私募股权投资及其在中国的发展现状

从投资方式的角度看,私募股权投资是通过私募的形式对非上市公司进行的权益性投资.这种投资方式掀起了一轮中国热潮,几乎全球最重要的私募股权投资基金都汇聚到了中国.私募股权投资在我国具有广阔的发展前景和巨大的市场空间,同时其发展又面临着海外私募股权基金的严峻挑战,在我国的法律政策不断完善不断明朗之时,发展中国自己的私募股权投资基金不失为正道.     

我国私募股权投资基金发展现状分析

私募股权投资基金,主要是指通过私募形式投资于非上市企业的权益性资本,或者上市企业非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资基金作为资本市场一个重要的组成部分,最主要的特征是投资的高风险和专业性。我国自上世纪未本世纪初引入私募股权投资以来,私募股权投资基金得到了长足的发展,但同时也暴露出一些问题,如相关法律法规尚不健全、私募股权在我国市场认可度还不高等等,对此应完善法律环境、加快建立和完善社会信用体系、建立私募股权多元化的退出机制。     

我国私募股权投资基金退出机制研究

私募股权投资基金是指非公开宣传并向特定投资人募集资金的一种集合投资,它是相对于受政府主管部门监管,向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言的。私募股权投资者的目的是获取高额收益,而退出渠道的畅通与否关系到其收益能否实现。首次公开发行（IPO）无疑是私募股权投资基金退出的首要选择,股权转让是私募股权投资基金退出的另一渠道,而投资失败的私募股权投资基金则会选择破产清算方式退出。本文对这三种退出方式进行了比较,并分析了我国私募股权投资基金退出的现状和存在的问题,提出了完善我国私募股权投资基金退出机制的政策建议。     

私募股权投资特征与支持企业成长——来自中小板的数据

在我国加快创新型社会推进中,需要更多成长性中小企业的参与,传统的融资模式使中小企业很难获得资金支持,而私募股权投资基金的兴起改善了这一情形。但是,到底什么样的私募股权投资基金有利于推进中小企业成长。文章通过对中小板92家样本公司的实证研究发现,支持企业成长性与私募股权投资名义规模成正比,与私募股权投资基金的投资期限和实际规模成反比。     

股权投资基金（PE）曲折前行

伴随私募股权投资市场的发展.私募股权投资基金作为一类新型金融中介组织正发挥着日益重要的作用.私募股权投资基金(Private Equity.PE)是指以非上市企业股权为主要投资对象的各类风险投资基金或产业投资基金等.     

我国私募股权投资基金发展的现状及对策探析

私募股权投资基金作为一种金融创新投资工具。已经成为资本市场不可或缺的一部分。私募股权投资基金不断发展和壮大，符合我国加快市场经济建设的政策和稳步发展金融市场的客观经济规律。同时，私募股权投资基金也很好地解决了我国中小企业融资难问题。本文分析了私募股权投资基金对我国经济发展的作用。揭示了我国私募股权投资基金存在的问题，如法律法规滞后、退出机制不健全、高素质专业人才缺乏等。然后，针对这些问题，提出了几点切实可行的建议。其中有规范法律法规，完善PE退出机制，培养专业人才等。正确地认识并良好地疏导PE，才能保证金融市场的健康有序进行，从而有利于我国经济的可持续发展。     

我国私募股权投资的发展对策

私募股权投资在中国发展经历了三个阶段,即"创业期"、发展期"和"扩张期",每个阶段特征不同。当前我国私募股权投资处在稳定"扩张"阶段,依然存在"官办官营"模式、税收政策激励作用有限以及社会软环境有待改善等问题。应加快现有政府出资的私募股权投资基金在功能上向政府引导基金转变;改善企业所得税法,增强社会资金参与企业创新的潜力;完善资本市场体系,健全私募股权投资退出渠道;壮大中介组织服务体系,加强诚信环境建设。     

发展私募股权投资基金提升企业价值

发展私募股权投资基金能够提升企业价值第一,目前中国应该更多地发展私募股权投资基金。中国资本市场发展中存在着两大“软肋”,第一是公司债发展的滞     

我国私募股权基金的组织模式

随着中国经济的蓬勃发展以及近几年中国资本证券市场的繁荣初现，中国本土的私募股权基金在蛰伏多年后，开始如雨后春笋般出现。2007年，总规模为100亿人民币的国内首只人民币合伙制投资基金中新基金获批，更是将中国私募股权基金的发展掀起了一个新的高潮。种种迹象表明，中国的私募股权业正迎来一个蓬勃发展的阶段。鉴于此，本文试就我国发展私募基金中的组织模式问题展开论述。     

加快私募股权投资发展的政策建议

根据我国私募股权投资发展过程中存在的问题,为了加快我国私募股权投资发展,应在建立和完善发展政策方面加以规范,例如,完善私募股权投资发展政策、建立与完善私募股权投资发展的法律法规、完善资本市场、规范私募股权投资中介机构、培养私募股权投资人才以及加强对私募股权投资监管等。     

浅析产业投资基金组织形式

产业投资基金是我国时各种股权投资基金的统称，在国外与之类似的有私募股权投资基金或创业投资基金。产业投资基金的组织形式有契约、公司和有限合伙三种基本类型，其中公司与有限合伙较适合作为产业投资基金的组织方式。美国创业投资基金的发展经验启示我们在发展产业投资基金时，要注意基金法定组织形式与市场需求的契合。     

企业如何配合私募股权投资基金做好尽职调查

随着经济的发展,私募股权投资基金作为一种新的企业融资渠道,正发挥着越来越重要的作用。为顺利引入私募股权投资,企业配合投资方做好尽职调查至关重要,本文从多个方面对企业如何配合投资方做好尽职调查、尽快引入投资资金进行了详细阐述。     

刘海林中西合璧的投资人生

他是恢复高考后的第一批经济学学士，也是我国首批公派留学美国攻读MBA的学员；他是管理中国首个海外农业开发投资的私募基金执行总裁，还是全国唯一在中央电视台播出私募股权投资基金课程的金融专家。他就是现任（香港）利海集团董事局主席刘海林。     

吉林省私募股权投资基金发展中的问题及对策研究

近年来,随着吉林省经济的快速发展和金融体系的不断完善,吉林省私募股权投资基金发展迅速.但与发达省份相比,吉林省私募股权投资基金发展依然滞后,仍存在诸多亟待解决的问题.发展吉林省私募股权投资基金,必须积极拓宽基金融资渠道,健全多层次资本市场,加强中介服务机构建设,完善人才培养体系.     

中国私募股权基金法律规制发展研究

作为一种重要的民间投资力量,私募股权基金对中国整个资本市场乃至国民经济的发展有着积极的、不可替代的作用。发展私募股权基金,对建立和健全我国资本市场具有重要的现实意义。我国私募股权基金发展处于起步阶段,无论资金规模,立法水平,较发达国家有很大差距。深入研究私募股权基金的组织形式,充分认识合伙制的优点和特性,以促进多种组织形式的中国私募股权基金的发展。     

合伙型私募股权投资基金税务筹划

合伙型私募股权投资基金逐渐成为了当今最主要的私募股权投资基金组织形式。但是在实践中关于合伙型企业的纳税方面,仍然存在一些不明确的地方。本文介绍了有限合伙型私募股权基金的概念,以及有限合伙型基金的运营模式,介绍了私募股权基金的税务处理,最后给出了一些合理的税务筹划建议。     

中国私募股权市场逐渐活跃

渤海产业投资基金的设立,引发了我们对私募股权市场新的期待。总结2006年,展望2007年,中国私募股权市场将不再仅是外资的舞台。     

私募股权投资与企业成长性——基于中国2009-2013年创业板上市公司数据的实证研究

随着我国资本市场的不断深化和发展,引入私募股权投资已成为我国企业的主要融资方式之一,因此研究私募股权投资对企业影响具有重要的现实意义。从微观视角考察私募股权投资对创业板上市公司成长的影响,研究发现尽管总体来看私募股权投资对企业成长性没有显著的促进作用,但国营基金和外资独营基金与企业的成长能力显著正相关,而民营基金对企业成长能力的提高相对较低。研究结果表明我国应积极引进外资基金,并正确引导民营基金,使之有效地参与到企业的管理之中。     

社会责任与企业可持续发展研究——基于PE支持企业的视角

随着近几年企业社会责任问题凸现以及部分私募股权投资基金支持企业上市后业绩变脸,使得人们质疑私募股权投资基金的参与是否有利于支持企业社会责任的改善。文章以92家私募股权投资基金支持企业为样本,研究了社会责任与企业可持续发展的关系,结果显示企业可持续发展与对政府的责任、供应商的责任正相关,而与债权人的责任、社会的责任负相关。     

福建与台湾合作建构私募股权基金初探

私募股权基金是推动产业格局整合的核心推动力.近年来,国内私募股权投资基金得到了迅猛发展,但福建省发展私募股权基金的脚步较为滞后.福建省应以<关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见>和<两岸金融监管合作备忘录(MOU)>为契机,与台湾合作发展私募股权基金,推动闽台金融合作先行先试.