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经济"新常态"与"大众创业、万众创新"环境下,投贷联动成为商业银行业务创新的重点。一方面,投贷联动拓宽小微企业融资渠道,降低其融资成本;另一方面,投贷联动助力商业银行经营转型,提高金融服务实体经济效率并优化金融资源配置。英国"中小企业成长基金"及美国"小企业投资公司"、"硅谷银行"等模式,为我国提供有益参考。目前,商业银行开展投贷联动仍处起步阶段,虽在业务模式上开展了如"跟贷"、"选择权"、"境外子公司"等探索,但在风险管理、期限错配、退出方式、刚性兑付、市场深度等方面面临挑战。本文最后在加强顶层设计、商业银行自身建设及行业自律三方面提出了若干建议,以进一步推动投贷联动。 相似文献
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马夏冰 《金融经济(湖南)》2018,(8):17-20
探索以股权与债权相结合的方式为科技型中小企业的创新活动提供融资服务,与风险投资、股权投资机构试点投贷联动业务,既是商业银行支持"大众创业,万众创新"的社会责任,也为商业银行积极转型提供了广阔的"蓝海"。 相似文献
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<正>随着我国金融支持科技创新的力度加大,投贷联动服务模式越来越受到社会各界的高度关注,并成为现阶段解决科创企业融资难、融资贵问题的一项重要探索。投贷联动是银行机构在与投资机构达成合作的基础上,采用“股权+债权”模式对投资机构已评估和投资的企业进行投资,形成对中小科技型企业“股权投资+银行信贷”的联动融资模式。投贷联动模式既契合了成长周期前端企业的资金需求,又满足了银行机构匹配信贷风险与收益的要求,显示出其支持科技型中小企业的巨大潜力和良好前景。 相似文献
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当前,我国正处于加快实施创新驱动发展战略,大力推进“大众创业、万众创新”的重要时期,围绕科技创业企业发展的资金需求,积极探索适应我国国情的金融服务模式刻不容缓.2016年4月,银监会、科技部、人民银行联合下发《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》(银监发[2016]14号),正式启动投贷联动试点工作.投贷联动模式有助于解决科创企业融资难题,但同时投贷联动的风险问题不容忽视,尤其是在我国股权投资相关法律法规尚不成熟的情况下.有鉴于此,本文在梳理和总结美、德、英等国投贷联动模式及其风险防控经验的基础上,探索我国投贷联动模式发展中的风险防控措施. 相似文献
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赵书生 《金融经济(湖南)》2013,(13):25-26
为支持中小企业、特别是科技型中小企业发展,浦发银行通过与优质PE/VC的深度合作,开发出科技型成长中小企业客户的专属服务模式———投贷宝。"投贷宝"是浦发银行对已有PE/VC等股权基金投资机构投资入股的高科技成长型中小企业给予一定额度信用授信的创新金融产品。该产品以"一并联、二独立、三共享"为核心特色,即:PE/VC、商业银行通过一体化、流程化的运作方式共同为中小企业提供投资、融资等综合服务;各方在项目 相似文献
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科技创新创业企业面临着严重的融资困境,投贷联动业务为解决这一问题提供了新的思路。我国投贷联动业务主要借鉴了美国硅谷银行的成功经验,在具体运作上也有自身的特点。自2016年4月正式开展试点以来,我国投贷联动业务的发展步入了快车道,但在风险管理、业务流程、人才队伍建设等方面还面临着诸多挑战。下一步,应充分发挥政府的支持作用,加强风险管控,完善配套机制,加强人才储备,以更好地完善投贷联动业务,改善对科创企业的金融供给。 相似文献
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<正>贷投批量联动新模式极大地提高了企业科技创新的积极性,提升了科创企业的市场竞争力和自主创新能力科创企业是技术创新的主体,改进科创企业的金融服务,引导金融资源向科创领域集聚,是金融供给侧结构性改革的重要内容。为了有效地破解科创企业的融资难题,安徽银行监管部门及行业协会联合地方政府部门积极推动科创企业金融服务模式的探索和实践,推出了以银政合作、批量获客、批量管理、先贷后投、投补衔接、风险平衡为核心的贷投批量联动新模式来为科创企业提供有效的融资服务,现已取得较为明显的成效,并为复制推广积累了经验。 相似文献
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在“双创”背景下,开展投贷联动对于拓展中小科技创新企业融资渠道,助推银行业综合化经营转型具有重要意义.本文在分析投贷联动模式和借鉴发达国家投贷联动实践经验的基础上,结合当前国内投贷联动试点过程中存在的问题,提出应通过完善顶层政策设计,引导银行建立与投贷联动相适应的运营和风控机制,加强与外部投资机构合作,成立中小科创企业股权投资基金等措施促进投贷联动业务健康发展. 相似文献
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美国的银行及其附属机构是私募股权市场中的主要机构投资者之一,而杠杆收购则是这一市场中的主要交易形式。美国银行业参与私募股权投资主要有"只投不贷"和"投贷联动"两种模式。处于对金融风险的考虑,美国出台的"沃克尔规则"对银行从事私募股权等高风险投资作出了限制。而在银行投贷联动方面,美国的硅谷银行则提供了良好的案例,并有效地支持了创新型小企业。中国正在大力推行投贷联动的试点,美国在相关方面的发展和监管经验为之提供了良好的经验借鉴。 相似文献
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在“众创”背景下,开展投贷联动对于拓展中小科技创新企业融资渠道,助推银行业综合化经营转型具有重要意义.国际上,美英两国经过长期实践,成为投贷联动最具代表性的国家.2016年4月,我国也正式启动投贷联动试点工作.本文在分析投贷联动模式和借鉴发达国家投贷联动实践经验的基础上,结合当前国内投贷联动试点过程中存在的障碍,提出应通过完善顶层政策设计,引导银行建立与投贷联动相适应的运营和风控机制,加强与外部投资机构合作,成立中小科创企业股权投资基金等措施促进投贷联动业务健康发展. 相似文献
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本文看点:本文结合国际国内两个投贷联动模式下的典型案例回答三个问题:为什么会产生投贷联动、发展得怎么样、将来如何继续推进?连续发布的政策都坚定地指向"探索符合中国国情、适合科创企业发展的金融服务模式"这一指导性目标,科技金融的发展势不可挡,银行应当抓住契机积极探索。 相似文献
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投贷联动业务作为当前商业银行支持实体经济创新的新型金融工具,成为各界关注的热点。然而,目前尚无研究对投贷联动业务如何为创新企业提供金融支持进行理论探讨。本文建立了包含非对称信息的信贷模型,在模型中,优质低风险创新型企业因抵押物不足而无法获得融资。我们在模型中进一步引入了商业银行与股权投资机构合作的投贷联动业务模式。通过模型分析,我们发现投贷联动的引入能够有效缓解模型在均衡时的信贷配给现象,让低风险创新型企业获得自身发展需要的股权投资与信贷融资支持。在此基础上,本文进一步讨论了投贷联动业务开展的关键要素以及该业务的开展对社会福利的影响。 相似文献
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一是提高对金融创新的监管包容性.按照国务院《关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》精神,鼓励PE、VC、天使投资等创业风险投资发展,加大相关机构和业务的准入扶持;探索修改《商业银行法》等相关法律法规,为"投贷联动"等金融创新的进一步发展留足改革空间,并进一步扩大试点范围;还可借鉴美国的《平等信贷机会法》,以立法形式明确禁止信贷歧视的具体类型,强化对公平信贷的检查,以纠正金融机构重国有轻民营的金融支持倾向. 相似文献