农户金融排斥影响因素的理论分析

金融排斥是学术界研究的热点问题,从农户特征、家庭特征、社会资本特征、当地的区域金融发展水平及接触金融服务难易程度作为影响农户金尊排斥的因素,研究表明：大部分农户受到于同程度的金融排斥;农户受到金融排斥最主要的因素是社会资本;金融机构将农户排除在外,过鬲的设置贷款条件;衣尸的目载排斥较严重,对岔触缺乏足够的了解。     

非正规金融缓解农户消费信贷约束的实证分析

流动性约束在发展中国家的金融市场上较为严重,尤其在我国农村金融市场上,这一问题表现得更为突出。由于信息不对称、农户收入不确定性以及抵押品不足等原因,正规金融对农户贷款,尤其是消费性贷款普遍存在着“惜贷”行为,而农户往往需要预支未来进行消费,比如孩子上学、修缮房屋、看病买药等。对于面临收入不确定且没有大量储蓄又想借支未来的农户来说,通过正规金融透支未来的愿望难以实现。他们只能借助亲属关系及非正规金融组织的借贷。     

新型农村合作医疗对中国农村居民储蓄行为影响的实证分析

本文利用2003-2006年农业部农村固定观察点数据,采用双重差分模型来考察新型农村合作医疗对中国农村居民储蓄行为的影响。研究结果发现农户参加新农合将显著的减少其家庭储蓄,但这种抑制农户家庭储蓄行为的效应随着时间呈显著的减弱趋势,且新农合对高收入农户家庭储蓄行为的影响可能要大于对低收入农户家庭储蓄行为的影响,对经济发达地区农户家庭储蓄行为的影响要高于对经济欠发达地区农户家庭储蓄行为的影响。这些结论基本都能够通过一系列的稳健性检验。     

金融排斥视角下村镇银行发展的影响因素分析

利用2009年江苏52个县域银行网点数据,从金融排斥的形成机制角度分析了村镇银行发展的影响因素及其对破解金融排斥的作用。研究结果表明:地区经济发展水平、收入和就业等经济因素、人口年龄结构、金融基础设施及政策因素是农村地区金融排斥的重要影响因素;村镇银行发展受就业、企业经济效益和经济开放度的正向影响,同时受税收政策的负向影响,而且村镇银行发展不受地区经济发展水平和金融基础设施的限制,倾向于青少年人口比例较高的人群,在破解金融排斥问题上已经起到了一定积极作用。     

匹配经济学视角下农户借贷匹配决定因素的实证分析

本文基于江苏省农村地区656户农户的调查数据,采用有序多分类Logit(OLM)模型,实证检验了不同类型借款者与不同类型贷款者借贷匹配的决定因素。研究结果表明:具有较多标准信息禀赋(生产性固定资产、金融资产、家庭年收入、参加小组联保等)的农户,其获得正规金融机构和准正规金融机构贷款的概率较大,从而验证了正规贷款者主要依据借款农户所具有的标准信息禀赋(正规性程度)来甄别借款农户的信誉。因此,未来农村金融改革的方向应是积极创新贷款技术,建立健全农户标准信息评估体系,放宽抵押、担保要求,培育农村金融中介组织,以及充分利用正规金融和非正规金融的优势,使农村金融市场形成优势互补、分工合作的有机整体,从而更好地向农村地区提供金融服务。     

金融市场化提高了农户信贷获得吗?——基于农户调查的实证研究

本文旨在探讨金融市场化改革进程如何影响农户的信贷获得。利用1999—2009年的全国农村固定观察点数据,本文从资金配置效率、金融机构行为等多个角度刻画我国金融市场化进程,发现金融市场化显著降低了农户从正规金融部门的信贷获得。从不同的贷款用途看,金融市场化主要降低了生产贷款中的农业生产贷款,对生活贷款则没有显著影响。本文进一步从产业发展的视角进行剖析,发现金融市场化对农户正规信贷的抑制程度受产业投资机会的影响。农户所在地区的农业投资机会越大,正规贷款受抑制程度越低;反之工业投资机会越大,正规贷款受抑制程度越高,说明金融市场化对农户信贷的抑制来源于农业部门和工业部门之间的资金转移。     

教育储蓄缘何在基层行难以开展

教育储蓄是一种旨在引导金融向教育倾斜的储种 ,是银行积极响应中央“科教兴国”战略的一项重要的金融决策。但就基层行而言 ,教育储蓄却发展缓慢 ,难以开展。究其原因 ,主要有以下几方面 :金融机构宣传不到位 ;金融机构热情不高 ;储户普遍认为储蓄标的金额少 ,最高金额限制过低。虽然教育储蓄优惠幅度相对比例较高 ,但相对收益较少 ;储蓄种类单一 ,对收入不固定的储户带来麻烦。教育储蓄零存整取 ,对收入固定的工薪阶层来说 ,的确起到化零为整的作用 ,但对收入不稳定的农户、个体户等群体 ,每月固定存款的确有一定难度 ;教育储蓄操作麻烦 ,…     

物质资本、人力资本、政治资本与农村居民收入不平等——基于全国31个省份2852份农户问卷调查的数据分析

本文利用中国31个省2 852份农户问卷调查数据,对农村居民收入不平等现状进行了统计测算;对Mincer收入模型与Shorrocks回归分解法进行扩展,从物质资本、人力资本和政治资本等方面对我国农村居民收入不平等的影响因素及其贡献率进行实证分析。研究结果显示:我国农村居民收入不平等程度较大,基尼系数已超过警戒线;农村居民收入与收入不平等因物质资本、人力资本、政治资本、农户基本特征、地理环境与地区差异等方面而存在较大差异;三大资本对农户人均年收入具有显著的正向影响,农户基本特征、地理环境与地区差异对农村居民收入不平等的贡献率较大,三大资本对农村居民收入不平等的贡献率相对较小;在三大资本中,人力资本对农村居民收入不平等的贡献率较大,物质资本次之,政治资本的贡献率最小。     

浙江省农户获得贷款影响因素的实证分析

利用317份浙江农户调查数据,采用二元Logit模型研究了影响农户是否获得贷款(贷款意愿)的因素。发现城郊农户更倾向于贷款;年龄越大,农户越不倾向于贷款;农业收入越多,越倾向于贷款;参加合作社的农户比不参加合作社的农户更倾向于贷款。从影响程度看,农业收入对农户是否贷款决策的影响大于年龄的影响。性别,教育年限,是否外出打工,劳动力数量,学生人数,总收入,总面积,主要收入来源是否为农业等变量系数不显著。     

基于双栏模型的我国农户贷款可得性及其影响因素分析

笔者根据中国家庭金融调查的微观数据,分析了我国农户的贷款状况,运用双栏模型(Double-Hurdle Model)以及bootstrap方法检验了农户个体和家庭特征等因素对农户贷款状况的影响。结果发现,我国农户获得贷款的难度还是比较大的;共产党员身份、风险偏好等变量对农户贷款可得性的影响较为显著;资产规模、家庭收入等变量对农户贷款金额的影响较为显著;经营规模、共产党员身份等变量对农户获得贷款的概率和获得贷款的金额的影响存在明显差异。基于此,笔者提出加大政策性金融支持力度、完善抵质押和担保等制度以及创新信贷产品等旨在提高农户贷款可得性的政策建议。     

农地抵押融资缓解农户收入不平等了吗?——兼议农业保险和农业补贴的协同作用

在扎实推进共同富裕背景下,如何深化农地产权制度改革并有效发挥农业支持政策协同作用的问题亟待破解。基于相对剥夺视角考察农户内部收入差距,依据四川、重庆和宁夏共886户农户调查数据,实证探究农地抵押融资可得性对农户收入不平等的影响效应、作用机制及群体异质性,揭示农业保险与农业补贴的协同作用。研究证实,获批农地抵押贷款有效降低了农户内部收入不平等程度。机制研究表明：获批农地抵押贷款可通过促进土地转入和改善家庭消费水平,进而缩小农户收入不平等;政策性农业保险和农业补贴虽均对缓解农户收入不平等产生积极效果,但与农地抵押融资并未产生正向协同作用。异质性分析发现,农地抵押贷款的收入不平等缓解效应对劳动力禀赋较薄弱、经营规模较大、职业类型为新型农业经营主体的农户及经济发展较为滞后的村庄更为明显。因此,以深化农地产权制度改革助力实现农民共同富裕,应不断优化农地抵押贷款产品供给、激活财政金融支农政策协同作用、增强支农惠农政策包容性。     

县域银行业竞争与农户共同富裕——绝对收入和相对收入的双重视角

中国式现代化是全体人民共同富裕的现代化。县域银行业竞争是否会促进农户收入增长、缩小收入差距以助力实现共同富裕值得深入探讨。本文将县域银行网点数据与CHFS农户数据匹配,经验分析了县域银行业竞争对农户绝对收入和相对收入增长的影响及其机制。研究表明,县域银行业竞争促进了农户绝对收入增长、缩小了农户相对收入差距。其机制在于,银行业竞争有助于提升农户金融可得性,通过资本流引导生产流促进农户创新创业;相比于高收入农户,中低收入农户能从银行业竞争中获益更多。进一步分析发现：国有大型商业银行份额的提升有助于增强县域银行业竞争的农户收入增长效应,而根植本土的农村商业银行份额提升的作用则不明显;农村金融增量改革和数字金融发展均能在银行业竞争促进农户收入增长中产生显著的调节效应。但是,银行业竞争难以弥补发达地区与欠发达地区农户之间的收入差距,这体现了要进一步推动欠发达地区经济金融由“低水平均衡”向“高水平均衡”转变的紧迫性。     

家庭结构、生产活动与农户储蓄行为

基于2009花旗-北大中国农村金融调查数据,本文利用GMM估计法,分析了我国农户储蓄行为的特征与成因。实证发现:第一,农户储蓄与储蓄率均随家庭收入增加而上升。第二,家庭结构的影响主要体现:儿童数及儿童-劳动力比对农户储蓄和储蓄率均有正向影响;家庭成员数对农户储蓄率有显著负影响,但对农户储蓄无显著影响;病人和老年人两个维度对农户储蓄和储蓄率均无显著影响,即没有很强的证据支持生命周期假说。第三,生产活动对农户储蓄有显著影响,但对农户储蓄率没有显著影响,体现在参与养殖业的农户更倾向于储蓄。第四,离最近金融机构的距离与农户储蓄负相关,对农户储蓄率没有显著影响;农户储蓄及储蓄率的相当一部分波动可由县际差异来解释;没有明显的证据表明流动性约束会强化预防性储蓄动机。     

欠发达地区农村金融资源借贷需求的影响因素分析

我们在对新疆12地（州）288个农户进行问卷调查的基础上,采用Probit模型对欠发达地区农户金融资源需求的影响因素进行了计量分析。分析表明：农户文化程度越低,越倾向于向亲戚朋友借钱;文化程度越高,越倾向于向银行贷款。从事种植业与外出务工的农户更倾向于向亲戚朋友、信用社借钱;而从事非农业生产的农户更倾向于向银行贷款。我们认为,信用社与银行借款难度大的农户更倾向于向亲戚朋友借钱,而觉得贷款容易的农户多向农村信用社贷款,没有贷款经历的农户初次贷款多去银行。     

抵押贷款、社会资本与农户贷款可得性的实证研究——基于电白县农户的调查数据

首先,通过基于引入社会资本、抵押贷款参数以及Cobb-Douglas函数构建的社会最优贷款模型进行的分析,结果表明社会资本有助于提高农户贷款的可得性。其次,基于所有人、中高收入群体、低收入群体三视角,以及用Logistic模型对农户调查所得数据进行的实证分析,结果表明:从所有人视角看,农户普遍缺乏合格的抵押品,抵押贷款在总体上降低了农户贷款的可得性,而社会资本能增加农村地区的贷款规模;从中高收入群体视角看,较富裕的农户普遍能提供抵押品,有助于提高贷款的可得性;从低收入群体视角看,银行更关注农户的社会资本,社会资本在贷款中的作用大于抵押品,社会资本与贷款可得性呈正相关。目前,在中国的农村,低收入群体占大多数,在农户贷款合约中引入社会资本,将有助于农户贷款难问题的解决。     

农户农地经营权抵押贷款影响因素研究

本文运用包含交互项的Logit模型分析了土地规模、收入水平及其交互作用对农户农地经营权抵押贷款需求的影响.结果表明,土地规模、收入水平对农户农地经营权抵押贷款需求具有极为显著的正向影响;当农户收入较低时,农户对农地经营权抵押贷款的需求随土地规模的扩大而提高;当农户家庭土地规模处于较小规模时,随着农户收入水平的提高,农户对农地经营权抵押贷款的需求并不会提高.研究还发现了影响农户农地经营权抵押贷款需求的其他主要因素.针对结论,未来仍需不断加大农地经营权抵押贷款业务的宣传力度;针对农户需求差异,可适当结合当地农户有效融资需求划分差异性贷款额度,充分发挥抵押贷款对较高收入农民的有效性;针对大规模经营农户,依据其经营能力和还款能力实施农业生产专项抵押贷款,适当放宽还款时限.     

银行业税制结构与企业融资方式的选择

基于现代金融中介理论来考察税收对融资方式选择的影响,其结果表明:在完全竞争条件下,当银行为客户提供的交易服务成本很低时,以较低的税率对储蓄利息开征利息所得税不会影响储户(或投资者)在储蓄和直接投资之间的选择;对银行贷款利息收入开征营业税,则会引起税收转嫁,提高贷款利息率,使部分企业选择直接融资方式而不是从银行贷款;银行业所得税也会提高贷款利率,减少贷款需求量。     

城乡金融发展对农村经济增长影响的案例剖析

本文利用浙江省11个地区1997～2007年的统计数据分析浙江省城乡金融发展水平,结果显示,各地城乡金融发展水平存在较大差距。通过面板数据模型实证分析城乡金融发展对农村经济增长的影响,结果显示城乡金融发展对农村经济增长具有不同的作用:农村金融发展对农村经济有显著的促进作用,但应完善农村的投、融资环境和机制,促使农村存款转化为农村投资;城市金融发展总体来说对农村经济增长具有有限的促进作用,其中,城市存款与农村经济增长存在反向关系,城市贷款对农村经济增长存在促进作用。     

论中国资本输出与经济增长的关系——基于中国2000-2019年的数据分析

资本输出对我国经济增长产生怎样的影响?对这个问题的解答有利于我们对当前我国资本输出进行准确的判断,并对其进行合理、有效的监管,从而促进经济的健康持续发展.基于2000-2019年的数据进行的实证研究表明,直接投资作为资本输出的重要形式之一,对中国的经济增长促进作用为负.同时,证券投资和贷款对经济增长的长期影响也为负,只有贸易信贷对经济增长有微小的促进作用.解决方案:直接投资方面,应减少盲目性、改善区位结构、加强对外直接投资风险防范;证券投资和贷款方面,提升国内金融基础环境和法律环境、改善金融服务水平、创新金融产品、平衡金融发展的区域及产业结构不平衡,从而吸引资金回流.     

金融发展与城乡收入差距关系的区域差异研究

基于1978—2008年我国时间序列数据和省级面板数据,文章利用ADF检验、Johanson协整检验以及Granger因果检验对金融发展与城乡收入差距的关系进行检验后结果表明:金融发展规模的扩张拉大了城乡收入差距,而金融发展效率的提高则有利于缩小城乡收入差距。同时,文章在分地区分析金融发展影响城乡收入的地域差异时发现金融发展规模仅仅在东部地区表现出同城乡收入显著的正向关系;金融效率的提高缩小了城乡收入差距,有利于收入分配的公平,但这一作用随着地区经济发展程度的降低而降低。