浅析注册会计师代编企业盈利预测

中国证监会对发行人首次公开发行股票并上市及上市公司重大资产重组均作出规定,需要编制并披露盈利预测。如何编制盈利预测,证监会也印发了《新股发行公司盈利预测报告编制指南》(以下简称编制指南)。在日常审计实务中,被审计企业有关人员由于不能正确理解盈利预测的编制,担心盈利预测数据与利润的实现数差异过大等情况,往往请注册会计师代编盈利预测。笔者拟以生产性企业为例,分析如何代编盈利预测及相关注意事项。     

盈利预测审核质量浅析

一、 目前上市公司盈利预测审核现状 盈利预测审核，顾名思义，是对上市公司盈利预测进行审查和复核，而不是对历史财务信息的审计。具体来说，是对拟公开发行股票公司盈利预测所依据的基本假设，选用的会计政策，预测的编制基础进行审核，并得出审核结论，出具审核报告。尽管盈利预测具有很大的不确定性，但衡量其审核工作的最终标准依然是审核意见是否正确。如果注册会计师的审核意见正确，审核报告真实合法，那么审核质量就是高的，反之则低。审核质量高，既能取信于民，又能推动证券市场健康发展。否则，不但会损害注册会计师的职业形…     

政策法规短信六则

规范上市公司并购重组6部法规及意见出台证监会日前发布了《上市公司重大资产重组管理办法(征求意见稿)》、《关于规范上市公司信息披露和相关各方行为的通知》、《关于在发行审核委员会中设立上市公司并购重组审核委员会的决定》、《上市公司并购重组审核委员会工作规程》、《上市公司非公开发行股票实施细则》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号——上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》。这六部法规及规范性意见的出台,     

盈利预测审核问题浅析

从近几年注册会计师执业的实际情况看,许多人对盈利预测审核还缺乏足够的认识,某些因素仍严重影响着注册会计师盈利预测审核的质量.本文就此展开分析,以期抛砖引玉.     

上市公司更换会计师事务所的特征分析

研究分析表明，在牛市中发行股票的公司比在熊市中发行股票的公司更换会计师事务所的概率大。更换会计师事务所的上市公司在更换前财务状况普遍有恶化的趋势，很多公司甚至陷入“财务困境”而成为ST、PT公司。     

论合并每股收益

每股收益（Ｅａｒｎｉｎｇｓｐｅｒｓｈａｒｅ）是指每一份普通股所应分享的净收益额。它是评价公司业绩、比较不同公司状况和预测公司未来盈利能力的重要指标。我国证监会在《公开发行股票公司信息披露的内容与格式》中对每股收益的披露作出了规定。但是，对上市控股集团...     

申请在创业板IPO应当关注的十大问题

中国证监会于2009年3月31日印发了《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》以下简称《创业板首发办法》),于2009年7月26日起依照法定要求和程序受理发行人首次公开发行股票并在创业板上市(以下简称创业板IPO)的申请。《创业板首发办法》规定了在创业板IPO的条件,涵盖了发行人规模、盈利能力、产权清晰及资产完整、公司治理、募集资金使用等多个方面。那么,是否达到这些规定条件的企业都能通过中国证监会审核并顺利上市呢?答案是不一定。对于有着较强融资需求并为数众多的中小企业,在达到《创业板首发办法》所规定条件的同时,还必需在创新能力、成长性、盈利能力等方面拥有优势,否则可能会通不过中国证监会的审核。本文就企业在创业板申请IPO应当注意的十个主要问题作一讨论。     

证监会取消企业境外上市“456”限制

20日，中国证监会正式发布《关于股份有限公司境外发行股票和上市申报文件及审核程序的监管指引》（简称（《指引》），自2013年1月1日起实施。《指引》取消了境内企业到境外上市的“456”条件和前置程序，不再设盈利、规模等门槛，同时简化了境外上市的申报文件和审核程序。     

我国上市公司盈利预测信息披露制度的起源与嬗变

盈利预测又称财务预测,是一种“软信息”,是企业对未来一段时间或数个期间财务状况、经营成果或现金流量变动情形最可能趋于合理的估计,在我国是由拟发行股票公司管理当局编制的。该信息的公开披露能使投资者和债权人了解上市公司未来的生产经营状况,并据此做出合理有效的投资决策,从而防范和化解投资风险。本文主要介绍盈利预测信息披露制度的起源与嬗变过程,以期为投资者全面把握该制度提供帮助。     

"补充审计"政策出台与调整的思考

2001年12月30日中国证监会出台了《公开发行证券的公司信息披露编报规则第16号—A股公司实行补充审计的暂行规定》（以下简称《暂行规定》）。规定要求：从2002年1月1日起，公司在首次公开发行股票或上市后再筹资时，应聘请具有证券期货相关业务资格的国内会计师事务所，按中国独立审计准则对其依据中国会计准则、会计制度和信息披露规范而编制的法定财务报告进行审计。此外，应聘请获中国证监会和财政部特别许可的国际会计师事务所，按国际通行的审计准则，对其按国际通行的会计和信息披露准则编制的补充财务报告进行审计。政策一计算，“…     

注册会计师审计质量低下的深层成因探究

新中国的注册会计师制度，经历了80年代初期的恢复，注册会计师资格从考核到考试，注册会计师与注册审计师从竞争到联合，会计师事务所的脱钩改制，三会联合组建新注册会计师协会等阶段性的发展变化，注册会计师事业获得迅速发展，但与此同时，也暴露出严重的质量问题，如：1992年，深圳特区会计师事务所因为深圳“原野”公司出具虚假报告而被撤消；1993年，北京中诚会计师事务所为非法集资从事诈骗的长城公司出具虚假报告而被撤消；1984年，海南某会计师事务所因为“中水（海南）长城”国际投资集团出具虚假验资报告而被撤消；1998年，海南中华会计师事务所、海南大正会计师事务所因为“琼民源”出具的财务审计报告、资产评估报告中均含有虚假、严重误导性内容，受到中国证监会的处罚；1998年，成都蜀都会计师事务所因为成都“红光实业”出具有严重虚假内容的财务审计报告和含有严重误导性内容的盈利预测审核报告，受到中国证监会的处罚等以及近期发生的事件。     

马明哲的“大金融”版图

2010年6月12日，在中国平安的官方网站“公司公告”一栏里多了一则消息，“中国平安保险（集团）股份有限公司关于深发展向平安人寿非公开发行股票的申请获得中国证监会发审会审核通过的公告”安安静静地占据着最新的更新位置，     

会计师事务所业务又添新种类——寿险公司动态偿付能力测试审核

近日中国保监会发布了关于《保险公司偿付能力报告编报规则——问题解答第7号:寿险公司动态偿付能力测试的第三方独立审核》的通知。通知明确规定,对人寿保险公司的动态偿付能力测试出具审核意见的外部机构,是指符合独立性要求和具备动态偿付能力测试审核所必需的专业胜任能力的会计师事务所、精算咨询顾问公司等机构。按照保监会通知要求,会计师事务所等外部机构应当按照本问题解答的要求从事动态偿付能力测试审核业务,本问题解答未明确规定的事项,适用《中国注册会计师其他业务鉴证准则第3111号——预测性财务信息的审核》。     

股票IPO价格问题研究综述

股票IPO又称首次公开发行,是指首次通过证监会审核获准公开发行股票的公司与其投资银行协商将一定数量的股票以特定的价格公开发售给特定或非特定投资者的过程。     

中国版“萨班斯法案”的脚步

2005年10月,中国证监会首次出台《关于提高上市公司质量意见》,10月19日,国务院对该意见进行批转。这也是国务院首次就上市公司工作批转发布文件,速度之快,可见政府对其的重视程度。在该文件思想的指导下,2006年5月,深圳证交所发布了在全国范围内征求《上市公司内部控制指引》意见的通知,由此揭开了中国上市公司内部控制体系制度建设的序幕。紧接着,5月17日,证监会发布了《首次公开发行股票并上市管理办法》。其第29条明文规定:“发行人的内部控制在所有重大方面是有效的,并由注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告。”这是证监会首…     

关于新股发行定价机制改革的思考

新股发行定价一直是证券市场的焦点问题,而最近证监会发布的《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》及配套文件《股票发行审核标准备忘录第18号———对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监管要求》,更成为人们关注的焦点。本文从新股发行定价的概念出发,阐述了市盈率定价法的优缺点,历史上新股发行定价的弊端和这次改革的意义及影响,最后提出了几点建议。     

试论注册会计师审核盈利预测的责任

近来,注册会计师审核盈利预测完成情况是否应承担责任的问题引起颇多争议,本文试对此作一探讨,希望能引起更广泛的重视.     

企业盈亏为何成为“变色龙”

前不久,河北省专员办在审核国有困难企业下岗职工生活费中央财政补助金申请资料时发现, A公司连续几年视企业的利益需要自定盈亏,会计信息严重失真,会计师事务所对此却视而不见,不予披露,帮助企业披上合法的外衣,使企业盈亏成为“变色龙”。A公司2005年下岗职工生活费中央财政补助资金申请材料中反映,该公司2003年和2004年分别盈利598万元和517万元,2005年亏损998万元。然而经审核,该公司盈亏却恰恰相反,2003年和2004年分别亏损317万元和亏损8万元,而2005年盈利6329万元,盈亏严重颠倒。     

中小板上市公司长期市场表现研究

IPO(initial public offering),即首次公开发行股票,是指公司的普通股股票第一次在证券市场上向投资者公开发售的行为。成功的IPO对公司而言,不仅可以为公司筹措资金以扩大经营规模或者投资具有盈利前景的项目,而且有助于公司改善资本结构和公司治理结构,为公司持续发展奠定坚实的基础。     

浅议评估报告审核者的素质

按照《资产评估准则——评估程序》中第二十九条：“注册资产评估师应当根据相关法律、法规、资产评估准则和评估机构内部质量控制制度,对评估报告及评估程序执行情况进行必要的内部审核”和《资产评估准则——工作底稿》中第十四条：”工作底稿应当反映内部审核过程。审核人在审核工作底稿时,应当书面表示审核意见并签字”的要求,每个资产评估公司都要有人对资产评估报告进行审核．规范的公司往往要做到一审、二审、三审、签发。