期股联动性的实证研究——以沪铜期货与江西铜业股价为例

借助协整检验,Granger因果检验以及单变量GARCH（1,1）模型,对沪铜期货和江西铜业A股股价长期关系与短期关系进行了实证研究。研究结果显示,沪铜指数与江西铜业A股股价不存在协整关系,但是沪铜指数短期波动将显著影响江西铜业A股股价。沪铜期货价格变动的信息,更多的作为投机因素,短期内对铜业类上市公司股价的波动产生影响。     

河北省房地产周期综合指数与GDP、M2、CPI的关系研究

本文根据河北省2004年至2012年共九年的季度数据,运用协整检验和格兰杰因果关系检验方法,分析了河北省房地产周期综合指数与GDP、M2、CPI之间的关系,研究结果表明,四个变量在0.03水平上存在长期稳定的协整关系,并且GDP和CPI是河北省房地产周期综合指数变动的Granger原因。     

融券交易对股价波动影响的实证研究

本文通过Johansen协整检验和Granger因果检验的计量方法实证研究了我国A股市场的融券交易行为与股价波动之间的关系,实证结果表明,沪深两市融券余额与沪深300指数之间存在长期且稳定的协整关系,沪深300指数是融券余额的Granger原因,但融券余额不是沪深300指数的Granger原因,即融券交易行为并没有加剧A股市场的波动,同时因为融券余额和沪深300指数存在正向变动关系,即融券交易行为可以平稳A股市场的波动。     

我国A股与B股市场分割性之实证研究

本采用三种检验方法对我国A股和B股的市场分割性进行实证检验,试图避免仅使用一种检验方法进行实证研究时因依赖于某一特定模型和检验方法而可能产生的结论偏差。本首先分别以股价收益率波动性和股价收益率作为信息代理变量。利用Granger因果关系检验方法对市场分割性进行检验,然后采用协整检验方法对市场分割性进行验证。研究结果表明,我国A股与B股市场间存在着显的分割性。     

股改对利率与股价关系的影响分析

运用邹突变点检验、协整检验、Granger因果检验以及脉冲响应与方差分解等方法实证研究利率对股价的影响。邹突变点检验结果表明,2005年6月推行的股权分置改革为利率对股价影响的结构突变点;协整检验和Granger因果检验结果表明,股改前利率与股价不存在协整关系,而股改后利率与股价存在协整关系并存在双向Granger因果关系。     

陕西省农村劳动力流动对城乡收入差距的影响

本文首先对陕西省农村劳动力流动现状和城乡收入差距现状进行了描述,然后运用协整检验分析了陕西省农村劳动力流动与城乡收入差距的关系。结果表明两者之间存在长期的均衡关系,两者变动具有同向性。     

农产品期货价格与农业上市公司股价的相关性研究

本文通过ADF单位根检验、多变量JJ协整检验、Granger因果检验、向量误差修正模型以及脉冲响应函数等计量方法,旨在研究我国农产品期货价格与股票价格相关关系。本文分别选取大连交易所的大豆期货、玉米期货的价格和农业上市公司的代表—北大荒公司股价进行了相关性实证研究。结果发现：大商所主要合约品种豆一期货价格与北大荒公司股票价格之间存在长期均衡协整和双向格兰杰因果关系,而玉米和北大荒公司股票价格之间只存在协整关系,二者之间互不格兰杰因果关系,在此说明了豆一期货价格发现功能要优于玉米。     

人民币汇率变动对我国证券市场影响研究

本文以2005年7月21日至2010年7月30日的人民币汇率和上证综合指数数据进行实证分析。选用二元VAR模型、运用协整检验分析汇率和股价是否存在长期的均衡关系,利用Granger因果关系检验方法研究二者是否存在因果关系。结果表明:短期内本币升值会导致股票市场的快速膨胀,但从长期来看,升值预期一旦消失,股票价格将会大幅度下跌,并对宏观经济不利。     

产业结构变化对人口城镇化的相关性分析

从计量经济学中的非平稳时间序列分析法出发,人口城镇化与三次产业结构变动数据,运用协整分析方法和Granger因果检验对两者的关系进行了定量分析表明:三次产业结构的变动升级是推进城镇化进程的因,而城镇化水平的提高并不是产业结构变动的因。     

焦炭现货电子盘与相关上市公司股价的联动性分析

文章采用ADF单位根检验、Johansen协整检验、Granger因果检验对我国焦炭现货电子盘与相关上市公司的股价的相关关系进行了研究,结果发现两个市场之间存在联动性关系,现货电子盘具有一定的价格发现功能。     

我国货币供应量与经济增长的协整性分析

通过对我国货币供应量与经济增长时间序列的单整性判断、Granger因果检验以及协整检验,实证分析结果表明货币供应量与经济增长之间并不存在稳定的协整关系.两者均是影响彼此的重要因素,但是两者均不是优先因素.同时,由于我国各项制度的不完善导致货币供给量对经济增长的作用不能很明显的表现出来.     

2005～2006年上证综合指数、恒生指数、道琼斯工业指数协整关系研究

本文根据2005￣2006年期间的周度数据,运用单位根检验与协整分析技术对上海上证综合指数、香港恒生指数和美国道琼斯工业指数之间的是否存在协整关系进行了实证分析。结果发现,上证指数和另外两个指数之间不存在协整关系,而恒生指数与道琼斯工业指数之间存在协整关系。这一结论是符合三地资本市场之间实际运行状况的。     

我国产业结构升级与经济发展的协整分析

本文利用ADF单位根检验、格兰杰因果检验和协整检验分析我国产业结构与以及人均生活水平之间的关系,计算产业结构变动对经济增长的贡献率。表明产业结构变动带动我国及人均生活水平的提高,且和人均生活水平对产业结构变动是富有弹性的,并提出相应对策建议。     

中国股价和汇率的相关关系研究——基于最新数据的分析

本文利用协整检验和因果检验的计量方法研究了从2012年11月1日到2014年8月27日中国股市与汇市的关系。通过严密的实证分析发现,在样本区间内,我国股票市场价格和汇率市场价格之间存在稳定的协整关系,人民币的汇率变动对我国股票市场价格变动存在单向的影响。最后,本文利用国际收支的相关理论对这些实证结果作了进一步解释,并提出了相应的政策建议。     

货币市场与股票市场关系的实证研究

在金融市场中,货币市场和股票市场占据着非常重要的地位,研究两者之间的关系能够更好地帮助我们了解整个金融体系的运行机制,推动金融业和国民经济的发展。为了研究货币市场和股票市场之间是否存在互动关系,互动关系又是如何展现的。本文选取了上证指数和不同层次的货币供给量作为变量,采用时间序列分析方法中的单位根检验,非平稳序列的因果关系检验,以及是否存在格兰杰因果性检验等研究方法。研究发现变量间有着长期的协整关系,对此,本文提出了针对性的政策建议。     

宏观经济变量对上证综指的影响——基于协整和ECM模型的实证分析

本文以协整和误差修正模型理论为基础,运用Eviews6.0软件就宏观经济变量对股市的影响进行了实证分析。协整检验结果表明上证综合指数与工业增加值速度、社会消费品零售总额、利率、CPI存在长期均衡关系。     

国内外棉花期货价格关联性的实证研究

本文以郑州和纽约期货交易所棉花期货为研究对象．进行了协整检验来确定两者之间存在长期的均衡关系。同时采用格兰杰因果检验、脉冲响应函数、方差分解方法，检验了两者之间变动的因果关系、相互影响的具体程度以及均方误差中各变量冲击所做的贡献．定量地描述了两个市场价格之闻的相互作用和影响程度。     

河南省农村居民收入与消费均衡关系实证分析

从扩大河南省农村居民的消费需求,增加农民收入的视角下,采用ADF单位根检验、Engle和Grange的协整检验方法,对河南省农村居民1978-2008年收入与消费的数据进行分析,当收入消费方程不协整时引入虚拟变量,有效地克服变量在整个研究期间不满足协整关系的问题,据此建立误差修正模型,说明收入与消费的长期均衡关系。     

基于eviews的回归分析检验模型

本文通过建立第三产业增加值和GDP之间的模型,来定量的研究它们之间的关系。首先,对两个变量进行协整检验,确定它们之间存在协整关系,并在此基础上进行建立新变量间的VAR(向量自回归)模型,求得滞后期为3。然后,利用Granger因果关系检验,确定了两个变量之间的因果关系。最后,考虑到两个变量之间的相会作用具有p=3的滞后期,所以建立分布滞后期模型,并修正。     

汇率与股票价格关联实证分析——基于中国和日本市场的数据

利用2005年汇率制度改革后中国以及1985年广场协议后日本的汇率和股价的日数据,运用协整分析和Granger因果检验对两国的股市和汇市的关系进行实证研究。结果表明,日本汇市与股市存在长期稳定的协整关系,短期相互影响明显;中国也存在汇市和股市之间的长期均衡关系,但是只存在汇市对股市单向的引导关系。最后对实证结果进行分析,并提出相应的建议。