对规范我国证券经纪人从业行为的思考

证券市场是高度专业化和智能化的市场,证券经纪人能否为投资者带来收益在很大程度上取决于经纪人的运作能力与行为动机,也就是说,证券经纪人的业务行为和职业道德水准的高低对委托人的利益有着直接的影响。国外发达证券市场中的证券经纪人除拥有各方面的专业知识外,还具有良好的职业道德、个人品质、法律和公关等相关知识。因此在证券经纪人的制度框架中,对我国证券经纪人除了在制度上严加规范,还要从根本上规范其自身行为。并且对证券经纪人在执业过程中的违规违纪行为实施处罚,确保证券经纪人执业行为的规范化。     

对我国证券经纪人制度建设的思考

随着浮动佣金制的出台，证券经纪业务的利润大幅下降，这都促使各地券商进行经纪业务的创新，其中最有效的手段便是建立现代意义上的证券经纪人制度。我国证券经纪人目前主要存在职业经纪、独立经纪、工作室三种方式，但同时需要解决的问题是：明确证券经纪人的法律地位，建立证券经纪人的资格认定制度和监督管理制度，以及有关证券经纪人的管理规范。     

证券经纪人管理暂行规定政策评析

证监会公布《证券经纪人管理暂行规定》后,对规范证券经纪人起了很大作用。作为一个新兴行业,其有很多自身特点,《证券经纪人管理暂行规定》里面的若干规定是值得探讨的。     

证券经纪人制度的确立及其影响

随着<证券公司监督管理条例>的实施和<证券经纪人管理暂行规定(草案)>公开向社会征求意见,我国证券经纪人制度框架已经基本形成,管理体系、证券经纪人定位、证券公司职责逐渐明朗.随着证券经纪人模式的推广和普及,行业竞争格局和业务发展思路将会有新的突破.券商积极适应政策变化,改变传统的业务运作模式,大力发展经纪人队伍将成为新的趋势.     

证券经纪人制度建设的法律思考

本文通过对证券经纪人的法律地位、法律特征等方面的分析给出了在我国建设证券经纪人制度的基本原则和现实意义.     

扶持自由贸易居民可设贸易账户

“允许上海自由贸易（试验）区内符合条件的个人进行各类境外投资，包括证券投资。这意味着区内个人投资不再受到QDII限制……本次开放尺度最大的政策，是允许区内个人在区内获得的收入，可以向境外进行证券等各种投资；最给力的是个体工商户可向境外放款了。”这是中国人民银行在12月2日《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》（以下简称《意见》）中明确的举措。     

对完善我国自然人形态证券经纪人制度的思考

中国证券市场近14年的发展,已经造就一批较为成熟的券商机构.但随着市场运行机制的提高,投资者能力的增强使得券商不得不告别以提供通道服务为主的粗放式经纪模式,朝着更为精细和更高层次的方向发展.因此,自然人形态经纪人就应运而生.本文从自然人形态证券经纪人的现状及其存在的问题入手分析,为改变目前比较混乱的自然人形态证券经纪人状况作些探讨.     

我国证券经纪业务的发展和管理

我国证券经纪业务经历证券市场初创阶段、证券市场发展阶段和证券市场竞争日益激烈阶段的发展逐步得到了完善与规范。推行证券营销和证券经纪人制度以及从业务经营理念、业务经纪业务等方面加强对证券经纪业务的管理能促进证券经济业务的规范和发展。     

先自保 后出击

你有没有想过要将钱买入股票或政府债券或各种收藏品或证券投资基金?这些投资,对于个人来说,其实是考虑如何有效地运用个人资金以达到最大的经济效益。投资,可以说只是个人理财的一部分,个人理财的层面要比投资更深更广。应该包括下列各项计划: 提供家庭保障。在谋求发达,炒股票、炒外汇以及其他投资之     

2005年家庭理财风险

随着我国金融、保险、证券等一系列改革措施的推进，个人投资理财渠道得以不断拓宽。然而，百姓在2005年获得垂多投资机会的同时，也不可忽视投资风险。     

新常态下个人理财与资产配置研究

在货币储蓄、保险、不动产、证券四个资本流动的矩阵中,新常态下个人理财与资产配置由于不再具有经济高速增长的时代红利优势,所以面临新的选择。当前,宏观国际国内投资环境、个人理财与资产配置的投资项目选择都比较复杂,个人应在充分了解的基础上,树立正确的个人理财和投资观念,坚持保障型稳健投资组合管理,按投资资本量和风险承受力计算投资标的,维持家庭财富的良性增长。     

我国开征个人证券交易所得税的可行性分析

证券交易所得税其征税对象的特点：标的是种类物，投机性、流动性和风险性强。证券资本利得应为所得，应当开征证券交易所得税。证券交易所得税的功能主要定位于抑制股市投机，促进股市健康发展，并通过一系列鼓励和限制措施引导入市者正确的投资意识和投资方向。开征个人证券交易所得税的基本思路是：将证券酱利得税分长期和短期两类设两档期限设定不同税率；目前可采用轻税政策；对股民个人适当的税收减免；逐步调整税率，适应宏观     

基于价值投资理论的最优证券投资组合探讨

将现代证券投资组合理论与价值投资理论相结合,可以推导出最优证券投资组合.最优证券投资组合与证券投资组合理论风险的定义与度量不同；基于价值投资理念的最优证券投资组合的目标函数和马科维茨的目标函数不同；基于价值投资理念的最优证券投资组合抛弃了β系数的计算,避免了运用证券市场线构建投资组合时β系数稳定性的计算问题；定价模型和...     

“证券投资分析”课程的规划与设计

证券投资分析课从理论上阐述了证券投资的收益与风险,从宏观上揭示了证券市场的发展对国民经济的贡献,以及财政、货币政策对证券市场的影响。通过对证券投资的基本分析与技术分析,丰富学生的金融基础知识,促使学生掌握证券投资的技巧,提高对证券投资的分析能力。     

基于一般维纳过程的最优证券投资策略

假设证券价格的波动行为符合一般维纳过程,投资者在此基础上预测证券预期收益率、证券价格波动率和投资期限,并设定投资策略:期初买入(卖空)证券,一旦证券价格高于(低于)预设收益率,反向交易,否则投资期末做反向交易。在此简单假设下,文章推导出了投资者期望收益率与预设收益率之间的函数关系,并求得了在不同买卖方向下的唯一最优预设收益率,这一值定义为最优投资策略。最优投资策略与证券预期收益率、证券价格波动率和投资期限均成正相关关系,且大于证券预期收益率。最优投资策略对应的期望收益率也高于证券预期收益率。     

关于证券投资实验在金融专业教学应用中的思考

目前证券投资实验成为金融专业教学过程中实践性教学的主要形式,笔者认为在当前证券投资实验中仍存在若干问题,如重视证券投资技术分析实验,忽视证券基本面分析实验等等,针对这些问题,笔者在论文结尾处提出了提高证券投资实验教学效果的心得和建议.     

证券投资学的模块化教学设计

为了提高学生证券投资的实践能力,从模块化教学设计理念出发,给出了证券投资专业培养目标和模块化教学内容,并与传统教学模式进行对比,说明了模块化教学在教学效果方面优于传统教学模式的原因。为了完成教学目标,提出在证券投资教学过程中如何使用现代教学手段,促进学生掌握证券投资知识和提高学生实践能力。为证券投资的教学实践提出有效的教学方法和教学改革的意见。     

投资组合与衍生证券定价

投资组合分析方法是现代资本投资理论中的重要方法，在证券价格模型研究中有着重要应用。其基本思想是，在充满不确定性的证券市场中，通过适当选取衍生证券的投资权重来构造一个瞬时无风险投资组合，然后根据无风险证券投资组合的价值增量应等于市场利率与初始价值的乘积这一重要关系式，来研究衍生证券的定价模型，从而揭示了衍生证券的风险和收益之间的关系。     

现代证券投资组合理论及其评述

本文介绍了现代证券投资组合理论的产生和发展 ,重点阐述了三大证券投资组合理论的基本内容。并在此基础上 ,简要分析了现代证券投资组合理论的局限性。     

关于《证券投资分析》课教学方法的探索与实践

作者在《证券投资分析》课教学过程中，根据社会对毕业生的需求情况，探索出一套较先进的教学方法。该方法以《分析家证券分析系统》软件和因特网为教学平台，包括证券模拟交易、理论讲解、证券价格图表分析、案例分析、学生的投资分析报告点评、上网搜寻最新证券投资资料等环节。文章还以举例的方式介绍了《分析家证券分析系统》软件及英特网(Internet)在《证券投资分析》课教学过程中的应用。