股权收缩--国有商业银行改制途径

我国国有独资银行历经了由国家专业银行向商业银行的转换历程,公司法、人民银行法、商业银行法等重要法律的出台推动了国有独资银行的商业化发展.但要使国有商业银行摆脱困境,有效地防范金融风险、稳定金融秩序,必须对其进行比较彻底的改制.而要真正地落实国有独资银行的改制,需要国家创造条件,也需要在具体的方式方法方面进行设计.     

国有银行改革谨防陷入误区

2002年初中央金融工作会议提出：“具备条件的国有独资商业银行可改组为国家控股的股份制商业银行，条件成熟的可以上市”。银监会主席刘明康在今年5月份指出，国有独资商业银行改革是综合改革、改组、改造、改制及上市的工作，将按照“一行一策”的政策推动，但不可能有统一的路子和统一的时间表。由此，国有商业银行改革的前景更趋明朗。     

银行改制不应“厚”外“薄”内

引进境外战略投资者，几乎是我国商业银行改制的必选模式。以四大国有商业银行股份制改制为例，建设银行引入美洲银行，工商银行引入高盛投资团，中国银行引入苏格兰、淡马锡、瑞银集团等战略投资者，据传处于股改进程中的农业银行也正积极考虑引入境外战略投资者。与此形成鲜明对照的是，目前仅有社保基金一家参与四大银行改制。据统计，我国商业银行改制至今，包括城市商业银行在内已吸引高盛、摩根大通、美洲银行等20多家境外战略投资者参股其中，募集资金数百亿美元。     

通过"准优先股"模式重塑国有商业银行内部治理主体

现代公司制企业产权制度的一个根本特征是企业所有权与控制权的分离。为降低代理成本，解决代理问题，委托人（一般是股东）需要设立一套有效的组织结构形成制衡机制来规范和约束代理人的行为，这正是公司治理问题。我们从一般公司治理问题开始，重点讨论国有商业银行内部治理主体的营造，提出“准优先股”方案，认为通过该模式可以给股份制改造后的商业银行股东更大的利益激励，从而调动非国有股东的积极性，使国有商业银行能够建设良好的内部治理机制。     

国家商业银行上市：破茧之旅：上市：建设银行“脱胎换骨”第一步——访中国建设银行股份有限公司执行董事兼副行长赵林

10月27日，作为中国四大国有商业银行之一的中国建设银行在香港联合交易所正式挂牌上市。这是中国政府对国有独资商业银行实施股份制改造两年来，首家实现公开发行上市的中国国有商业银行。此举受到海内外的积极评价，称其是中国金融市场和银行体系改革的分水岭。建行的上市拉开了中国国有商业银行海外上市的序幕，给海外投资者带来了分享中国经济快速发展成果的机会。而对于建设银行来说，上市仅仅是银行改革“破茧之旅”的第一步。正如建设银行董事长郭树清所说，挂牌上市．不是股份制改造的完成。而是宣告了一个新的开始。建设银行将勇敢地接受来自市场的压力，对全体股东切实负起责任。[编者按]     

对新形势下国有商业银行盈利模式再造的思考

面对加入WTO後全面开放人民币业务的时间日趋临近。传统的以存贷利差为主的国有商业盈利模式制约着银行的进一步发展。国有商业银行今後如何应对来自外资银行的竞争压力，如何不断壮大自身实力，对于国有商业银行的进一步发展具有十分重要的现实意义。本文在银行再造理论的基础上．提出了商业银行的盈利模式再造理论并分析了再造的途径及我国商业银行应有的取向。     

商业银行效率评价实证分析

文章分析了当今我国商业银行面临的国内外竞争压力,介绍了银行效率的DEA评价方法,阐述了用其进行效率评价的科学性和合理性,选取相关数据比较了我国商业银行效率的变化趋势,对比分析了国有控股商业银行与股份制商业银行,并针对2009年我国各样本银行的实际情况对每个样本银行提出了改进的具体方案,总结出商业银行存在的问题并分析了其原因。     

股份制改革对国有银行绩效影响分析

文章选取了四大国有商业银行和十家股份制商业银行作为考察的样本对象,对改制上市是否有助于改进国有商业银行绩效问题进行探讨.研究发现我国国有银行的绩效明显低于股份制银行和上市银行,由此得出结论,股份制改革对国有银行绩效的改善效果并不能在短期体现出来,而将在更长的期间内体现出效果.     

创新机制，打造国际一流商业银行

随着我国金融体制改革深化和金融市场开放加快，中外银行间的竞争和中资银行间的竞争也日趋加剧，面对越来越严峻的形势，我国商业银行进行了背水一战的改革。交行、建行、中行已陆续改制上市，工行改制后正在为上市作准备，农行也加快了改革的步伐，我国大型国有控股商业银行的发展进入新阶段，取得了很大的进展。但我们要清醒地认识到我国大型国有控股商业银行在诸多方面仍然与国际一流银行存在着较大差距，并由此产生了与国际一流银行核心竞争力的差距。     

如何有效化解商业银行经营风险

我国国有商业银行风险管理水平有待提高 商业银行是以信用为基础、以经营货币借贷和结算业务为主的高负债、高风险行业。商业银行的经营特点和其在一国国民经济中所处的关键地位和作用，决定了银行经营风险具有隐蔽性和扩散性的特点。一旦银行经营风险转化成现实损失，不仅可能导致银行破产，而且将对整个国民经济产生多米诺骨牌效应。因此，建立有效的风险防范和控制机制，对商业银行而言十分重要。     

财务视角下国有商业银行上市问题研究

在我国金融业的无数次重大改革实践中,国有银行的改制上市问题占据了重要地位。加速国有商业银行的改革,这不仅加快了整个金融部门的改革这一重大问题,而且还加快了整个社会发展和经济改革的一件大事。国有商业银行改制上市已经是毋庸置疑的事情。文章首先对我国国有银行的上市进行整体的概述,包括国有商业银行上市的动因及其所必须具备的硬性指标,进而阐述我国国有商业银行上市过程中所面临的问题,及国有体制下银行的不良资产及商业银行的经营状况等问题,最后对国有银行上市问题提出建议。     

大股东治理下的董事会制度重构

我国商业银行虽然不是上市公司的股东，但是，银行是上市公司最大的债权人，我国上市公司大股东掏空上市公司的受害者除了中小股东处，最大的受害者就是国有商业银行。     

国有银行产权改革的可能取向:控股股东与民间资本博弈

四大国有银行改制上市后,国家股依然占据绝对控股地位,国有银行的所有者虚置问题并未得到解决,银行公司治理结构也不可能有效运作。国有银行今后的股权改革方向是进一步释放国有股权,不断提高监管能力和监管水平。     

银行业开放与国有独资商业银行改革的关系：“金融改革与金融安全”课题系列研究报告之八

银行业开放和国有独资商业银行改革应该齐头并进，改革滞后于开放会加重银行业系统性风险；银行业对外开放不仅不能替代国有独资商业银行改革；而且因开放时间表的确定而使改革任务更加紧迫；国有独资商业银行的改革不仅事关其自身的未来，也关系到整个经济和社会的稳定。     

如何行使优先购买权

原有股东享有的优先购买权,在涉及到国有产权转让时,其优先购买权的行使是有条件的当有限责任公司的国有股东转让其全部或部分出资,且公司其他股东表示愿意受让时,这就涉及到优先购买权的行使问题。目前,产权交易市场对如何行使优先购买权的看法不尽一致:有人认为,《公司法》规定的原有股东的优先购买权可以无条件行使;也有人认为,行使与国有出资相关的优先     

制度创新与我国商业银行产权制度的选择

经过20多年的改革，我国银行体系发生重大变革，中国人民银行“一统天下”和四大国家专业银行高度垄断格局已被打破，一个以中央银行为领导、国有商业银行为主体、其他商业银行同时并存的多元化银行体系业已形成。但上述改革还只能说是一种浅层次的制度变迁，针对我国国有商业存在的问题与体制缺陷，我们要借鉴国际惯例和市场经济发展规律，建立现代商业银行的产权制度。     

关于国有独资商业银行股份制改造的思考

产权主体单一是造成我国四大国有独资商业银行长期低效运行的根本原因之一。更重要的是,它使银行风险上升为国家风险。进一步而言,银行风险的积累将危及国家经济安全。为此,必须解决产权主体单一问题。从我国国企改革的经验看,股份制改造是解决产权主体单一的有效途径,它使国企改革获得很大成功。鉴于此,本文认为股份制应为国有商业银行改革的首选方式。     

完善国有独资商业银行公司治理机制的探讨

当前,我国国有独资商业银行改革的目标就是完善公司治理机制,提高防范风险的能力和国际竞争力.鉴于我国国有独资商业银行的自身特点及其在我国经济体系中的特殊地位,构建和完善国有独资商业银行公司治理机制,需要以防范银行风险为出发点,针对银行公司治理中存在的突出问题和风险防范的要求进行统筹考虑.     

我国上市银行股权结构与经营绩效的实证研究

商业银行股权结构与经营绩效之间的关系一直是金融领域关注的热点,对上市银行公司治理状况的分析研究也显得十分必要,此类研究结果将成为我国其他类型的银行发展的宝贵的借鉴材料。本文选取了十四家上市银行,并将其分成三类国有大型股份制商业银行（国有商业银行）、全国性股份制商业银行和城市商业银行,利用2007—2012年的面板数据,对此三类银行股权结构与综合绩效的关系进行了实证分析,并且提出了相应政策和建议。     

以战略联盟提升我国中小商业银行核心竞争力

以资产额为标准．我国的中小商业银行是指：在非证券、保险类金融机构中．除政策性银行、国有四大股份制商业银行以外的其它所有股份制商业银行及各城市、农村商业银行及信用社等。我国的中小商业银行是市场经济的产物。1987年交通银行的成立，打破了我国国有商业银行一统天下的局面．从此．我国金融主体进入了多元化的年代。十多年来。中小商业银行在市场经济体制改革中稳步发展．既补充了国有商业银行的市场漏洞．又激活了国家金融体制．如今已成为我国金融体系的重要组成部分。目前，我国已有包括交通、招商、中信实业银行在内的全国性股份制商业银行13家：115家城市商业银行；626家城市信用社：30438家农村信用社。尽管中小商业银行的市场份额不断扩大。但是其经营状况还是不能令人满意．特别是新世纪我国中小商业银行。如何把握时代的脉搏，使自己不断变大、变强，是当前人们所关注的焦点。