引入期货品种构建股期投资组合

在投资过程中,合理地做好投资组合策略,组合投资最重要的好处就是分散风险,不同的投资者,应该根据自己的具体情况,合理地进行投资组合,这样既能有效的降低投资风险,同时又能尽可能的获取最大的收益。     

直觉模糊多目标证券投资组合决策

针对证券投资产品收益的直觉模糊不确定性,运用直觉模糊数来弹性评估投资产品预期收益,并通过直觉模糊可能性均值和方差来度量投资组合收益和风险。接着基于投资组合收益最大和风险最小及信息熵最小等多个目标构建一个新的直觉模糊投资组合决策模型,进而再运用线性加权方法将其转化为单目标模型来快速获取最优投资组合策略。最后通过真实股票投资实例表明该投资组合模型方法的有效性,且投资者可根据不同目标偏好适时调整优化投资策略。     

证券投资组合的风险与收益权衡

针对证券投资者来说,如何选择正确的股票,使其得到更多的收益,是广大投资者最关心的问题,也是最感兴趣的重要课题,证券投资过程中影响因素有许多,会带来机遇也会带来不同程度的风险,而证券投资组合产生的主要目的是为了降低投资风险,获得最大的经济效益,本文通过对证券投资组合进行详细概述并对证券投资组合风险与收益进行研究,对证券投资组合风险与收益权衡采取必要的策略,有效弥补证券投资组合的不足,优化证券投资方案,为中小投资者提供有价值的投资参考资料。     

浅谈影视“投融资组合”

影视融资困难成为影视产业发展的瓶项,必须要有资本和金融的支持才能推动这个产业的发展。我国没有针对影视投资项目的专业权威评估机构及金融机构认可的担保公司,影视企业的信用体系尚未建立。同时,投资影视的风险较大,收益难以得到保障。投资机构以组合投资的方式参与影视投资,在规避风险的同时使自己的收益能够得到保障。     

多目标证券投资组合决策模型

马科威茨（Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ）投资组合模型是建在单目标规划的基础上，投资者固定一个目标使另一个目标达到最优。既在达到预期收益率Ｒ０情况下，使证券投资组合的风险最小；或者在控制风险不超过σ０＾２的情况下，使证券投资组合的收益率最大，从而达到低风险收益的组合效果。马氏模型并没有考虑到多目标组合的情况。然而，理性的投资者总是追求收益尽可能的大、风险尽可能小的投资组合，根据投资者的这一意愿，本文利用多目标     

银行投资组合管理模型初探

<正> 银行投资组合管理的一般分析 对于银行来说,在运营资本规模既定的条件下,要取得最优的经营效益,就是确定最优投资组合问题。在选择投资组合时,银行必须考虑的因素包括:投资项目的风险及其衡量;项目的收益及其衡量;风险与收益如何进行结合、比较,进而构建出投资群,再根据银行自身的投资偏好确定最优投资组合。     

投资组合业绩评价理论综述

在过去30年里,投资组合业绩评价理论经历了长足的发展。在这一过程中,投资组合理论的发展起关键的推动作用。Markowitz(1952)首次提出投资组合理论,他的“期望值-标准差”(mean-variance)分析框架奠定了此后证券理论发展的基础,特别构成了资产定价模型(CAPM)发展的核心。后者又进一步推动投资组合评价理论从简单的对收益的计算发展为同时对风险和收益的计量,并且产生对风险来源和收益来源的各种解释。     

企业年金的投资组合策略分析

企业年金资产组合投资是重要的决策,本文在分析各类投资组合工具基础上,以案例探讨企业年金的资产配置及根据条件变化可采取的优化调整,结论是预期收益上升,投资风险降低,满足企业年金组合投资的目标要求.     

碳减排环境下我国电力企业发电技术投资组合研究

如何选择适合的发电技术，降低投资风险已经成为电力公司面临的一个重要问题。以煤电(PC、IGCC)、核电、风电、碳捕捉与封存(PC+CCS、IGCC+CC)为未来发电技术代表，构建了“均值-CVaR”发电技术投资组合优化模型，结合中国实际数据，从投资组合的角度分析了不同情景下发电技术的投资组合优化问题。研究表明：发电技术投资组合主要选择PC、核电和风电三种技术，随着预期收益增加，PC比重逐渐上升、核电比重逐渐降低、风电基本保持不变，投资组合的风险也相应增加；CCS受到煤炭价格和碳交易价格波动的双重影响，风险较大且收益较低，通常被排除在最优投资组合之外。在此基础上，进一步探讨了气候政策、市场因素及投资比例限制对投资组合的影响。有助于电力企业了解碳减排环境下发电技术组合的潜在投资风险，选择合适的技术以及技术组合，进一步降低投资风险，提高投资收益。     

中国养老保险基金投资委托代理关系的选择

世界上对养老基金投资组合的管理,不外乎有三种形式：一是直接投资型,即由受托人直接管理养老基金投资组合;二是部分委托型,即由受托人直接进行固定收益部分投资,风险收益部分委托专业投资管理人运作;三是全部委托型,即由受托人在监管机构已确认资格的范围内,通过招标方式选择投资管理人,     

投资人 如何买卖开放式基金

投资者在选择开放式基金进行投资时,首先要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件,仔细了解有关基金的投资方向、投资策略、投资目标及基金管理人业绩和开户条件、具体交易规则等重要信息,看看基金的投资目标是什么,通过什么投资策略来实现它的投资目标;基金的主要投资风险是什么,招募说明书中所阐述的基金的风险收益关系是否适合自己对风险收益的要求,对准备购买基金的风险、收益水平有一个总体评估,并据此作出投资决定。在一些特殊情况下,开放式基金有可能关闭基金,停止接受认购和赎回。相应的条款在基金招募说明书中应当有详细的描述,投资者应仔细阅读,以保护自己的投资利益。     

单指数模型在房地产投资组合中的应用

马克维茨的投资组合模型理论由于其复杂性约束了在房地产投资中的实际应用,并且我国房地产投资的风险主要来自于政府主导的系统风险,基于理论上的拓展和我国的现实特点,文章通过引入单指数模型从而使传统的风险一收益模型得以简化和易于计算,为投资者选择最优房地产投资组合提供了可能性。     

基于会计信息质量的投资策略研究

资本市场中投资者的投资策略是投资活动中为避免风险、获取最大收益的一种投资行为。上市公司的财务信息质量能够传递出投资价值信息,会计信息质量将在一定程度上影响投资者的投资决策。文章选取2012—2017年家电行业进行实证研究,依据会计盈利和会计信息质量指标,确定投资组合,分别计算高会计信息质量组合和低会计信息质量组合的超额收益,并进行均值差异检验。经研究发现会计盈利水平高的公司具有投资价值;在控制会计盈利水平后,高会计信息质量公司更具有投资价值。     

投资的风险与防范

投资是一门科学、一门艺术,也是一门最少投入,获取最大收益的学问。它是风险与收益并存的。人们通过投资可获得一定的收益,但同时也具有一定的风险。投资收益能否实现,要看投资风险的大小。一般来说,投资风险越大,它预期收益实现的可能性越小;投资风险越小,它预期收益实现的可能性就越大。没有一种投资是没有风险的。每一种投资都可     

不动产项目与证券的混合投资组合模型

分散投资可以降低投资整体的风险并在长期投资中获得更多收益,本文提出了一个不动产项目与证券的混合投资组合模型,用半绝对偏差风险函数来计算资产组合在各个离散时间点的风险,并将双目标模型转化为单目标模型然后加以解决。同时,我们在最后将举一个例子来说明本模型。     

探讨投资风险

投资是以预期收益为目的而进行的资金投入、运用、管理和回收等全过程。资金投入只是投资的开始,还需经过资金运用,管理和回收等,才能实现投资的预期目的。因资金投入与回收之间有时间差,加之期间内外部因素的不确定性,会使投资实际收益偏离预期收益,这就是投资风险。这种偏离越大,投资风险也越大。如果投资实际收益远远低于投资预期收益,这时高风险就意味着血本无归甚至企业倒闭。为规避和控制投资风险,就要研究投资风险,熟悉其种类及特点。投资风险之一:市场风险市场风险是指因市场需求、     

浅析指数化投资策略

以现代投资组合理论为基础的指数化投资,在我国还是新鲜事物。指数化投资是一种消极投资策略资方式,通过分散投资化减少非系统风险,具有成本和税收效率获得指数收益。我国引入指数化投资可以实现金融产品创新,丰富资本市场的金融工具,扩大资本市场的资金渠道。     

均值-VaR投资组合模型研究

VaR（Value at Risk）是一个在当前的金融市场条件下，测量各种不同的风险，确定投资的获利的重要方法。本文提出了VaR估计并提出新问题，即假设给定一个可接受的VaR，如何确定一组给定证券的组合投资的最大收益，并且同时满足VaR的约束条件；假设市场条件是变化的，如何在保证的投资组合下，在给定的VaR范围内，获得一个投资重组（重新平衡）策略，使其在一系列投资组合中相应的收益最大。为了解决这些问题，我们采用并进一步发展了一种算法来处理这些投资组合的优化问题。     

基于遗传算法的组合证券投资决策

针对均值-VaR模型,引入随机全局搜索的遗传算法求解资产配置比例。以中证指数公司发布的HS300行业分类指数构建投资组合,分析了行业资产配置的投资组合问题,并对投资组合特征关于显著性水平α及风险偏好系数δ进行灵敏度分析。实证分析结果表明,本文所设计的算法取得了良好的效果,解出的结果既满足了投资的目标和约束条件,又反映了不同投资者之间不同的收益风险需求,而且具有较好的实践性。     

金融衍生产品对对冲基金资产管理业务的影响

金融衍生产品的大量涌现,给对冲基金提供了更加灵活多样的投资策略和产品设计方案,本文将在分析衍生产品风险收益特征的基础上,从投资组合理论出发研究衍生产品的出现对投资组合前沿,以及投资者投资策略的影响,以加强基金管理人对衍生产品在对冲基金资产管理业务发展中的认识。