风险股提示

常铝股份（002160）新产品的客户开拓尚需时间 空调箔：龙头地位毋庸置疑,需求增长有望保持。公司是国内空调箔龙头企业,年产能5万吨,但实际上可以通过下游订单情况以及外包前端的初级工序,最终产能可达8万吨,从而既扩大了市场份额,又保证了公司产品质量。我们预计未来两年空调箔需求量有望保持15-20％增速。     

建新矿业（000688）铅锌龙头 飞在即

公司主营为有色金属的采选和销售及下游硫酸的生产和销售,其业务涵盖地质勘探、采选和下游产品生产等。公司总计拥有铅金属量30．35万吨、锌金属量142．35万吨,金金属量2912．8千克、银金属量120.02吨、铜4．46万吨,资源储备充足。     

风险股提示

2010年公司合金箔材产量2．18万吨，其中汽车材毛利率15．95％，高于市场的预期。我们认为，经过2010年的产品试用与设备磨合，今年公司合金箔材产量有望实现翻番，达N4万吨，而量产之后带来的规模效应以及成品率的提升，有望稳步推升产品毛利率。分析师目前对该股给出的平均目标价为23．50元，与当前股价相比有12．74％的下降空间。     

长青股份（002391）重回业绩增长通道

我们认为下半年随着2000吨的麦草畏项目的投放，公司业绩增速有望回升。假设麦草畏单价14万元／吨、下半年贡献700吨、毛利率25％，则公司下半年有望新增1亿元的收入（YoY16%）、2600万元的毛利润（YoY17％）。加上上半年约20％的基础增速，公司下半年业绩增速有望达到30%的水平。     

永泰能源（600157）成长卓著价值凸显

公司2013年计划收购产能1000万吨，现已收购216万吨，仍有700万吨产能收购计划有待完成。考虑到资金规模和收购能力，预计2013年公司有望通过收购部分权益的方式完成收购。此外，公司积极进军页岩气领域。目前已取得贵州凤冈二区块页岩气矿权，同时仍有资源正在投标过程中。     

业绩见底反转可期

公司是以建筑钢材生产为主的钢铁企业，现有棒线材产能2007／吨。随着公司中型材改造棒材生产线完成，以及年底新建两条棒材生产线投产，其棒材产能将提升至470万吨。受地产回暖和基建复苏影响，建筑钢材有望在三季度走出低谷，公司高建材占比将会受益。     

神火股份 产能扩张提升盈利能力

公司的煤炭产能有望翻番煤价仍有上涨的空间电解铝生产规模进一步扩大当前股价:34.28元今日投资个股安全诊断星级:★★★★★神火股份是以产销煤炭、电解铝为主,经营电厂为辅的煤电铝一体化企业。2009年度,公司煤炭产量558万吨,铝产品产量37万吨,其中铝板块收入超过主营收入的60%。煤炭产量有望稳步增长2009年,神火股份煤炭产量572万吨。过去8年间,神火股份的煤炭产量由2000年度的304万吨,逐年增加至572万吨。近几年公司加大了资     

投资评级动态

首次评级 民生证券首次给予禾盛新材＂强烈推荐＂投资评级 禾盛新材（002290）：合肥的一期项目今年一季度产量将超过5000吨,二期项目将于二季度中期试生产,保守估计今年公司整体产能将扩充至14万吨。同时公司对下游厂家的涨价将有步骤有节奏的进行,预测2011年收入继续保持高增速,达54%。公司前十名客户订单量大稳定,合计收入贡献达六七成。2011年公司有望再增加1家优质外资客户,并计划加大外资客户对利润的贡献占比。     

太阳纸业（002078）新业务 大空间

公司为传统造纸行业领域中国最大的民营企业，目前已拥有浆纸总产能400万吨。凭借出众的经营管理，公司始终保持行业领先的盈利能力。除传统造纸行业外，公司正积极实施企业的战略调整与转型，拉长产业链，在上游环节培育功能糖业务、下游环节进入生活用纸领域，其中，特种纤维业务将是其未来的最大看点所在。     

投资评级动态

首次评级山西证券首次给予三友化工"中性"评级三友化工(600409):公司主营业务为纯碱、氯碱以及电、蒸汽等,目前纯碱产能已达200万吨,PVC及烧碱都将在一季度达到30万吨。当前纯碱主要下游玻璃,PVC主要下游房地产仍未回暖,当     

郑煤机 煤炭安全高效生产的保障

郑煤机是我国煤炭综采装备制造业中的龙头企业之一,在国内液压支架行业连续多年市场占有率第一,2006年、2007年、2008年液压支架产量分别为12.91万吨、15.89万吨、23.08万吨。公司率先实现高端液压     

强势股回眸

★★★★★豫光金铅(600531):业绩有望超预期豫光金铅(600531)从事铅金属和贵金属冶炼业。铅产能约29万吨,银产能约400吨。公司从一个县级小     

华新水泥 年报四大亮点VS两大软肋

公司在河南、湖南的十字型横向发展战略由于其他大型水泥企业的介入而受到抑制,公司有意在产业链纵向一体化上取得突破。公司计划销售混凝土88万方,骨料180万吨,水泥下游产品收入将是未来两年公司发展的重要亮点。今日投资个股诊断安全星级:★★★★     

最新评级速递

万联证券首次给予久立特材“增持”评级 成本改善提升毛利率、镍基合金管放量贡献利润：报告期内，公司无缝管实现销115059吨，同比增长28．09％，单吨毛利1．0979万元，同比基本持平，毛利率22．19％。焊接管实现销114669吨，     

东方钽业（000962）：业绩拐点或已显现

公司主营钽加工，终端下游主要为电容器（电子行业）。近期，上游钽铁矿价格出现小幅上涨，下游对应国内集成电路8月份产量同比增速达到30%以上，行业好转有望促使公司业绩拐点的到来。     

甲醇将迎来新景气大周期

目前我国累计投产了5套大的MTO装置,其中4套一体化装置,1套需要外购甲醇,总计增加了180万吨甲醇需求。占总需求的5％左右。展望未来,今年下半年MTO装置将大量投产,其中多数都要外购甲醇。这将有望增加400万吨需求,届时甲醇供需将非常紧张。价格有望暴涨。     

雅克科技（002409）打造中国阻燃剂龙头

雅克科技成立于1997年，致力于磷酸酯阻燃剂、聚氨酯催化剂、有机硅泡沫稳定剂的研发和生产。公司有机磷系阻燃剂产能达9．3万吨／年。居国内第一位。公司计划在滨海基地新建产能为4万吨／年TCPP阻燃剂和2万吨／年新型阻燃剂的生产线，项目完成之后，其有机磷系阻燃剂产能将达到15．3万吨／年，进一步巩固了龙头地位。     

厦门钨业（600549）中重稀土整合的受益者

公司近几年在钨、稀土产业链不断布局，从资源到下游深加工。均已初具规模。由于在国内技术较好。公司在硬质合金、钕铁硼以及其他新材料方面有望不断获得新订单。虽然钨和稀土也具备周期性，受宏观经济和下游需求影响，但公司作为资源深加工企业。经营稳健。抗风险能力相对较强。     

包钢稀土 “江山”如此多娇

包钢稀土是国内稀土行业第一家上市公司,今年以来公司氧化镧的价格由年初的1.9万元/吨上涨至目前的3.8万元/吨,短期内涨幅达100%,行业基本面不断改善,同时考虑到包钢稀土在稀土各细分子行业的控制力增强,销售策略的适时调整,未来业绩有望稳步提升。     

江山股份 草甘膦产能扩产 实力增强

农药行业龙头,竞争优势突出产能有望大幅扩张行业景气度较高,未来利润贡献有保障当前股价:25.86元今日投资个股安全诊断星级:★★★★★公司农药产销量自03年至06连续四年居全国同行业第一名,草甘膦、乙草胺、丁草胺等低毒高效除草剂所占比重越来越大,公司规划确定绿色农药及符合世界农药剂型发展和环保要求的农药新剂型。目前公司草甘膦总产能07年为1.2万吨,预计08年将达到2.7万吨,在新厂区分两期建设3万吨甘氯酸法草甘膦项目,一期先建1.5万吨,预计08年9月投产,建成后的草甘膦产