人民币在跨境交易中计价与结算偏离问题探析

当前,跨境人民币业务存在重跨境交易人民币结算、轻跨境交易人民币计价的问题,使得跨境交易中人民币计价与人民币结算产生较大偏离。这一偏离如长期存在,将对跨境人民币业务乃至人民币"走出去"产生不利影响。本文从货币的计价与结算入手,分析当前跨境人民币业务存在的人民币计价与结算偏离现状、影响及原因,并就缩小人民币计价与结算偏离度提出对策建议。     

拓展跨境人民币结算业务

金州新区自2010年开办跨境人民币结算业务以来,结算规模呈逐年递增态势。截至2014年6月,辖区253户企业与40余个国家和地区的交易对手办理了跨境人民币业务,交易金额达到245．97亿元。但与此同时,辖内也存在跨境人民币交易总量在涉外收支总量中占比较低、业务开展不均衡、银行产品创新力度不足、跨境人民币管理思维滞后等制约业务向纵深发展的问题,不容忽视。笔者认为,无论是管理部门还是银行企业,应积极把握当前经济金融形势中利于跨境人民币结算的积极因素,努力探索扩大跨境人民币结算规模的有效途径。     

跨境贸易人民币结算需求研究:需求意愿、货币替代及人民币离岸市场发展

跨境贸易人民币结算试点范围扩大后,确定进出口交易双方人民币结算的现实需求与潜在需求具有重要的政策价值。本文通过典型样本调查,对企业将人民币作为计价结算币种的意愿因素进行了双向分解,剖析了交易双方博弈的策略地位以及货币替代条件,初步确定出当前跨境贸易人民币结算需求的主要切入点。本文认为,要发挥好跨境贸易中的人民币计价结算职能,需要同时加快人民币境外流通安排以及人民币离岸市场的建设。     

政策法规

央行上海总部发布《关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》 2月21日．央行上海总部发布《关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》。《通知》进一步简化试验区经常和直接投资项下人民币跨境使用流程,明确人民币境外借款规模与使用范围、跨境电子商务结算和人民币交易服务等创新业务．其中也包括由中国外汇交易中心在区内面向试验区和国际提供以人民币计价结算的金融资产交易服务内容。相关措施将有利于促进试验区在更高水平上参与国际合作与竞争。     

个人项下跨境人民币结算业务风险应引起关注

随着跨境人民币业务的推进和发展．实际操作中交易主体已经不再局限于机构,而是出现了个人交易主体,但目前制度层面尚未对个人跨境人民币结算业务做出安排。笔者在进行非现场核查时,发现个人项下跨境人民币结算业务存在一些风险,需引起关注。     

广西跨境贸易人民币结算现状分析

“跨境贸易人民币结算”是指以人民币报关并以人民币结算的进出口贸易结算业务.在这一业务中,人民币执行了计价和结算的货币职能.从2009年7月1日起,上海市和广东省内的广州、深圳、珠海和东莞四市被批准为跨境贸易人民币结算的首批试点城市.2010年6月22日,广西被列入跨境贸易人民币结算的第二批试点省份.尽管广西开展跨境贸易人民币结算业务的时间不长,但是对广西外贸企业产生了重要的影响.     

基于跨境贸易人民币计价使用视角下人民币国际化的思路

首先回顾了近年来跨境人民币业务取得的积极成效,并结合当前形势,指出了跨境贸易人民币计价使用在人民币国际化进程中的重要作用。接着,从跨境贸易人民币计价使用的视角,探讨人民币现阶段进出口本币化的计价结算模式,并分析了美元、日元与欧元的国际化模式经验。在此基础上对当前人民币升值背景下人民币国际化特别是推进人民币在对外贸易中计价使用的思路提出了意见和建议。     

跨境人民币结算业务中的洗钱风险与防范

跨境人民币结算业务的深入发展使得跨境反洗钱工作任务更加艰巨。在宽松的政策环境下,跨境人民币结算在客户身份识别、交易真实性审核、大额和可疑交易识别监测以及个人跨境人民币业务等方面存在不同程度的洗钱风险,亟需通过健全跨境人民币结算业务法律体系、完善跨境资金流动监管体系等手段强化监管。     

浅析新时期中俄跨境贸易人民币结算

2009年7月6日,我国正式启动首笔跨境贸易人民币结算业务。这意味着人民币在国际贸易结算中的地位将从计价货币提升至结算货币,标志着我国跨境贸易人民币结算业务进入实质运作阶段和新的发展时期。然而,对于我国第八大贸易伙伴的俄罗斯,我国虽然自2002年便与之发展了本币结算,但目前人民币计价结算比重仍然偏低。本文针对中俄跨境贸易人民币结算的现状进行简要的分析,对未来的中俄跨境贸易人民币结算提出一些前景的预测和政策上的建议。     

资讯

跨境贸易人民币结算试点启动 7月6日,随着中国人民银行支付交易清算系统确认,上海电气集团和上海丝绸集团两笔出口预售人民币货款从境外成功汇入中国银行上海市分行和交通银行上海分行账户,“跨境贸易人民币结算”在上海成功启动。这标志着人民币在国际贸易结算中的地位已经从计价货币提升为结算货币,标志着我国跨境贸易人民币结算业务进入实质运作阶段。央行副行长苏亍表示,此次在跨境贸易中率先试点以人民币为结算货币,是人民币采用主流货币方式为经贸企业提供结算服务的有益尝试。     

人民币资本项目跨境交易发展的顶层设计

随着贸易项下人民币结算的快速推进和不断完善,推进人民币资本项目跨境交易也应尽快提上日程。本文分析了人民币资本项目跨境交易的基本类型,探讨了我国开放人民币资本项目跨境交易的总体方案设计．剖析了开放人民币资本项目跨境交易中存在的问题,在此基础上对近中期推进人民币资本项下业务开展提出了对策建议。     

在内蒙古开展跨境人民币结算试点的建议

一内蒙古对蒙跨境人民币结算的优势及意义 内蒙古开展跨境人民币结算,其主要优势是对蒙古国进行人民币计价结算。同时可以将跨境人民币结算延伸到港澳地区及与我国签订协议进行人民币结算的国家。这样可以由点带面,南北联动,对全国其他省区对外使用人民币计价结算起到一定的示范效应．促进人民币区域化。     

新形势下跨境人民币融资的发展机遇

跨境人民币结算业务中伴生的跨境人民币融资行为一度引起监管机构和学术界的广泛关注。本文描述了跨境人民币融资产生与发展的政策背景和市场环境,并着重分析了跨境人民币融资与跨境人民币结算、境内货币政策以及《巴塞尔协议Ⅲ》的关系,认为在全球推行宏观审慎管理理念的背景下,银行应将有限的资源用于开展具有真实交易背景、质量较高、满足实体经济需求的跨境人民币融资业务。     

人民币国际化“破冰”——对话南开大学经济学院教授、博士生导师刘晓欣

今年4月8日,国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议,决定在上海和广东省广州、深圳、珠海、东莞4城市开展跨境贸易人民币结算试点,人民币国际化迈出了重要一步。那么,开展跨境贸易人民币结算试点是否意味着,人民币不仅用于国内交易结算,同时可以在国际担当计价和交易货币？跨境贸易人民币结算是否可以规避国内企业的汇率风险？就此类问题,记者与南开大学经济学院教授、博士生导师刘晓欣进行了对话。     

我国跨境人民币业务发展现状、问题及对策——基于人民币国际化视角

自跨境贸易人民币结算试点启动以来,跨境人民币业务发展迅速,人民币国际化不断推进,但当前跨境人民币业务发展面临着跨境贸易人民币结算规模偏低、跨境贸易人民币结算结构失衡、银行跨境金融服务能力不强、企业缺乏结算货币选择权和跨境人民币业务基础设施建设薄弱等问题。为此,应优化跨境人民币结算的业务和区域分布结构,把握"一带一路"与粤港澳大湾区建设的战略机遇,增强跨境人民币业务创新能力,完善跨境人民币业务基础设施建设。     

新形式下跨境人民币融资的发展机遇

跨境人民币结算业务中伴生的跨境人民币融资行为一度引起监管机构和学术界的广泛关注。本文描述了跨境人民币融资产生与发展的政策背景和市场环境,并着重分析了跨境人民币融资与跨境人民币结算、境内货币政策以及《巴塞尔协议Ⅲ》的关系,认为在全球推行宏观审慎管理理念的背景下,银行应将有限的资源用于开展具有真实交易背景、质量较高、满足实体经济需求的跨境人民币融资业务。     

人民币跨境结算前路漫漫

2009年7月2日、3日,中国人民银行分别公布了《跨境贸易人民币结算试点管理办法》及其《实施细则》。接着6日,首笔跨境贸易人民币结算业务下款项．由中国银行（香港）汇入中国银行上海分行;另一笔人民币跨境结算业务下款项,经交通银行上海分行汇至香港汇丰银行。这些动作,意味着人民币在国际贸易体系中正式由计价货币的形式跨越至结算货币的形式。也意味着人民币国际化终于迈出了关键的一步。     

跨境电商人民币进口结算案例分析

近年来跨境电商在我国对外贸易增长疲软的环境下异军突起,成为对外贸易发展的新增长点:2015年我国跨境电商交易额达5.3万亿元人民币,同比增速高达30%以上,占比进出口贸易总额的21%.支付结算作为跨境电商交易的重要环节,在促进跨境电商业务和人民币国际化发展中发挥着重要的作用,国务院办公厅在《关于促进跨境电子商务健康快速发展的指导意见》中也明确指出"推动跨境电子商务活动中使用人民币计价结算".本文正是在这一背景下以跨境电商第三方支付为案例,深入研究其交易模式和业务流程.     

影响跨境人民币结算的具体因素细究

本文从理论上分析,不同的贸易结构、进出口产品类型、企业类型和交易对手国别对跨境人民币结算业务的影响各不相同,相应的发展策略也不相同。在综合全文分析的基础上,建议通过引导重点领域和重点企业拓展跨境人民币结算业务,支持境外离岸人民币市场建设,进一步推动跨境人民币结算业务发展。     

跨境人民币结算业务政策框架研究

2009年7月,广东的广州、深圳、珠海、东莞和上海市率先启动了跨境贸易人民币结算业务试点。四年多来,遵循“本币优先,促进贸易投资便利化”的原则,跨境人民币结算业务政策不断完善,试点范围和业务范围不断拓宽,跨境人民币结算业务快速发展,并取得了显著成效。目前,跨境人民币结算业务政策框架基本建立,业务范围覆盖大部分国际收支交易项目,但有关政策仍存在进一步完善的地方。