非标准审计意见与高管更换的相关性检验——基于2002年—2009年中国A股上市公司的实证研究

运用统计分析及Logit模型回归,以2002年—2009年中国上市公司高管CEO、CFO更换数据为依据,研究了CEO、CFO更换和非标准审计意见的相关性,发现CEO、CFO更换与全样本非标准审计意见呈显著正相关;CEO、CFO更换与上市公司首次被出具非标准审计意见呈显著正相关;CEO、CFO更换与上市公司第二次被出具非标准审计意见的相关性不显著;CFO更换与CEO更换呈显著正相关。同时还检验了CEO、CFO更换与各控制变量的相关性。     

自愿性变更审计师与审计意见关系的验证

明晰自愿性交更审计师行为与审计意见二者深层次关系可以更好地把握审计产品质量.之前一些关于上期非标准审计意见将会导致本期公司变更审计师的观点有失偏颇.在关于上期审计意见对本期变更审计师、本期变更审计师对后期审计意见类型影响的研究中,相对于被出具标准审计意见的公司而言,上期被出具非标准审计意见的公司不仅不会倾向于本期变更审计师,而且当公司上期被出具的是持续经营非标准审计意见时,本期发生变更审计师的可能性会显著降低.本期变更审计师行为显著提高了公司后期被出具标准审计意见的概率,显著降低了公司被出具持续经营非标准审计意见的概率.变更审计师的决策依据是预期审计意见的改善而不是上期审计意见类型.     

自愿性会计政策变更、审计费用与审计意见——基于A股上市公司数据的研究

以2011—2015年A股上市公司为样本，研究自愿性会计政策变更对审计意见和审计费用的影响。研究发现：自愿性会计政策变更利润影响数与非标准审计意见显著正相关，但较高的审计费用会降低自愿性会计政策变更利润影响数与非标准审计意见之间的相关性。进一步区分变更性质和产权性质后发现：发生恶意会计政策变更的企业、国有企业更易发生审计意见购买行为。     

真实活动盈余管理影响审计师的风险决策吗？

以2000—2012年我国上市公司为样本,分析并检验客户公司的真实活动盈余管理对审计师风险决策的影响。研究发现：客户公司的真实活动盈余管理程度越大,审计师出具非标准审计意见的概率越大、审计收费越高,但和审计师变更没有显著关系。进一步研究还发现：在纵向上,随着法律制度不断完善,审计费用、非标准审计意见的概率和真实活动盈余管理程度之间的关系更敏感;在横向上,审计收费策略和非标准审计意见策略之间存在替代效应。     

上市公司非标准审计意见的市场反应及价值相关性研究——来自2001-2004年的经验证据

本文以中国证券市场2001年至2004年期间获得非标准审计意见的上市公司公布数据为样本，运用超额收益法和多元逻辑回归模型，分年度考察了非标准审计意见的市场反应及价值相关性。研究发现：（1）在年报公布日前后较短时窗内，市场对非标准意见表现出微弱的负反应，即非标准审计意见与股价超额收益增量呈负的弱价值相关性；（2）首次出具和连续出具的非标准审计意见分别与股价超额收益增量存在负和正的弱价值相关性，且前者的相关性低于后者；（3）2003年审计报告准则修订对非标准审计意见的价值相关性和决策有效性提升作用明显。     

扭亏、审计师变更与审计意见购买

本文中使用了修正的Lennox审计意见估计模型．对2001年到2003年有扭亏行为的上市公司的审计师变更和审计意见购买的关系进行了研究；并分析了变更后的审计意见同盈余管理之间的关系。研究发现：扭亏与审计师变更显著正相关；上期出具非标准无保留审计意见且本期发生事务所变更的公司不但不能实现审计意见的购买，而且有加重审计意见的趋势；盈余管理程度与审计意见的改善负相关。     

上市公司审计意见与审计机构变更问题研究

基于我国证券市场进入财务报表审计和内部控制审计并行的制度模式背景,就上市公司财务报表审计意见和内控审计意见类型变动趋势及年报审计机构和内控审计机构变更报备信息中存在的问题进行描述性统计及评析。研究发现:年报非标准审计意见总体呈下降趋势,且下降趋势明显;内部控制非标准审计意见呈上升趋势;审计机构变更信息报备中,前任审计师比后任审计师更加接近于真实。在此基础上,提出相关对策和建议,寄望于我国证券市场制度更完善,发展更健康。     

对避税天堂直接投资会被出具非标准审计意见吗？

企业避税降低会计信息质量,这可能引发审计师的关注。以2011—2018年我国A股上市公司为样本,实证检验了对避税天堂直接投资的企业是否更可能被出具非标准审计意见。研究发现：（1）对避税天堂直接投资的企业有更高的概率被出具非标准审计意见;（2）在企业国际避税动机更强、控股股东掏空可能性更大、利润转移能力更强的情况下,对避税天堂直接投资与非标准审计意见之间的正相关关系更显著。进一步研究还发现,企业当年被出具了非标准审计意见后,下一年度与避税天堂地区发生关联交易的规模显著减小,表明外部审计有助于抑制企业避税。以上研究丰富了对避税天堂投资的经济后果的文献,有助于理解避税天堂直接投资对会计信息质量的影响以及审计师是否关注避税天堂投资与会计信息质量的关系。     

财务能力、审计意见与自愿性审计师变更关系实证研究

本文采用2005年至2006年沪深两市非金融类A股上市公司数据,对我国上市公司的财务能力、审计意见以及自愿性审计师变更之间的关系进行了实证研究。结果发现,财务能力越差的公司,越容易被出具非标准审计意见;而财务能力较差的公司或者上一年被出具非标准意见的公司,在本年度更容易发生自愿性审计师变更。同时还发现,针对“ST”、“PT”公司的特殊审计市场,审计供求双方进行的博弈非常激烈。     

财务能力、审计意见与自愿性审计师变更关系实证研究

本文采用2005年至2006年沪深两市非金融类A股上市公司数据,对我国上市公司的财务能力、审计意见以及自愿性审计师变更之间的关系进行了实证研究。结果发现,财务能力越差的公司,越容易被出具非标准审计意见;而财务能力较差的公司或者上一年被出具非标准意见的公司,在本年度更容易发生自愿性审计师变更。同时还发现,针对"ST"、"PT"公司的特殊审计市场,审计供求双方进行的博弈非常激烈。     

家族化管理与审计师风险决策

根据代理理论、管家理论和社会情感财富理论,对家族企业中家族化管理这一非正式治理机制对审计师风险决策的影响机理进行了分析,并运用2013—2017年A股上市家族企业样本进行实证检验。研究结果表明,家族化管理可以影响审计师风险决策行为,具体表现为审计费用和非标准审计意见出具概率均显著降低,且家族企业高管与实际控制人亲缘关系越近,审计费用和非标准审计意见出具概率会越低。第一类代理成本在家族化管理和家族成员之间的亲缘关系对审计师风险决策的影响中起到了部分中介作用。进一步研究发现,在控股股东两权分离程度较低的情况下,家族化管理对审计费用和非标准审计意见出具概率的降低作用更为显著;从企业生命周期视角来看,家族化管理对审计师风险决策的影响在企业衰退期并不显著。对家族企业的审计风险特点的分析,有助于家族企业治理制度的选择以及审计师对家族企业治理风险的应对。     

CFO变更与企业财务报告质量

在现代风险导向审计模式下,审计师会关注CFO变更这一信号以识别和评估财务报表重大错报风险,但鲜有文献探究财务报告质量是否因此而下降。以2010—2020年沪深两市A股上市公司为对象,研究CFO变更对企业财务报告质量的影响。研究表明,CFO变更提高了企业应计盈余管理的程度,增加了企业报告小额盈余、进行财务重述以及被出具非标审计意见的可能性,进而导致财务报告质量显著下降;当CFO未兼任内部董事、发生外部继任或非正常变更、任职于非央企时,上述负向作用更加明显。进一步研究表明,CFO变更通过提高企业的代理成本与信息不对称程度从而降低财务报告质量,并最终使企业面临更大的融资约束。     

基子中国股票市场审计师变更与审计意见购买的实证分析

上市公司通过变更审计师进行审计意见购买的行为，一直受到监管部门和学术界的高度关注。本文利用1995年到2005年间中国A股上市公司审计意见和审计师变更的宏观数据，在将非标准无保留审计意见细分后，通过ARMA模型对上市公司变更审计师进行审计意见购买的潜在原因和实现情况进行Granger因果关系检验。研究结论表明：只有收到带解释说明段的保留意见、无法表示意见及否定意见才会引起上市公司变更审计师，而且，这些上市公司可以通过变更审计师实现审计意见购买。     

超额商誉是否影响审计意见？

近年来,商誉对经营业绩与企业价值的负面影响引起广泛关注,但审计视角下的研究相对较少。以2010—2019年我国沪深A股上市公司为研究样本,实证检验了超额商誉对审计意见的影响,研究发现：（1）超额商誉会显著提高审计师出具非标准审计意见的概率;（2）中介效应检验显示,经营风险与审计投入是作用路径;（3）异质性检验表明,在民营企业、内部控制质量低、制度环境好、分析师关注度高等样本中,超额商誉对非标准审计意见的正向影响更为显著。     

非标准审计意见与自愿性审计师变更研究

国内外证券市场经验表明,上市公司可能通过变更审计师行为以规避对自身不利的审计意见,因此,研究公司审计师变更的影响动因,对避免变更行为导致的不利后果,提高审计质量具有重要的理论和实际意义。文章探讨了审计师变更中自愿性审计师变更的动因及规律,研究发现非标准审计意见是导致审计师变更的首要因素。     

上市公司自愿变更会计师事务所的影响因素分析——基于2011－2012年上市公司数据

本文选取2011年至2012年沪深两市变更会计师事务所的上市公司为样本,分析了上市公司自愿变更会计师事务所影响因素。分析发现影响当前上市公司变更会计师事务所的因素,主要在于上市公司本身的偿债能力、经营规模、盈利能力、是否属于ST公司,以及上市公司变更会计师事务所前被出具的审计意见类型。加强对上市公司的监管,防止上市公司通过变更会所,掩饰其财务危机,规避非标准审计意见等不良动机,对于我国证券市场的稳健运行具有重要的意义。     

2011年上市公司非标准审计意见实证分析

非标准审计意见是指注册会计师出具的除标准无保留意见外的其他类型审计意见,一般对投资者的决策具有重大影响。文章以我国2010年报被出具非标准审计意见的上市公司相关财务数据为依据,对上市公司2011年不同类型的非标准审计意见及产生原因进行了详细的实证分析。研究发现,非标准审计意见与上市公司业绩具有间接的相关关系。     

注册会计师非标准审计意见的信息含量研究

本文以我国证券市场2005和2006年获得非标准审计意见的上市公司为样本,运用事件研究法和多元回归分析模型,从正向和反向角度分年度考察了非标准审计意见的信息含量。研究发现：2005年我国上市公司非标准审计意见有负的信息含量,但上年非标准审计意见本年标准审计意见无明显的信息含量;2006年和2005年非标准审计意见的信息含量存在显著差异;2006年和2005年上年非标准审计意见本年标准审计意见的信息含量存在显著差异。     

自愿性会计政策变更、真实盈余管理与审计意见偏差

本文以2012—2017年沪深A股上市企业为研究对象,利用其经验数据通过多元线性回归分析方式对自愿性会计政策变更下的真实盈余管理与审计意见偏差相关性进行研究,得出如下结论:真实盈余管理与审计意见偏差之间呈现出显著正相关;自愿性会计政策变更显著增强真实盈余管理与审计意见偏差之间的相关性.本文的研究可以为提升审计治理、加强企业外部治理水平和抑制真实盈余管理提供参考,并为会计准则的完善提供动力.     

接受关联担保与审计收费——基于违规风险和过度负债的机制检验

以2007—2019年深沪A股上市公司为研究样本,实证检验上市公司接受关联担保对审计收费、审计意见的影响。研究发现,上市公司接受关联担保行为显著提高了审计收费以及被出具非标准审计意见的概率,并且担保规模越大,审计收费越高,被出具非标准审计意见的概率越大。从作用机制来看,违规风险与过度负债在关联担保影响审计收费的过程中具有中介传导作用。进一步研究表明,接受关联担保的上市公司在以后年度被财务重述的概率增加。此外,分析师跟踪具有外部监督作用,关联担保对审计收费的影响在分析师跟踪较多时不显著。