市场约束与官方监管

市场约束、官方监管和内部管理是银行业稳健运行的三大支柱，官方监管和市场约束之间既对立又统一，它们的相互配合是银行外部监管的关键，但是这两者之间的相互关系仍有许多值得进一步研究的地方。     

谈现代商业银行内部控制和官方监管的结合

内部控制制度、官力监管制度和市场约束机制是保持银行稳健的三大支柱,其中内部控制制度是这三大制度的制度基础,是银行稳健经营的根本保障,也是银行加强管理和提高竞争力的客观要求;官方监管制度是这三大制度的制度保障,是银行稳健经营的法律保证,也是加强银行管理和提高竞争力的必要条件.鉴于我国的市场约束机制还未健全,我国商业银行内部控制系统和官方监管体系的进一步改革与完善就显得更加重要.……     

市场约束与我国银行监管的有效性

巴塞尔新资本协议把市场约束作为实现有效资本监管的一个支柱,认为强化市场约束对帮助银行和监管当局管理风险、提高稳定性好处很多。那么,市场约束在我国银行监管中的作用如何?怎样通过发挥和运用市场约束来提高我国银行监管的有效性?     

中国银行业市场约束状况及其对监管有效性的影响

市场约束对银行监管有效性具有重要的补充作用,银行业市场发育状况既受制于政府监管制度安排,又受制于银行自我约束能力,更受制于市场发展状况.本文从实证和理论两方面对我国银行业的市场约束状况进行了研究,并在此基础上进一步分析了市场约束对我国银行监管有效性的影响.     

市场约束:一种新的银行监管理念

传统的银行监管理论在市场力量在金融业中的作用越来越大的今天面临着严峻的挑战,银行监管有必要引入市场的力量来加强对银行的监管,因此一种新的银行监管理念———市场约束应运而生,成为银行业稳健经营的一根重要支柱。     

我国银行监管有效性探讨

目前，我国银行监管有效性差，存在着一系列问题，主要表现在：监管重点不突出，忽视监管的成本与效益分析，缺乏强有力的市场约束机制，监管环境不健全，监管机制不协调，针对加入WTO后银行风险变化的新特点必须及时转变监管理念，转移监管重心，强化市场约束的监管作用，培育健康的银行监管环境，建立有效的银行监管协调机制，尽快培养一支高素质的监管队伍。     

阿根廷BASIC银行监管体系对我国的借鉴意义

20世纪90年代早期,阿根廷经历过严重的金融危机后,开始进行经济和银行监管改革,推出了鼓励私有化、以市场约束为核心的BASIC银行监管体系。这一体系在亚洲金融危机、俄罗斯金融危机等危机中被证明是十分有效的。阿根廷BASIC银行监管体系被认为是新兴市场经济国家中两到三个最成功的案例之一。阿根廷的银行监管改革经验,对于我国改革银行监管体系、发挥市场约束作用、提高监管的有效性具有一定的借鉴意义。     

金融监管结构会影响市场约束吗?——基于HLM模型的跨国实证研究北大核心CSSCISSCI

近年来,对改革金融监管架构的讨论成为了学界和实务界的热点,但尚无研究者针对官方监管结构与市场约束的关系展开研究。因而,本文通过跨国嵌套数据,利用分层线性模型首次考察了官方金融监管结构对存款人约束的影响。研究发现,存款人能够通过存款选择途径和存款利率途径对银行的风险变化做出反应,监督银行。金融监管机构集中度越高,存款人出于对监管质量的担心而对银行资本充足率和盈利能力的约束就越强,不过危机期间该种约束反而削弱了。央行涉足金融监管削弱了存款人对银行不良率的敏感性,并且涉足的金融部门越多,这种削弱越强。同时,金融监管结构安排对存款人约束的影响不仅在日常时期和危机时期存在区别,而且在不同规模的银行间也存在很大的差异。     

次级债能发挥对银行风险承担行为的市场约束作用吗

关于次级债的既有文献基本都在实证研究其市场约束的存在性,而没有揭示次级债作为一种市场约束激励机制的有效程度或内在机理。本文则基于或有权估值理论,研究了次级债对银行风险承担行为的市场约束机理。我们的研究发现:当银行的资产负债水平处于一定的安全边界之内时,随着银行风险承担行为的提高,次级债债权人会在某种程度上补偿高级债债权人。在银行的负债结构中引入次级债,不一定能起到约束银行风险承担行为的目的,它取决于银行既有的资本充足水平。监管当局在允许或强制商业银行发行次级债时,应考虑到次级债市场约束与银行风险承担行为之间的内在关系。为增强市场对银行风险承担行为的约束作用,监管当局应强制资本相对充足的银行发行一定规模的次级债,但这种强制性要求不应覆盖到资本不足的银行。     

提高资本信息披露标准

市场约束是银行监管的重要环节,是促进金融市场公平和效率的重要手段。有效的市场约束要求银行必须全面、真实、及时和持续地披露有关信息,使市场参与者能客观地判断银行抵御风险的能力,有利于从外部加强对银行的监管,促进银行不断健全公司治理结构和风险内控制度。     

实现银行有效监管的市场基础架构

目前 ,国际社会及各国金融监管当局在吸取近年一些国家的金融危机教训之后 ,已把关注的焦点从放松金融管制和金融深化转到金融的全球化和金融监管的有效性上。国际经验证明 ,有效的银行监管体系是一个由三大支柱、三层网络组成的整合系统。三大支柱是 :完善的法规体系、高效的监管组织体系和有效的市场约束体系 ;三层网络是 :严密的商业银行内部控制、高效的监管当局外部监督和为强化市场约束而建立的市场基础架构。完善的市场基础架构 ,在实现银行有效监管 ,促进银行体系安全、稳健、高效运行中正发挥着日益重要的作用。市场基础和市场约束…     

低碳约束下我国银行房地产信贷风险研究

在全球倡导低碳经济时代,我国房地产业经济迎来了新一轮机遇和挑战。我国目前的房地产融资模式比较单一．房贷风险集中于银行内部,进而低碳约束进一步影响我国银行房地产信贷风险。因此,本文首先描述我国房地产信贷市场现状．分析房地产信贷资金来源情况;然后梳理了低碳因素对我国银行房地产信贷风险的作用机理．分别阐述低碳因素如何通过银行内部管理及房地产业发展情况作用影响房地产信贷风险。最后根据这一作用机理,提出低碳约束下防范我国银行房地产信贷风险的相关建议。     

刍议运用市场约束提高银行监管效率的措施与对策

市场约束主要是通过及时和公开的信息披露,借助市场力量来促使银行稳健经营。制约我国银行监管效率提高的市场原因主要有市场环境不成熟、监管当局习惯于运用行政手段监管而不习惯于运用市场力量间接监管、银行信息披露不充分、缺乏信用评级     

银行风险承担行为的市场约束机制研究

随着新巴塞尔协议将“市场约束”作为监管框架的第三支柱后,市场约束的概念广受提及.市场约束的内涵、机制、作用机理是怎样的?本文主要从市场约束的内涵界定、市场约束的作用机制以及三类市场约束效应的最新研究进展进行梳理和评述,希望这些研究能为我国银行风险承担行为的市场约束机制的理论和实证研究提供一定的理论借鉴     

浅论金融监管中市场约束体系的建构

通过对我国存款人市场约束情况进行实证分析,以及对宏观视角的市场约束机制进行实证分析,研究发现:市场约束对银行监管具有重要的补充作用,而我国市场约束力整体较弱.可见,市场约束作为源于金融市场利益相关者的一种激励性限制力量,必须通过建立和谐而稳定的市场约束体系,才能发挥对金融机构的监管作用.市场约束体系的建构需要从两方面努力:一是体制的建构,需要培育合格的约束者,加强市场化金融监管的立法;二是机制的建构,需要建立组织协调机制、信息资源共享机制等     

新巴塞尔协议的市场约束与信息披露

作为新巴塞尔协议中重要的第三支柱——“市场约束”的提出，当归功于巴塞尔委员会先后制定的一系列重要文件。1997年颁布的《有效银行监管核心原则》指出：有效的市场约束是有效银行监管的先决条件。     

我国银行业信息披露状况分析

一、银行业信息披露的重要性 银行体系的稳定对一个国家经济的有序运行至关重要.维护银行体系稳定的方式与方法主要有国家有关监管部门监管和市场约束.无论是政府监管,还是市场约束,其有效性都取决于银行所提供信息的有效性.随着市场环境的日益复杂化,仅靠监管部门的力量已远远不够,市场主体行为的规范,更需要市场约束的力量.     

政府监管、市场约束对商业银行风险承担行为的影响

在对中国银行业市场进行全面考察的基础上，本文以超额资本充足率和法定存款准备金率为政府监管度量指标，Lerner指数为银行市场约束度量指标，以中国14家上市银行2007年1月～2010年9月期间的季度数据为样本，实证研究了政府监管和市场约束对中国商业银行风险承担行为的影响。研究表明，超额资本充足率、市场约束和银行规模对中...     

银行透明度:美国监管信息结构分析

市场失灵的存在,使银行监管成为必须,而银行监管的核心是对信息的监管。最近十几年来,金融危机的爆发、银行业务的日益复杂、传统监管的乏力以及对市场约束的依赖使得调整银行监管的信息结构,提高监管信息的质量成为国际银行业的共识。     

社会约束:构建激励相容银行监管体制的有效途径——基于对新加坡、阿根廷、香港经验的借鉴

近年来,我国银行业的发展相当迅速,但银行内部风险控制制度仍然欠缺,政府监管虽防止了大规模的银行危机,也有其局限性,因此,应完善和加强社会约束机制在我国银行监管中的作用,既提高银行外部监管的有效性,又促进银行业的发展。文章从弥补政府监管局限性的角度分析了社会约束在构建激励相容银行监管体制中的必要性,借鉴新加坡、阿根廷、香港在社会约束建设方面的经验,对我国社会约束建设提出了相应建议。