关于我国上市公司关联方交易相关问题的探讨

按照《企业会计准则—关联方关系及其交易的披露》的规定,关联方交易是指在关联方之间转移资源或义务等事项,而不论是否收取价款。关联方交易是一把“双刃剑”,一方面可降低交易费用和有利于实现利润最大化;另一方面由于控股股东的特殊地位,使其经常利用关联方交易操纵上市公司的利润,占用公司的资金和财产从而侵害中小股东的利益。一、我国上市公司关联方交易发生的动机和原因分析我国上市公司的关联方交易主要包括以下3种类型:一是上市公司和其控股母公司之间的交易,二是上市公司与子公司之间的交易,三是上市公司和母公司集团内兄弟公司之…     

上市公司关联方关系及其交易信息披露质量——来自上市公司的初步证据

我国绝大部分上市公司是由国有企业改制而来,由于其改制不彻底,与其控股股东先天性就存在关联关系。关联方在利己动机的驱使下,利用关联交易损害其他利益相关者的合法权益,于是关联交易监管成为证券监管的重中之重。高透明度的信息披露是关联交易监管的主要途径。本文对我国2001~2003年度上市公司的关联方关系及其交易的信息披露质量情况进行了描述性统计,取得了一定的初步证据,并为进一步规范上市公司关联方关系及其交易的信息披露和加强关联交易监管提供了建议。     

上市公司关联方关系及其交易信息披露质量--来自上市公司的初步证据

我国绝大部分上市公司是由国有企业改制而来,由于其改制不彻底,与其控股股东先天性就存在关联关系.关联方在利己动机的驱使下,利用关联交易损害其他利益相关者的合法权益,于是关联交易监管成为证券监管的重中之重.高透明度的信息披露是关联交易监管的主要途径.本文对我国2001～2003年度上市公司的关联方关系及其交易的信息披露质量情况进行了描述性统计,取得了一定的初步证据,并为进一步规范上市公司关联方关系及其交易的信息披露和加强关联交易监管提供了建议.     

上市公司关联交易信息披露存在的问题及其规范意见

目前，上市公司在与关联方关系主其交易的信息披露方面存在着许多问题，具体表现在：（1）利用会计准则或其他政策法规的不完善，掩饰非正常关联交易；（2）认为已纳入合并会计报表编制范围的子公司之间的交易无需再予披露；（3）在关联交易披露中，重形式、轻实质的问题比较严重；（4）关联交易内容披露不全或失实。上市公司对其关联交易予以披露时，对投产者有用的信息量很少，一般仅披露关联企业上与上市公司的关系、经营性质、主营业务、注册地址、法人代表等，而对有关交易要素如交易金额或相应的比例、未结算项目的金额或相应的比例、交易价格、定价政策等往往不予披露；即使披露了，也未说明有关资料是否经过审计、是否按照独立企业的核算原则予以定价等，使投产者很难了解到关联交易的实际情况。残不知，交易价格说明交易的公正性，金额和比例则说明交易的重要性，对各个市场主体来说都是重要的决策参数。（5）对关联交易的内容披露含糊不清。一个典型的例子是对国家控股的揭示。国家持股一般有四种方式：国资局持有、财政局持有、委托某企业集团持有、组建国有资产经营公司，而其中大部分是通过后两种形式存在。许多上市公司在东股东持股情况时，仅以国家股列示，掩盖了许多关联方；有的公司只说明关联交易，未说明关联方究竟是何关系；有的只说明交易量，没有说明金融的方向。（6）对关联方关系和关联交易刻意隐瞒，拒不披露。     

中小企业板块应加强关联方关系实质性的信息披露——以七匹狼实业股份有限公司为例

注重关联方关系实质性披露．主要是针对我国中小企业板块上市公司而言的，而我国的中小企业有很大一部分是家族企业，关联方交易更为隐蔽。因此，笔者认为主要应加强家族关系成员之间关联方关系的信息披露。     

上市公司关联方交易信息披露质量评价研究

规范披露上市公司关联方交易信息有助于投资者了解上市公司财务状况及经营成果,也有利于上市公司树立良好的企业形象。本文选取2011年60家上市公司关联方交易数据为样本,通过构建关联方交易信息披露指数,对上市公司关联方交易信息披露质量进行了评价。结果发现：上市公司关联方交易信息披露质量整体情况一般,且企业之间对于关联方交易信息披露存在着很大的差异性,一些企业披露的好,一些企业则披露的差,关联方交易要素以及关联方交易审计情况披露存在着严重不足。     

浅议上市公司与控股股东关联方交易

关联方交易是指关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。关联方交易是一种独特的交易形式，具有两面性的特征。在我国，关联方交易广泛地存在于上市公司的日常业务经营活动中，而上市公司与控股股东之间进行的关联交易更有其深刻的根源。制度改造和机制转换不彻底，仅仅停留在表面和形式上，造成了大量的控股股东和上市公司之间不公平的关联方交易的产生。这具体表现在以下几个方面：     

如何治理上市公司不当关联交易

一、关联方交易 1．关联方。一般是指有关联的各方,如存在控制关系的关联方、存在共同控制的关联方、存在重大影响的关联方。 2．关联方交易。关联方交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项,而不论是否收取价款。关联方交易类型存在公允的关联方交易和非公允的关联方交易,在非公允交易中有一类是输出型关联方交易,其较常见的方式有：（1）母公司廉价或无偿占用上市公司的资金。     

上市公司关联交易现状的思考

一、关联交易的定义 关联交易在2006年2月财政部发布的《企业会计准则第36号——关联方披露》（简称准则）称之为“关联方交易”，在国际会计准则第24号《对关联者的揭示》中称为“关联者之间的交易”。其定义为“指在关联方之间发生转移资源或义务的行为。而不论是否收取价款”。在《香港联合交易所有限公司（证券）上市规则》的译文中。使用的是“关联交易”一词。意指（1）上市发行人或其附属公司与关联人士之间的任何交易；（2）上市发行人或其附属公司对某一家公司的权益的收购或变卖，被收购或变卖公司的主要股东为获提名为该上市发行人或其附属公司的董事、行政总裁或控股股东、或为该上市发行人或其附属公司的董事、行政总裁或控股股东的联系人。在国内有关的税法文件中一般有“关联企业间业务往来”而无“关联交易”之称谓。在国内其他有关文件中，如《上海证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司章程指引》、《到境外上市公司章程必备条款》等，均使用“关联交易”一词，但都没有明确的定义。关联交易的表现形式往往是复杂多样的，《企业会计准则第36号——关联方披露》中是从控制和重大影响的角度来界定关联方的，本文则认为关联交易是一个更宽泛的概念，即“关联交易是指上市公司与其关联人之间达成的任何交易事项。”     

谈关联方关系及其交易的审计

谈关联方关系及其交易的审计浙江财经学院朱康萍《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》要求上市公司从１９９７年１月１日起在会计报表附注中披露关联方关系及其交易的相关信息，这使注册会计师在会计报表审计时面临一项重要而又艰巨的任务。一、关联方关系及其交...     

重新审视上市公司关联方交易会计信息披露

关联方交易是我国上市公司业务经营中的普遍现象，同时由于其具有与一般市场交易不同的性质特征，决定了关联方交易会计信息披露在整个上市公司会计信息披露体系中占有十分突出的地位，可以说，关联方交易会计信息披露是否有效直接关系到信息使用者的决策效果。１９９７年５月２２日，中华人民共和国财政部颁布了《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》，并于１９９７年１月１０日开始在上市公司中执行，这是我国第一个具体会计准则，由此也足见关联方交易问题在上市公司会计信息披露中的重要性。　　一、上市公司关联方交易的目的分…     

股东与上市公司关联交易行为产生的弊端

关联方交易是指在关联方之间发生转移资源和义务的行为,而不论是否收取价款,上市公司与其控股股东之间的关联交易行为,即使在较为成熟的证券市场上也难以完全避免。旨在规范我国证券市场的交易行为,财政部于1997年5月22日发布了《企业会计准则－关联方关系及其交易的披露》,并于1998年1月1日起在在上市公司执行。但是由于我国证券市场发展的时间较短,尚处在发展阶段,控股股东与其控股的上市公司之间的关联交易行为产生的结果,大部分情况下对上市公司的影响还是弊多利少。通过已公布的有关对上市公司年度报告的统计资料可以看出,与腔股股东之间存在关联贸易的上市公司占上市公司总数的比例1997年占85％左右,1998年已超过90％。     

关联方关系及其交易的披露应注意的几个问题

１９９７年５月２２日 ,财政部发布了《企业会计准则———关联方关系及其交易的披露》及其指南（以下简称《披露》） ,其中明确规定上市公司应在会计报表附注中披露关联方及其交易事项。从其后上市公司年报披露的实际情况看 ,大部分上市公司对关联方关系及其交易情况都能进行披露 ,但也存在一些问题需要进一步规范 ,本文想就此谈谈个人意见。一、关于存在控制关系的关联方在《披露》中 ,例举了存在控制关系的关联方应披露的几方面内容 ,包括企业名称、注册地址、主营业务、与本企业关系、经济性质与类型、法定代表人等。从上市公司年报披露…     

解析《关联方之间出售资产等有关会计问题暂行规定》

年１２月２１日财政部颁布了《关联方之间出售资产等有关会计问题暂行规定》（以下简称《暂行规定》）。作为对《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》的补充规定，其目的是规范上市公司与关联方之间出售资产等会计处理，真实反映上市公司的财务状况、经营成果。本文对其有关条款能否得以实施，还存在哪些不足之处进行探讨。一、关联方交易的双重性制度经济学创始人美国的康芒斯将交易分为买卖的交易（市场交易）、管理的交易（企业内交易）和配额的交易（政府交易）三种。从制度经济学的角度看，关联方交易不属于康芒斯划分的三类交…     

监事会、审计委员会职能定位辨析

一、上市公司关联方交易审计风险的特征 上市公司关联方交易审计风险是指，在对上市公司的关联方交易事项进行审计时，注册会计师未能察觉出对财务报告具有重大影响的关联方关系及其交易的披露存在重大的错报、漏报情况，从而发表不恰当审计意见的可能性。相对于其他项目的审计风险而言，它具有以下一些重要特征：     

关于关联方交易监管的思考

一、我国上市公司关联方交易现状分析 以2001年度和2002年度的所有上市公司为样本,对我国上市公司关联方交易的信息披露情况进行实证考察的结论如下: 1.关联方交易仍然是我国上市公司普遍存在的一种交易行为.2001年和2002年都有一半以上的上市公司发生了关联方交易,在上市公司发生的关联方交易中,上市公司与其控股母公司之间的交易则更为普遍.2001年有73.18%的上市公司与其控股母公司发生了关联方交易,2002年的比例也高达65.84%,且关联方交易金额占交易总额的比例在这两年均超过70%.这说明我国上市公司与其控股母公司之间仍然存在千丝万缕的联系,上市公司对控股母公司还存在很强的依赖性.     

浅谈上市公司的财务制假与注册会计师的审计应对

一．我国上市公司财务制假手段 1．与控股股东不公平的关联交易为了帮助上市公司获取融资,控股股东通常通过与上市公司进行一系列交易使上市公司达到融资目的。交易的主要形式有：（1）利用关联方之间的商品购销和提供劳务,美化上市公司的财务报表。（2）向无需合并会计报表的关联方高价销售商品,     

关联方交易会计信息披露存在的问题及改进意见

《企业会计准则———关联方关系及其交易的披露》(简称《准则》)自实施以来,对规范上市公司关联方关系及交易的会计信息披露收到了十分明显的效果,本文拟就其存在的问题及对《准则》的改进,谈一点粗浅的看法。一、关联方交易会计信息披露存在的问题(一)对关联方关系披露不完整、不全面《准则》对关联方定义及关联方关系涉及的范围虽有比较明确规定;但从上市公司年报列示情况看,编报者对关联方的认定和关联方关系的披露仍存在较多问题。主要表现在:1.对关联方认定比较单一从97年沪市年报数据看,上市公司在进行关联交易披露时,涉及到2家以上…     

关联方交易信息披露评析

随着我国经济的发展，许多企业为追求资本扩张和规模效应，实现利润最大化，进行了各种形式的资产重组，企业之间建立了复杂的关联方关系。但目前一些关联企业（特别是上市公司）信息披露不规范，披露质量令人堪陇。为此，本文试对关联方交易的信息披露的主要问题作简要评析并提出相应对策。     

上市公司财务信息披露改进：基于关联方交易视角

恶意关联方交易的存在造成上市公司披露会计报表信息失真,误导了利益相关者的投资决策并损害了中小股东的合法权益,严重影响了我国资本市场的健康发展。鉴于此,本文对上市公司财务信息披露作了大胆的改进设想,井提出了政策建议。