%;微信理财通在推出后收益率最高时突破了7%,不过之后也不断下滑至4.4920%;百度理财推出后最高收益率也曾突破过7%,但之后也下滑到4.4060%。     

警惕互联网金融行业的潜在风险

近几年来,中国的互联网金融行业发展得如火如荼。国内已经大致出现支付(例如支付宝)、融资(例如人人贷)和理财(例如余额宝)三种互联网金融模式。近期,百度与华夏基金合作的百发基金更是令市场高度瞩目。一是预期收益率高(年化8%),二是允许投资者随时赎回,三是作为产品发行者的百度具有很高的市场号召力,以至于首期10