小额信贷的成功案例:宁夏盐池模式

宁夏盐池县小额信贷机构的设计理念是,贷给客户一笔信贷资金固然重要,而提升客户的自我发展能力和生活质量更重要.为此,他们开拓资金来源,采取科学的组织结构、可行的业务运行模式、符合实际的贷款替代性担保形式和借款人信用评价方式,合理确定贷款利率、额度和期限,把风险分担责任和监督制约机制贯穿于贷款投放回收的全过程,贷款回收率一直保持在99.99%以上,是小额信贷的成功范例.     

小额信用贷款的风险管理:基于贝叶斯均衡的博弈分析

小额信用贷款直接面向客户发放,小额度、无需抵押担保。这普通商业贷款业务不同,极易引发信用风险。围绕小额信用贷款的发放,借款人与金融机构间展开了不完美信息的动态博弈,博弈分析结果显示提高欺骗成本与优质借款人提出贷款申请的比例、降低借款的预期收益都有利于金融机构控制风险。为此,可以从利率政策、风险控制机制与内部管理机制入手,有效的降低金融机构的风险。     

关于美国次贷危机的原因分析

根据借款人的信用条件所设计的次级贷款对流动性有很大的依赖性，其偿付保障不是建立在客户本身还款能力基础上的，这一先天不足使之在利率上升和房地产市场低迷的情况下因违约率的上升而孕育危机。资产证券化是连接货币市场与资本市场的桥梁，低质量的贷款通过分拆、打包、出售转移了风险。复杂的金融衍生工具、漫长的销售链条和高杠杆率在流动性紧缺的情况下放大了风险。在金融创新的同时缺乏相应的监管导致次贷危机的扩散。次贷危机与华尔街和评级机构的贪婪、道德缺失有着直接的关系。美国人的透支消费助推了次贷危机。     

定价效率、不确定性与借款利率——来自P2P网络借贷的经验证据

构建了一个信贷市场上借款人定价效率的测度模型,基于中国最具有代表性的P2P网贷平台"人人贷"中微观借款人的个体数据,使用异质性随机前沿方法,对借贷市场上借款人的定价效率及其对最终的定价效率的影响因素进行了实证测度,结果发现:(1)借款人系统性的风险认知错误导致市场利率低于实际利率11.8%。(2)借款人的异质性期望定价能够通过借款人的个人特征反映出来,借款人年龄、婚姻及教育水平能够显著地提高借款人的定价效率,年龄、性别和借款描述的字数增加了借款人定价中的不确定性。(3)借款人能够利用自身的信誉和学历优势进行差别化定价。     

商业银行的信贷风险控制分术

商业银行的信贷风险控制系统主要有三个方面,即风险抑制机制、转移机制和补偿机制.抑制机制包括全面分析、稽核借款人的财务状况、审查法律文件、查看抵押品等措施;转移机制包括风险保险、担保、贷款证券化等措施;补偿机制包括抵押贷款、提取坏账准备金等措施.     

从利率覆盖风险情况看农村信用社可持续发展——基于汉中农信社的实证分析

本文从农村信用社利率风险定价机制的形成和利率水平覆盖风险的程度入手,通过对比分析汉中辖区农信社2004-2007年三季度实际贷款利率水平与贷款违约率情况,肯定贷款利率定价机制取得的成效,分析了利率水平还不足以完全覆盖风险的现实.     

商业银行利率市场化的风险管理

国家金融市场将逐步全面放开,利率市场化改革开始加快推进,商业银行会面临利率市场波动、资产负债期限不相匹配、基本点制约、客户选择期权等因素产生的市场利率风险。商业银行要充分认识这种形势的急迫性,全面提升银行的综合管理水平,利用到期、有效期、重定价等模型预测预估风险程度,采取制定应对政策,选择债券发行种类、调整期限结构、构建商业性贷款定价机制及应用金融衍生工具等措施规避利率市场风险。     

美国反向抵押贷款需求影响因素的实证分析

问的提出和理论背景 住房反向抵押贷款是一种创新养老模式,作为一项非常复杂的金融产品.因其定价涉及到房产价值、利率水平、通货膨胀率、预计房产升值率,宏观经济社会发展的各种指标及老年户主年龄、寿命预期等因素,难度较大,国内外对该方面的研究都较少.一个较有代表性的定价模式是由Chinloy和Megbolugbe(1994)提出的,他们认为一旦借款人的寿命超过预期,贷款额就会大大高于房产价值,给贷款机构带来很大风险.     

对利率市场化背景下农村信用社贷款利率定价机制的思考

利率市场化改革离不开利率定价机制的建设。2001年中央银行就对部分农村信用社进行利率改革试点,2002年又扩大试点范围,进一步放宽利率浮动幅度。随着利率市场化的逐步推进,建立完善、科学的贷款利率定价机制对农村信用社的发展尤为重要。经过对山东威海部分农村信用社调查发现,因经营条件、竞争机制、风险理念等方面的缺陷,农村信用社的贷款利率定价机制仍不健全、定价方式还不够科学和规范。建立有效的利率定价机制以适应利率市场化,已成为农村信用社当前及今后的一项重要课题。     

适应利率市场化发展要求,积极探索贷款定价模式

随着利率市场化进程的加快,如何科学、合理的进行贷款定价成为商业银行迫切需要解决的一个课题。本文在对国外常用的贷款定价方法进行简单分析比较后,从实际出发,提出目前适用于我国商业银行的,以风险为主,兼顾收益的一套贷款定价方法及其相关配套措施。     

我国商业银行个人住房贷款风险控制有效性的研究

本文先对我国目前商业银行个人住房贷款存在的风险进行了阐述,并从借款人风险、抵押物风险等方面进行了分析.最后从完善个人信用评级系统、规范银行操作、加强房地产市场的监管等方面对个人住房贷款中存在的风险提出了防范建议.     

当前农村信用社贷款定价机制的缺失及其改革模式选择

当前农村信用社的贷款利率和执行政策由上级主管部门制定,信用社的贷款利率管理权限仅限于严格按照上级政策要求,依据确定贷款种类予以执行.虽然从信用社执行的贷款利率标准以人民银行基准利率乘上浮系数获取,为不同信用等级和风险程度的客户制定不同的贷款利率这种方式看,非常类似于基准利率加点模型的范畴;但实际上二者有着本质的区别,基准利率加点模型的定价权完全归于经营机构,而信用社使用的贷款价格由其上级主管部门确定,各信用社无权按照自身的经营情况、所在地的经济发展现状以、贷款对象的信用状况以及贷款风险程度确定贷款利率,也就是自主进行贷款定价.因此,可以认为作为样本的信用社贷款定价机制处于缺失状态.     

浅谈助学贷款市场供应分析和对策

助学贷款也应市场化,但目前障碍不少：基层银行不愿主动开发业务;助学贷款业务缺乏灵活性;财政贴息不到位;贷款制度繁琐;银行过分依赖学校的信用支持;信息不对称.因此,在市场开发策略上,应选择宣传方式,注重宣传的针对性和实效性;选准市场切入点,以蚕食方式占领市场;深入研究贷款特性,科学设计风险防范体系;加快法制法规研究,为助学贷款保驾护航.     

CDO对美国次贷危机影响分析

本文试图从按揭抵押贷款为基础的CDO入手,分析CDO市场在整个次贷危机中的影响。CDO（Collaterailzed Debt Obligation）是指创始银行透过特殊目的公司（SPV）将缺乏流动性且具违约可能的债权组合风险予以分散,并重新包装成各种等级（Tranche）,再发行给一般投资人。文章通过分析,得出以次级按揭贷款为基础的CDO极大地扩大了危机影响面;并通过合成CDO定价模型,测量了影响CDO投资者损失扩大的关键因素,包括借款人个体违约概率变化、住房价格变化、信用评级机构错误评级等对投资CDO市场的影响。     

完善小额贷款公司利率定价模式的几点思考——基于对户县四家小额贷款公司利率定价和执行的分析

合理的利率定价不仅是小额贷款公司适应市场供求关系、覆盖风险溢价、追求利润最大化的先决条件,也是小额贷款公司防范信贷风险、优化客户结构、实现借贷共赢的目标。在利率市场化稳步推进的大背景下,完善利率定价机制、规范贷款利率定价行为已成为小额贷款公司亟待解决和完善的问题。本文以户县四家小额贷款公司利率定价为例,针对小额贷款公司在利率定价中存在的问题提出政策建议。     

商业银行集团客户信用评级及其风险防控

企业集团具有与单一企业不同的公司治理、控制机制、空间组织结构以及融资特征,这使得商业银行对其进行信用评级更为复杂。信息不对称是商业银行对集团客户进行信用评级和风险防控的主要障碍。商业银行对集团客户的风险防控应以控制权为基准对集团客户进行整体信用评级,建立统一授信风险控制体系;大力发展银团贷款,建立银行信息共享合作机制;探索供应链金融创新,逐步化解非关联担保;强化贷后资金用途管理,建立健全集团客户信用预警预控机制。     

个人信贷业务发展及风险防范问题研究

个人消费贷款业务的风险,主要来自借款人的还款能力不足和借款人的还款意愿不足两大方面,严格的风险防范措施,应包括银行内部风险控制机制的建设和外部法律社会体制的配合以及风险转移体系的建设.     

试析制约我国消费信贷发展的因素及抒解对策

我国消费信贷发展起步较晚,尚处于初级阶段,受到消费观念、信用、贷款条件及手续、风险防范机制、社会保障制度、收入水平等多方面因素的制约.要促进我国消费信贷发展应建立健全社会保障体系,建立个人信用信息网络平台,建立消费信贷风险防范机制,提高居民收入水平并增强其对预期收入的信心.     

商业银行的信贷风险控制分析

商业银行的信贷风险控制系统主要有三个方面，即风险抑制机制、转移机制和补偿机制。抑制机制包括全面分析、稽核借款人的财务状况、审查法律文件、查看抵押品等措施；转移机制包括风险保险、担保、贷款证券化等措施；补偿机制包括抵押贷款、提取坏帐准备金等措施。     

从美国次级债危机对我国房地产市场发展引发的几点思考

本文通过对目前我国房地产市场发展现状和美国次级债危机的比较分析.提出银行业机构防范行业性风险转嫁的针对性建议.如建立贷款价值评估体系和信用风险管理技术;各银行业机构要增强政策敏感性;实行"区别对待"原则,完善利率风险定价机制.