金融

证监会修改一系列证券公司风险控制指标管理办法中国证监会最近发布了《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》,以及《关于发布证券公司风险资本准备计算标准的通知》、《关于调整证券公司净资本计算标准的通知》征求意见稿。根据通知,新的券商风险控制指标管理办法将于今年7月1日起正式实施。     

证券业首次全面调整风险控制指标

最近,中国证监会对外发布《关于修改（证券公司风险控制指标管理办法）的决定》及配套文件,对目前证券公司管理所适用的《证券公司风险控制指标管理办法》、净资本计算标准和风险资本准备计算标准进行了修改完善。据悉,这是我国证券行业企业风险控制指标体系颁布以来首次全面调整。     

中国证券公司的场外期权业务风险控制研究

近年来,金融衍生产品在整个金融市场中得以迅速发展。其中,期权是最富创造性的产品之一,其从根本上改变了以往所有交易方式的盈亏对称特征,从而引发了市场交易的一场深刻的革命。国外成熟期权市场的经验表明,场外期权的交易规模远远大于场内市场,证券公司场外市场作为期权市场的重要组织形式势必将在国内大规模开展,因此如何进行有效的风险管理将成为证券公司需要解决的首要问题。本文在对证券公司场外期权业务进行详细描述的基础上对场外期权业务的风险进行分类,并给出了不同风险的控制方法。本文为证券公司开展期权风险控制提供了一种思路,同时对于多层次资本市场建设,也具有非常重要的理论和现实意义。     

浅析证券公司的财务风险管理

我国资本市场经过多年的发展日趋成熟,证券行业对整个资本市场的健康发展有着重要的影响。随着资本国际化的加深,证券行业面临的市场环境更加复杂,在这种新机遇与风险共存的背景下,对证券公司在经营活动中存在的财务风险进行分析与研究,指出企业财务管理内部存在的潜在风险,提出完善证券公司财务风险管理的建议,从而有效规避风险,提高证券公司财务风险管理水平,进而从控制与管理风险的角度提高公司核心竞争力及经营收益效率。     

金融

证券公司资产管理业务操作细则出台中国证监会最近正式发布《证券公司定向资产管理业务实施细则(试行)》和《证券公司集合资产管理业务实施细则(试行)》,就券商资产管理业务规则、风险防范等     

我国证券公司资产管理业务现状分析

在面临佣金下调的压力 ,自营业务又存在局限性的情况下 ,资产管理成为证券公司的重要业务之一。当前我国证券公司资产管理业务规模正逐步扩大 ,委托方收益情况也较为理想。如果能进一步规范资产管理市场运作 ,建立风险控制机制 ,完善其发展环境 ,证券公司资产管理业务将有良好的发展前景。     

我国证券公司的风险识别与防控——基于中美证券市场“乌龙指”事件的思考

在经济管理活动中风险可谓是无处不在,证券公司由于自身的行业特点,具有高风险性。我国证券市场不尽完善,证券公司的风险识别和防控受到多方面因素影响,存在诸多问题。加强风险识别和防控可以使证券公司迅速了解风险源和性质,及时采取措施应对,平衡收益与风险,是证券公司管理的重点。通过2013年我国光大证券"乌龙指"事件与2010年美国股市"闪电崩盘"和2012年骑士资本"乌龙交易"的对比,反思了我国证券公司在风险管理意识上的薄弱和职业操守方面的缺失,揭示了我国证券公司风险识别和防控的不足,并从优化证券公司内、外部环境角度提出了风险防范与控制的相关措施。     

政策解读

<正>《证券公司设立子公司试行规定》2007年12月28日颁布中国证监会颁布的该《规定》对申请设立子公司的证券公司在风险控制指标、内部控制机制等方面提出了审慎性要求,规定最近一年净资本不低于12亿元。     

新常态下证券公司财务风险控制策略

在新常态下的影响下,使证券公司财务工作所面临着一定的风险问题,那么如何对证券公司的财务风险有效地控制与管理,已经成为证券公司目前最关注的问题,需要结合市场的动态形式,结合自身的发展情况综合分析,制定出科学合理地的财务风险管理策略,为证券公司的财务发展提供安全保障。     

刍议风险证券公司的行政处置程序

证券公司往往涉及众多投资者的利益,在证券公司资不抵债、出现经营困难时,如果直接进入破产程序,将会造成更加消极的社会后果.基于此应通过行政介入的方式,以行政手段对证券公司所具有的特殊问题进行处理,之后再进入破产程序.我国关于风险证券公司行政处置的法律规定尚不完善,导致在实践中出现了一些制度性难题.本文在对大量证券公司处置程序进行调查分析的基础上,通过对行政处置程序中司法难题的解析提出了有关建议.     

证券公司经纪业务风险及对策浅析

伴随我国金融体制改革的进程,我国证券市场从无到有已经走过近18个年头。证券市场在我国经济体系中发挥着越来越重要的作用。证券公司作为证券市场重要成员之一,其规范发展成为证券市场健康稳定的基础。证券经纪业务作为证券公司主要业务及收入来源,其风险的防范与管理成为证券公司发展的重中之重。本文从证券经纪业务概念及实务介绍入手,对证券公司经纪业务风险现状及其成因进行分析与总结,联系各种实际情况、结合国内外风险防范、风险管理的理念、方法和经验,对我国证券公司经纪业务的风险防范及管理提出相应的对策,为完善证券公司经纪业务的风险管理荐言献策。     

浅谈融资融券的推出对我国证券市场的影响及对策

2008年4月24日,证监会发布了《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》,融资融券业务被正式列入券商业务中,并做了明确规定。条例的颁布实施或预示了一个重要信息,即等待多时的融资融券业务,将迎来启动的合适时机。融资融券作为一种新的金融衍生工具,将对我国证券市场产生重大影响。本文主要从市场、券商、投资者以及银行几个角度来看融资融券推出对证券市场影响,并提出对策。     

互联网形势下证券公司内部控制探究

近年来,互联网发展在给证券公司发展带来机遇的同时,也极大增加了证券公司运营的风险,证券公司内部控制体系已无法满足互联网形势下证券公司发展的需求。文章通过阐述互联网金融模式对证券公司的影响,分析互联网模式下证券公司内部控制体制的风险,从而提出加强证券公司内部控制的措施。     

证券公司业务范围审批需业务创新与防控风险并举

中国证监会出台的《证券公司业务范围审批暂行规定》最近出台。业内人士认为,《规定》的出台为市场所期待的融资融券推出明确了程序,有助于券商业务创新与防控风险并举,表明管理层对券商创新业务的关注．有积极的信号意义。根据《规定》,如果证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等证监会认可的风险较低、流动性较强的证券,以及证券公司经证监会批准设立的集合资产管理计划、专项资产管理计划,     

证券公司风险管理问题探讨

证券业是特殊的高风险行业,证券公司在证券市场上集发行人、交易中介、投融资者于一身,成为证券行业风险的聚集点。近年来,证券市场竞争日益激烈,如何在竞争中取胜,实现风险与收益的配比,也成为摆在国内券商面前的一个新的课题。     

关于证券公司风险处置的经济学分析

我国的证券市场在多年的发展过程中初步建立了规范化市场的法律法规和较为有效的风险处置机制。随着新时期经济发展引发的风险类型的增多和处置难度的加大,使得风险处置策略需要顺应时代的发展,依据经济学原理进行相应的拓展。本文从证券公司风险的主要表现和处置方式的问题出发,探讨了考虑经济学依据下的风险处置方式。     

证监会要求证券公司年底前设合规总监

中国证监会最近公布《证券公司合规管理试行规定》。要求证券公司年底前设合规总监。从内部制度建设上对证券公司进行规范化管理。根据规     

中国证监会发布《证券公司设立子公司试行规定》

中国证监会12月28日颁布新制定的《证券公司设立子公司试行规定》,对申请设立子公司的证券公司在风险控制指标、净资本、经营管理能力、风险管理、内部控制机制等方面提出了审慎性要求,规定最近一年净资本不低于12亿元。据介绍,试行规定的适用范围包括两种情形:一     

我国上市证券公司自营风险量化研究

随着我国资本市场不断发展壮大,证券公司资本实力得到较大提升,董事会对自营规模的授权越来越高,而自营业务作为高风险业务种类,其风险管理水平直接影响公司抗风险能力,也会对以净资本为核心的证券公司风险控制指标体系产生较大影响。本文首先阐述了我国证券公司自营业务风险研究管理现状及存在的问题,并进行国际对比分析,然后采用优化的VaR模型对我国证券公司自营业务风险进行量化分析,以目前14家上市证券公司数据为样本进行实证分析,据此提出相关监管建议。     

我国证券公司收入多元化的风险分析

目前,我国证券市场在发展速度和规模上都取得了一定的成绩,证券公司在多元化经营过程中,收入多元化的风险也在加强,而分散风险的同时又会引入新的风险,证券公司的风险管理面临着巨大的挑战,本文从证券公司收入结构与风险关系的视角出发,对我国证券公司收入多元化的风险进行了分析,以期为证券行业风险管理提供理论上的支持。