“名义全账户”模式下城镇企业职工基本养老保险基金收支预测

在人口预测以及对主要制度参数变动进行合理假设的基础上,本文按照"名义全账户"模式,对现行退休年龄和两个延迟退休方案条件下2015-2050年企业职工基本养老保险收支进行预测。研究结果显示,在"名义全账户"模式下,测算区间内城镇企业职工社会养老保险在部分或全部年份存在基金收支缺口,按照3%利率水平计算的各年基金收支结余之和2015年现值均为负值,"名义全账户"模式并不能完全解决养老保险基金收支缺口问题,城镇企业职工社会养老保险需要额外的资金补充才能实现基金收支平衡。     

退休职工养老金数学模型的研究

本文根据陕西省职工78-10年历年平均工资,合理建模并预测未来25年的企业员工平均工资,并且根据2009年陕西省企业各年龄段工资分布表以及养老金分布,建立养老金替代率、养老保险基金缺口数学模型,通过模型分析提出了既要达到目标替代率,又要维持养老保险基金收支平衡,应该采取的有效措施。     

对人民银行系统养老保险基金缺口问题的思考——以人民银行咸阳市中心支行为例

本文基于近年来人行系统养老保险统筹基金管理中出现的基金缺口问题,结合咸阳中支的实际,分析出现缺口的原因,并提出相关的政策建议：提高缴费率,实行补充养老保险的财政资金支持等。     

养老保险统筹账户收支缺口省际差异研究北大核心CSSCI

本文构建了基于省级层面的人口模型和养老金统筹账户收支模型,并据此预测了未来各省城镇职工养老保险统筹账户的收支余额。结果显示:(1)我国城镇职工养老保险统筹账户的年度余额和累积余额在未来存在较大的省际差异,在前两个测算时点(2025年和2050年),部分省份存在收支结余,而部分省份存在收支缺口,到测算期末(2075年),所有省份的养老金均存在缺口;(2)人口省际流动对养老金收支平衡将产生一定影响,人口的净流入使养老金收支状况得以改善,反之,人口的净流出导致养老金收支恶化;(3)出生率的降低恶化了各省养老金收支状况,且这种作用对经济欠发达地区更为显著。     

养老保险统筹账户收支缺口省际差异研究

本文构建了基于省级层面的人口模型和养老金统筹账户收支模型,并据此预测了未来各省城镇职工养老保险统筹账户的收支余额。结果显示：（1）我国城镇职工养老保险统筹账户的年度余额和累积余额在未来存在较大的省际差异,在前两个测算时点（2025年和2050年）,部分省份存在收支结余,而部分省份存在收支缺口,到测算期末（2075年）,所有省份的养老金均存在缺口;（2）人口省际流动对养老金收支平衡将产生一定影响,人口的净流入使养老金收支状况得以改善,反之,人口的净流出导致养老金收支恶化;（3）出生率的降低恶化了各省养老金收支状况,且这种作用对经济欠发达地区更为显著。     

论我国社会保障制度的困境与出路

一、我国社会保障制度存在的问题 1、从养老保险看,根据《1998年公报》,当年的养老保险基金已经入不敷出:收入1459亿元,支出1511.6亿元,赤字是52.6亿元.这导致期末滚存结余的养老保险基金减少到611.6亿元,比上年减少了10.4%.更需要强调的是从整个发展趋势来看这仅仅是开始.根本问题在于国有企业的亏损情况仍然没有明显的改观.据《经济参考报》报道,国有企业有近30%亏损,从银行贷款来缴纳社会保险费用的路子又被堵死.目前企业养老基金已经出现严重缺口.据劳动和社会保障部测算,个人帐户做实,实现积累并与社会统筹基金分开管理之后,统筹基金在未来25年间将出现收不抵支的情况,年均717亿,总缺口1.8万亿.     

统账结构调整政策对城镇职工医疗保险基金可持续运行的影响

国家医保局发布的《关于建立健全职工基本医疗保险门诊共济保障机制的指导意见(征求意见稿)》提出统账结构调整方案,将原来由单位缴纳的划入个人账户的基本医疗保险费计入统筹账户。本文运用精算模型对统账结构调整政策实施前后城镇职工基本医疗保险基金的收支状况进行分析和预测。研究发现:政策调整前,我国城镇职工基本医疗保险统筹基金将在2036年出现缺口;政策实施后,基金缺口发生可推后至2050年;政策调整对个人账户结余影响较大,人均个人账户累计结余会在5年内归零。假设取消个人账户,实现门诊统筹制度改革,在其他条件不变的情况下,医疗保险统筹累计结余赤字会在2038年发生。建议建立精算预警机制,尽快实现门诊统筹制度,确保城镇职工基本医疗保险基金长效、平稳、可持续的运行。     

抓基金征缴 促扩面增收 保社会稳定——上饶市企业职工基本养老保险基金收支情况的调查与思考

上饶市企业职工基本养老保险工作经过十多年的探索，初步建立起了与社会主义市场经济体制相适应，资金来源多渠道，保障方式多层次，社会统筹与个人账户相结合的养老保险制度，为确保广大企业离退休职工的基本生活，减轻企业负担，维护社会稳定，促进经济发展作出了积极贡献，但近年来，由于种种原因，我市基本养老保险基金收支矛盾显得十分突出，基金支撑能力持续下降，全市养老保险基金连续三连出现收不抵支，1998年赤字1822万元，1999年赤字2627万元，2000年赤字4693万元，今年1-7月赤字高达5063万元，呈逐年快速递增态势，基金收缴率也下降明显，今年基金收缴率为82.5%，比去年下降了5个百分点，目前，全市12个县（市、区）包括市直单位，养老金当月收支都不同程度地出现了缺口，由于收不抵支，对市级调剂金的上缴也不能及时完成，影响了养老金的市级统筹，进而增加了全市养老基金抗风险的难度，同时，按有关政策规定，我市养老金社会化发放工作早已达到100%，这样一方面是养老金收不抵支，一方面要维持社会化发放，使收支矛盾更为尖锐。     

论完善我国养老保险制度的政策措施

当前我国的养老保险制度面临着如下问题:制度设计不合理;个人账户"空账";养老保险替代率高;征缴基金下降,养老保险基金供款不足;统筹层次低且条块分割,养老保险基金调剂功能不强;养老保险地区差异明显.完善养老保险制度的措施为:建立与完善多元化养老保险制度;建立社保征缴部门与税务、工商等部门的定期沟通及资料交流制度;个人账户实行弹性缴费率并适当降低个人账户的发放标准;基金管理由混账改为分账;解决养老保险隐性债务;完善社会统筹支持的基本养老保险待遇;完善机关事业单位养老保险制度.     

降低养老保险政策缴费率对基金可持续性影响的研究

人口老龄化程度的加深对我国养老保险事业发展造成了巨大挑战.在此背景下,本文通过构建精算模型,模拟了不同政策组合下,降低养老保险政策缴费率对基金可持续性的影响,得到如下结论:(1)当不实行政策干预时,基金在2027年首次出现累计赤字,此后赤字规模逐年扩大;(2)在短期内(2021-2025),养老保险政策缴费率下调3个百分点时,能够使得基金可持续性提高,而在中期(2021-2050),反而会增大基金支付压力;(3)当实现征收体制改革且缴费率下调3个百分点时,基金累计赤字时点向后推迟了8年,基金可持续性得到一定改善;在此基础上进一步实行延迟退休年龄政策之后,基金在中期内并未出现累计赤字,且累计结余大幅度提升;而当政府对基金进行财政补贴后,基金运行状况得到显著改善.     

城乡养老保险关系转移接续问题研究

随着新农保试点的扩大和城镇企业职工基本养老保险制度的完善,城乡养老保险关系转移接续问题,尤其是解决农民工交替参加城乡养老后的权益保护问题,日益成为完善城乡养老保险制度的重要问题。本研究通过对新农保和城镇养老制度体系分析,以及城乡养老关系转移接续现状研究,提出了采取＂折算年限＂、＂补差＂或＂分段计算＂方法解决我国城乡养老保险关系转移接续的解决思路和具体方案,并就具体实施问题提出政策建议。     

基于国际经验的养老保险隐性债务研究

养老保险制度通常可以看做一种政府对民众权益的承诺,该制度的转变必然会带来相关人员保障权益的改变甚至减损.因此,养老保险制度在转变过程中能够稳妥处理其隐性债务,是推动制度变革的前提条件.本文主要选取智利、波兰和阿根廷作为典型样本国家,考察它们养老保险制度隐性债务的处理方式,并提出了具有一般意义的养老金转制成本通常处理方法,以期为我国在处理隐性债务提供有益借鉴.     

Pension Wealth Uncertainty

Using a representative sample of Italian investors, we measure the uncertainty of social security benefits by eliciting for each individual the subjective distribution of the replacement rate as a summary indicator of pension uncertainty. We find that pension uncertainty varies across individuals in a way that is consistent with what one would expect a priori, given different information sets and pension schemes. In particular, individuals who are a long way from retirement, and thus face more career uncertainty, report more subjective pension uncertainty. Since expectations reveal information about people's understanding of pension reforms, our findings suggest that they should also be an important determinant of how people respond to reforms.     

Managerial Self-Interest, Pension Financial Slack and Corporate Pension Funding

This paper examines the impact of managerial self-interest on corporate pension funding decisions. It is postulated that managers with no ownership stake in the firm will have incentives to maintain financial slack in the form of excess pension funding. Pension funding slack may be viewed as a managerial perquisite that decreases the probability of necessary future debt financing. Such a strategy may increase the value of undiversified human capital to the detriment of maximizing shareholder wealth. As managerial ownership increases, the incentives to consume such a perquisite will decrease since the interests of managers and shareholders become more aligned. The results presented in this study strongly support this proposition.     

以养老信托构建养老金融服务新生态

近年来,随着老年人口数量不断增加,养老保障体系发展不平衡、不充分的现状已逐渐成为对未来经济社会可持续发展产生消极影响的潜在因素,人民群众对于养老金融的需求更是与日俱增。如何妥善解决养老保障带来的社会问题事关国家发展全局和百姓生活福祉。     

当前养老方式与未来养老意愿的关系研究

本文基于对湖北省的武汉市、宜昌市、荆门市、枝江市和建始县花屏镇、黄梅县孔垄镇已婚者的调查问卷与个案访谈,实证了当前中国社会实际的老年奉养方式,以及一般人基于不同立场所表达的对于老年奉养方式的偏好。研究结果显示,当前父母与已婚子女同住依旧占绝大多数,由子女提供生活费来源也是较为普及的经济奉养方式;站在不同立场考虑年老奉养问题时,得到不同的倾向性;目前的家庭结构与父母经济奉养的方式对个人未来的奉养态度也具有一定的影响作用。     

从墨尔本美世全球养老金指数看我国养老保险制度

墨尔本美世全球养老金指数是首次公布的对世界养老保险制度进行比较、评价的报告,本文通过对该指数的分析和研究,介绍了美世全球养老金指数的评价指标体系,分析了我国目前面临的人口老龄化状况,通过对比研究揭示了我国养老保险制度存在的漏洞和缺陷,最后提出了保障我国养老保险制度稳定、可持续健康发展的政策建议。     

The Cost of Pension Insurance

This article estimates the cost of the federal pension insurance program. Pension insurance claims have an important market‐risk component, which means that the cost of the exposure cannot be estimated by discounting future claims by the risk‐free rate. Moreover, owing to the complexity of the insurance contract, its price cannot be estimated with known options formulas without introducing an error of nonquantifiable magnitude. To circumvent these problems, we model the insurance program in its full complexity and use a Monte Carlo method. By hedging the exposure with a dynamic premium policy that offloads the market risk to the insureds, one can calculate the risk‐free, or actuarial, cost of that policy. One can also characterize the nature of the subsidy and its structure across insured plans. Finally, we provide an estimate of the implicit cost of the hedge function that taxpayers currently are providing for zero remuneration. The model shows that simple contingent claims models of pension insurance result in a price that is about triple the true market cost of the insurance, and that pension insurance models that ignore market risk understate the cost by half. The solution demonstrates the broad characteristics that might characterize a credible private‐sector version of pension insurance.