共查询到20条相似文献,搜索用时 437 毫秒
1.
构建并优化小微企业信用评估技术已经成为商业银行开展小微业务必然选择。基于小微企业内在特征,设计以小微企业现金流信息为违约触发机制的小微企业信用评估指标体系,构建最小二乘支持向量机模型(LS SVM),运用某国有控股银行的小微企业贷款微观数据证实该模型能够相对提高预测精确度和稳定性。应用LS SVM构建的小微企业信用评估指标体系以及评估模型有助于提升银行对小微企业的了解程度和小微业务风险管理能力,减轻信息不对称,在一定程度能够化解供给型信贷配给导致的小微企业融资难问题。 相似文献
2.
以平台型供应链金融中应收账款反向保理融资业务为背景,以银行与反向保理平台的委托授信关系为研究对象,首先构建经典HM模型,分析了完全理性假设下银行对平台的最优激励契约;在此基础上,将行为经济学的互惠偏好理论引入模型,提出了基于平台互惠的激励契约;最后通过参数赋值对模型结论进行了验证。结果表明:(1)银行作为善意向平台提供额外固定报酬时,具有互惠偏好的平台会付出额外努力,为银行创造更大收益,从而理性人假设下的最优激励契约实现新的帕累托均衡;(2)在一定范围内,银行提供的额外固定报酬不变时,互惠偏好越强的平台付出的努力越大,为银行创造的收益越多,反之,则越少。 相似文献
3.
林梓煌 《中小企业管理与科技》2014,(19):104-105
担保机构的出现为中小企业融资带来了曙光,但是在实际运行中,银企保合作有限,主要的原因在于企业的违约代价低或是融资成本过高,导致了银行与信用担保机构承担了来自中小企业的巨大的信用风险,降低了银行的合作意愿,加速了信用担保机构的倒闭。因此,加大企业的违约代价或者降低中小企业贷款利率有利于促进银企保合作,帮助解决中小企业融资难的问题。 相似文献
4.
文章研究我国中小企业融资中所存在的问题。拟通过博弈论这一经济学的分析工具,对中小企业的外部融资、贷款竞争以及自我创新问题进行一个系统分析。通过动态博弈树的全面剖析,我们得出以下结论:中小企业在进行外部融资贷款时存在较大违约可能,银行往往拒绝放贷;就算一个信用良好的中小企业,由于存在规模劣势,也不能够竞争到优质的贷款;中小企业在没有外部激励的条件下,自我创新的成本较大,存在内部创新约束。 相似文献
5.
银企关系的演化分析及模拟 总被引:1,自引:0,他引:1
本文通过对中小企业与银行在一个投资项目上的选择来分析银行与中小企业的信贷行为的演化,认为银行的贷款利率保持较低的水平,银行可保持一定的收益,中小企业也可负担得起,则银行与中小企业的系统趋于最优化的可能性就会增加;同时,要加大中小企业的违约的机会成本。最后,在理论上通过演化分析认为双方建立长期合作关系能够解决中小企业的融资问题。 相似文献
6.
基于风险中性原理,研究银行的贷款定价模型和担保机构的费率厘定方法,最终给出贷款利率与担保费率简单实用的表达式。基于风性中性的违约风险定价模型与担保费率厘定具有科学的理论依据,能够避免结构化模型的复杂性与高成本,排除简化模型中回收率设定不合理所带来的定价偏差。本文的研究为担保贷款利率的确定与担保费率的厘定提供了实务上的参考,有助于银行和担保机构动态调整利率和费率,节约管理成本。 相似文献
7.
商业银行最优资本结构研究是公司资本结构理论在银行业的应用,其源于对MM理论假设前提的突破,着眼于银行业自身的特殊性。本文基于对商业银行的资本监管以及商业银行的特许经营权价值,构建了一个以股东价值最大化为目标的商业银行资本结构动态最优化模型,并运用数值模拟方法研究了贷款违约率、贷款违约损失率、贷款期望收益率以及资本成本等... 相似文献
8.
9.
基于宏观压力测试方法的商业银行体系信用风险评估 总被引:10,自引:0,他引:10
华晓龙 《数量经济技术经济研究》2009,26(4)
本文以贷款违约率作为评估银行系统信用风险的指标,使用Logit模型将贷款违约率转化为综合指标Y,以指标Y作为因变量与宏观经济因素进行多元线性回归分析,通过假设情境法进行宏观压力测试,定量分析宏观经济因素波动对中国银行体系贷款违约率的影响.研究结果显示:名义国内生产总值、消费者价格指数、真实房地产价格指数和名义流动贷款利率对银行体系贷款违约率的影响显著.本文构建了两种宏观经济极端情境--名义国内生产总值大幅下降和通货膨胀率骤升,在这两种情境设定下,银行体系的贷款违约率都出现了不同程度的大幅度提高. 相似文献
10.
11.
针对物流存货质押融资风险管理体系不完善和存货质押率确定不科学等问题,构建了一种动态库存管理下物流业参与存货质押融资的风险-收益决策模型,利用逆向归纳法计算借方违约风险,按照动态库存管理下存货质押融资质押率与质押时限、库存数量以及借方信誉之间的关系,计算出在质押率最优情况下的借方现金流、物流业参与存货质押融资最大效益,通过物流存货抵押融资风险-收益模型确定最优决策,并进行仿真分析。结果显示,所建立模型可以找到一个风险最小化-收益最大化的平衡点,为动态库存管理条件下的最优存货质押融资决策提供了一种简单实用的工具。 相似文献
12.
13.
14.
有效评估风险并准确预测贷款价格对商业银行及监管方均十分重要。基于贝叶斯方法构建的贷款定价模型,既可以包括公司资产价值的变动也可以包括违约强度变量,能够根据不同的违约回收率确定定价方式并预测贷款收益率,具有较强的适应性和灵活性,有助于商业银行完善贷款定价机制和加强风险管理。 相似文献
15.
在供应链金融的存货质押融资业务中,以零售商融资作为研究对象,以单一供应商和单一零售商组成的两级供应链为基础,分别构建了零售商、银行和供应商的期望利润最大化模型,在此基础上逐步分析了零售商的产品最优采购数量、银行利润以及供应商利润分别与银行确定的贷款利率、供应商的回购比例要求以及供应商确定的批发价格的相关性.研究表明,三者的利润关系是处于一种谈判博弈的状态,没有一方将绝对获益,三者共同分担风险. 相似文献
16.
文章介绍了我国中小企业在当前国民经济中的地位和融资难情况,基于在信贷过程中中小企业和商业银行的信息不对称现状,建立了合理的数学和博弈模型,分析中小企业贷款难的原因。文章认为银行无法在为中小企业贷款的收益与风险中取得平衡,企业融资成本的高低对银行放贷收益也没有确定影响,双方信息不对称导致银行对中小企业逆向选择。文章最后认为银企双方自身无力妥善解决这一问题,并从政府角度给出解决建议。 相似文献
17.
预期财务困境成本在债务违约预测模型中的信息含量 总被引:1,自引:0,他引:1
章之旺 《数量经济技术经济研究》2008,25(3):148-159
本文首先对预期财务困境成本、财务政策与违约概率之关系进行理论分析,模型显示,预期财务困境成本愈高,债务违约概率愈小。在此基础上,作者选择2002~2004年间首次出现债务违约的97家A股上市公司为违约样本,并予以配对,应用二元Logistic回归模型实证考察预期财务困境成本与违约概率之关系。实证结果表明,预期财务困境成本在债务违约预测模型中既具有相对信息含量,也具有增量信息含量,即在基准模型的基础上引入预期财务困境成本的代理变量能够显著降低模型的误判率。 相似文献
18.
本文用博弈理论建立了精炼贝叶斯均衡模型,对企业在申请贷款和银行发放贷款时的策略选择行为进行了分析。文章指出了企业体制改革、建立银行间信息平台来提高商业银行甄别能力、增加高风险企业的粉饰成本和对违约及弄虚作假企业惩罚力度,使信贷资金使用达到帕累托最优、促进经济发展的重要性。 相似文献
19.
控制权收益与股权再融资偏好 总被引:9,自引:0,他引:9
我国上市公司具有明显的股权再融资偏好,已有研究把这种股权再融资偏好归因于融资成本、企业"圈钱"等因素.笔者认为,这些因素并不是造成上市公司偏好股权再融资的根本原因.本文从大股东获取控制权收益这一视角,通过构建模型阐述了大股东的控制权收益与股权再融资之间的关系,认为上市公司偏好股权再融资的根本原因是大股东获取控制权收益的动机. 相似文献