股份制商业银行股权结构与经营绩效关系实证研究

文章根据股权结构、公司治理及经营绩效的理论,结合2014年全国12家股份制商业银行截面数据进行实证分析发现,股权结构对银行经营绩效产生负的效果,公司治理机制对经营绩效作用不显著,而银行上市与否则会对股份制商业银行经营绩效产生显著的影响。     

基于灰色关联度分析的上市银行绩效评价

金融系统在整个国民经济中起着至关重要的作用,而银行又是整个金融系统的主体,因此,银行经营绩效水平的高低必然影响整个国民经济的健康发展和正常运行,对上市银行绩效的研究是非常有必要的。文章采用灰色关联度分析法,选取了8个反应银行绩效的财务指标,对我国上市银行2013年度的经营绩效进行评价。     

非利息收入对我国上市商业银行绩效影响的实证研究

基于2010—2018年我国16家上市商业银行的经营数据,构建变截距面板模型。实证检验了我国上市商业银行非利息收入对银行绩效的影响,结果表明非利息收入占比与银行绩效存在显著正相关关系,其上升可以显著提高银行绩效。就此提出商业银行应大力发展非利息业务、转变盈利模式,提升整体盈利水平的政策建议。     

综合经营有助于提升商业银行绩效吗——国际经验与我国实证

本文首先研究了全能银行和金融控股公司两种综合经营模式的国际经验,然后在CAMEL评级体系的框架下,采用调整后的赫芬达尔指数和熵指数度量综合经营程度,运用我国50家商业银行2005-2012年的数据,分析综合经营对银行绩效的影响。实证结果表明,整体而言,综合经营有利于银行管理水平和盈利能力的提高,但不利于资本充足率、资产质量和流动性的提升;上市商业银行综合经营的正效用较为明显而非上市商业银行综合经营对绩效产生了严重的负面影响。     

基于因子分析法的中国上市商业银行财务绩效评价实证研究——以16家上市银行2015年年报数据为基础

本文以我国16家上市商业银行2015年年报数据为基础,在综述国内外对银行业财务绩效研究经验和介绍、对比各种绩效评价体系的前提下,采用因子分析法,构建了上市银行财务绩效评价体系,得出了影响银行财务绩效评价的因子和因素,提出了对商业银行经营绩效的对策和建议.     

经营绩效、治理机制与高管薪酬激励

本文使用2001-2012年我国上市银行的样本数据,考察在银行体制改革的背景下,上市银行的经营绩效、治理机制与高管薪酬激励之间的关系.研究结果表明,目前我国上市银行的高管薪酬激励与经营绩效呈正相关关系;国有控股的上市银行其薪酬水平和增长幅度明显高于地方性或股份制商业银行,也就是说,不同类型的控股股东对薪酬绩效的激励强度存在差异;进一步研究发现,薪酬委员会的设立提高了高管的薪酬水平和增长幅度,这在一定程度上表明专业的薪酬委员会的设立能够改善不尽合理的薪酬管制制度.     

基于因子分析法的中国上市商业银行经营绩效分析

文章运用多元统计中的因子分析法,以我国沪深交易所上市的招商银行等7家银行2008年度四个季度的季报披露的公开数据为样本,从现代商业银行的盈利能力、偿债能力、经营能力与成长能力等四个方面出发,剖析了我国不同类型的上市银行经营绩效,并提出了提高我国商业银行经营绩效的相关对策。     

我国货币供给内生性问题的实证分析

货币供给是否具有内生性以及内生性程度如何,关系到中央银行以货币供给量为中介目标的货币政策的有效性。通过实证分析,从2001年第2季度至2011年第2季度的数据上看,我国货币供给表现出越来越强的内生性。主要表现在:(1)货币乘数在短期内波动较大,极不稳定;(2)货币供应量和基础货币之间不存在稳定的关系,即货币乘数在长期内也不具有可测性;(3)基础货币量的变动在很大程度上受外汇储备和央行对存款银行债券变动的影响;(4)基础货币量和货币乘数之间存在相反的变化趋势。因此,必须改革我国现存的强制结售汇制度;完善国有企业、银行的预算约束机制,提高再贷款的门槛;加强对商业银行经营行为的监管;积极推进利率市场化改革。     

我国上市银行激励机制分析及改进

商业银行是经营货币的企业,安全性、流动性和盈利性是银行经营的综合目标。实现银行的经营目标需要银行经理人的努力工作。良好的激励机制是保证经理人实现经营目标,从而实现股东价值最大化的有效途径。文章结合产权理论对我国14家上市银行的经理人激励机制进行分析,指出现阶段上市银行激励机制的短期性、产生内部人控制、存在隐性激励和政府监管有效性等特点,提出加强优化激励合同、增强多样化和长期激励等改进建议。     

金融开放深化提升了银行绩效吗？——来自中国金融开放冲击的证据

2018年以来,中国金融业扩大对外开放的政策措施密集落地,这为中国银行业发展带来了更多的机遇还是挑战？文章基于中国36家上市商业银行2016-2020年的面板数据,利用双重差分法考察了2018年的金融开放冲击对商业银行经营绩效的影响。结果显示,金融开放深化显著提升了上市商业银行的经营绩效。与国有商业银行相比,扩大金融开放显著推动了股份制银行、城商行以及农商行这三类商业银行的经营绩效提升。机制检验表明,金融开放深化能够通过知识溢出效应和竞争效应来提升银行绩效。文章结合中国当前对外开放的背景与现实要求,为金融开放和银行业发展提供了政策建议。     

中国上市银行股权集中度与绩效关系的实证研究

以2011年在上海证券交易所上市的11家商业银行为研究对象,通过多元线性回归实证分析了银行股权集中度与银行绩效之间的关系。研究结果表明：股权结构越高度集中,代理问题就越严重,银行的经营绩效就越低。     

中国上市商业银行治理绩效的实证研究——来自沪深两市的经验证据

以中国沪深两市14家上市商业银行作为研究样本,使用其2007年度财务报告数据,运用最小二乘估计（OLS）方法,从股东、董事会和高级管理层三个维度对公司治理与经营绩效（ROA、NPL）之间的关系进行实证分析表明,国家控股、股权集中度和战略投资者对银行公司治理绩效不存在显著影响,内部执行董事比例、高管薪酬与其经营绩效呈负相关关系;而高管持股则和经营绩效存在正相关关系。     

中国上市银行股权结构与绩效研究——基于创新指标的实证

从商业银行经营的特殊性出发,通过构造一个反映银行绩效的综合性指标,以及对股权结构和银行绩效关系进行的实证研究表明:第一大股东持股比例与银行绩效之间呈现比较复杂的曲线关系,第一大股东中的国家股性质和国有法人股性质均与银行绩效负相关,但比较而言,国有法人股性质更有利于银行绩效的提高;前五大股东持股比例、前十大股东持股比例、第一大股东的控股能力均与银行绩效负相关;股权结构的设置对银行绩效不存在必然的联系。因此,银行股改上市仅是向完善公司治理结构走出的一小步而已。     

中小企业资本结构与经营绩效关系研究——基于中小企业板的实证分析

以中小企业的佼佼者——在深交所中小企业板上市的公司为对象,研究其资本结构的现状,并从各公司2007年财务报告中选取盈利能力、营运能力等五方面共15个指标,采用主成分分析和线性回归,分析资本结构对其经营绩效的影响。经过分析,15个代表经营绩效的财务指标可以通过五个主成分表示,而且这五个主成分表示的经营绩效与代表资本结构的资产负债率和流动资产比率显著正相关,这说明我国中小企业上市公司资本结构与经营绩效的变动呈同向关系。     

金融危机环境对我国银行财务管理绩效的影响研究

本研究以纵横资料回归模型来探讨金融危机环境对我国银行业财务绩效的影响。以我国上市银行为研究样本，研究期间为2009至2012年共4年的资料，并通过LM检验、Breusch-Pagan LM检验、Durbin-Watson检验，进而得到研究结果如下：以资产报酬率、权益报酬率及营业利润率作为绩效指标，发现共有存款准备率等8项因子对其产生影响；利息政策的制定会影响到银行绩效；举债经营能创造更大的利润，但相较于其他产业，银行业的负债比率高出很多，过度举债反而会使银行陷入经营险境；在模型中加入虚拟变量后发现金融危机环境对银行业财务绩效确实有相当程度的影响。     

中国上市银行内部治理机制与综合绩效

本文通过对我国14家上市商业银行上市以来至2008年公布的所有年报和半年报数据进行实证分析,考察了不同内部公司治理机制对包括盈利性、安全性和流动性在内的银行综合绩效的影响。与以往研究不同的是,本文发现,股权集中度以及独立董事比例与银行综合绩效间并不存在简单的线性关系,而是存在显著的倒U型非线性关系;董事会规模和银行综合绩效呈现出显著负相关的关系。此外,控股股东性质对上市银行综合绩效没有明显影响,也无直接证据支持战略投资者持股和管理层薪酬激励能显著改善银行业绩。     

家族企业治理结构与经营绩效的实证研究——以中国上市家族企业为例

以2009年沪、深两市184家上市家族企业为研究样本,运用因子回归分析法研究上市家族企业治理结构与经营绩效间的关系。研究发现:上市家族企业的高管控制力、总经理特质及企业营业收入与经营绩效之间存在正相关关系;董事会治理结构及总资产与经营绩效之间存在负相关关系;债权人治理结构对经营绩效的影响则因上市家族企业规模和营业收入的不同而不同。     

宏观审慎政策、市场竞争与银行经营绩效

本文以中国78家商业银行为研究样本,实证检验宏观审慎政策对银行经营绩效的影响,并研究市场竞争的调节作用。研究表明：宏观审慎政策有助于改善银行经营绩效,其中,宏观审慎政策的实施会提高银行单位资产盈利能力,降低成本收入比。相比区域性商业银行,加强宏观审慎政策可以更大程度地改善全国性商业银行的经营绩效。中介效应检验发现,面对收紧的宏观审慎政策,银行可以通过约束风险承担行为的方式改善经营绩效。此外,市场竞争对宏观审慎政策与银行经营绩效的关系具有调节效应,市场竞争会强化宏观审慎政策对银行经营绩效的积极影响。     

基于EVA的中国上市银行绩效实证分析

基于对5家上市银行的实证研究发现,经济增加值(EVA)的确影响了上市银行的绩效水平,但影响程度不大;与传统的会计利润相比,EVA对上市银行的市场增加值(MVA)的解释力较差。     

行长薪酬、薪酬差距与银行绩效

文章不仅研究了银行高管薪酬的影响因素,还从中国上市银行内部薪酬差距的角度出发,依据锦标赛理论和行为理论探讨了银行内部薪酬差距与银行绩效之间的相关关系。研究结果显示,中国上市银行的薪酬结构具有一定的合理性。此外,通过对银行行长薪酬与银行绩效的回归分析发现,银行行长薪酬与银行绩效的联系程度还不够紧密,需要在今后的薪酬制度改革中进一步加强。