个人房贷风险转移机制的新思考

随着我国个人住房贷款规模的迅速扩大，与其相关的风险也逐渐的显露出来。而我国在现阶段还不成熟的住房金融市场环境下，由于个人信用信息的缺乏，商业银行主要依靠房产的抵押来化解风险。在我国，由于抵押物处置难的问题，仅仅依靠房产抵押并不能完全有效地化解风险。而通过政府机构对中低收入住房贷款提供担保，鼓励高收入群体购买商业保险以及房产抵押三相结合的方式，能更好地达到降低和化解住房贷款风险。     

地产金融

央行宣布上调贷款利率 四大方面影响楼市；住房贷款新品出现 有房产可循环贷款；新型房贷产品 “净息还款法”首现。     

个人住房按揭贷款缺陷究竟在哪里

从目前房地产市场的发展状况来看，房价持续走高和银行住房贷款增长过快的现象仍然严重。笔者认为，我国以按揭房产的市场交易价格为基础确定按揭贷款价值是我国个人住房按揭贷款政策存在的重大制度缺陷，也是导致我国房地产市场过热、价格高企的根本原因。由此导致商业银行在盲目扩大信贷规模、承担了房地产市场绝大部分风险的同时，也不自觉地成为一个推动房价上涨的主要力量。     

次债危机对中国影响有限

次级债券危机的成因:抵押贷款,就是借款人以一定的财产——如房产——作抵押所获得的贷款。贷方在提供贷款前首先要对申请贷款者的信用度进行审核,只有符合要求的申请人才能得到贷款。但是许多信用较低、收入证明缺失、负债较重的人也有借款的需求,次级抵押贷款便应运而生。为了弥补贷款方所承担的更大的违约风险,次级抵押贷款的利率要高于普通的抵押贷款。这类贷款的偿付保障并不是建立在客户本身的还款能力基础上,而是建立在房价不断上涨的假设之上。最近以来,由于美国房地产市场出现逆转,加之利率持续走高,使得次级按揭贷款的拖欠率有所上升,次级按揭贷款证券迅速贬值,进而演化成为次级债券危机。     

美国次级债危机对中国的启示

次级抵押贷款是美国众多金融创新产品之一，主要指金融机构为信用分数低于620分、收入证明缺失、负债较重的人提供的住房贷款，在过去几年里因为有助于解决更多人的住房问题而受到市场追捧，然而今天，它却成为一场世界级危机的导火索，造成全球金融市场的振荡和投资者的恐慌。美国次级债危机引发了各方关注，其背后显现出来的问题，值得我们深思。[第一段]     

不必走住房贷款一条路

这次利率调整后,住房贷款和普通贷款的利率差距缩小,房贷的利率优势已经削弱。另外,办理住房贷款还要缴纳评估、保险等各种费用,贷款的实际负担要高于普通质押贷款。     

反方：房价真要涨到五千吗？

自去年第一次调高住房贷款利息以来，半年多的时间过去了。在这半年多的日子里，国家当局、银行对房地产业陆续出台了许多政策、法规和条例。今年又再次提高住房贷款利率，很多地方还提高了房贷首付标准。     

金融危机背景下中国房地产金融市场的发展与监管

一、我国房地产信贷中存在的问题 1．住房贷款抵押成数偏高 我国住房抵押贷款开展初期,商业银行为扩展业务规模,抵押成数较高,甚至出现了零首付。随着相关法规的颁布及商业银行风险控制的要求,房地产抵押成数开始下降,但是仍在70％左右。2001年6月,中国人民银行印发了《关于规范住房贷款业务的通知》：2003年6月又发布了《关于进一步加强房地产信贷业务的通知》。这些政策的目的之一就是规范个人住房贷款房地产抵押成数,严禁零首付个人住房贷款,     

北京：贷款买房先查个人信用

从２００３年１月１日起，贷款买房的人要提供《个人信用评估报告》了，个人信用不好不能贷款买房，个人信用好不但贷款额度可上浮３０％，而且担保服务费还可减少５％。这是记者从北京市住房贷款个人信用信息服务中心获悉的。北京市住房贷款个人信用信息服务中心日前发出《关于个人住房担保委托贷款有关问题的通知》，从２００３年１月１日起，凡购买商品房、经济适用房、房改房、集资合作建房及二手房的贷款人，向北京市住房资金管理中心申请贷款时，要提供由北京市住房贷款个人信用信息服务中心出具的《个人信用评估报告》，申请贴息贷款…     

美国次级抵押贷款危机的警示（下）

3.税收政策激励 过去20年美国次级住房抵押贷款、房屋产权贷款（Home equity loan）和与房产产权挂钩的信贷产品（equity line of credit）的快速发展，在一定程度上都与美国的税收政策密切相关。     

美国次贷危机对我国金融产品创新的警示

本文简要分析了美国次级抵押贷款危机发生的原因,指出以资产证券化及信用衍生品为特点的金融产品创新放大了美国次级抵押贷款危机,我国进行金融产品创新务必要吸取美国次级抵押贷款危机的教训,以防范金融风险。     

房地产信贷导向调整需多部门配合

2011年,在监管部门的引导下,银行业采取了提高首付与住房贷款利率的措施,并实际减少了住房贷款的配额,采取了银行可采取的一切措施参与房地产调控。但由于相关部门工作不到位,银行只能采取"摸石头过河"的办法参与房地产市场的     

房利美困境与表外项目

次贷造成两房陷入困境,但小小住房贷款如何形成危机,进而引发波及全球的金融海啸?文章通过对房利美的商业模式和财务结果的分析,发现次贷业务体现在财务报表内的亏损还仅仅是九牛一毛,其表外种类繁多的可变利益实体还隐藏着巨大的潜亏。导致房利美陷入困境的不仅仅是次贷本身,按揭贷款的证券化更成为次级贷款危机扩散和金融海啸席卷全球的关键性因素。而与此同时,表外实体隐藏的巨大风险,也不得不再一次引起投资者和会计界的关注。     

房利美困境与表外项目

次贷造成两房陷入困境,但小小住房贷款如何形成危机,进而引发波及全球的金融海啸?文章通过对房利美的商业模式和财务结果的分析,发现次贷业务体现在财务报表内的亏损还仅仅是九牛一毛,其表外种类繁多的可变利益实体还隐藏着巨大的潜亏.导致房利美陷入困境的不仅仅是次贷本身,按揭贷款的证券化更成为次级贷款危机扩散和金融海啸席卷全球的关键性因素.而与此同时,表外实体隐藏的巨大风险,也不得不再一次引起投资者和会计界的关注.     

国外房屋产权转换风险的应对工具

在房屋产权变换的过程中(由于出售房产或房主死亡等原因),对房产投资者来说,存在很大的风险。主要表现在未来出售房产时房屋市价与房屋实际价值不对等,从而造成房产拥有者的未来损失。为解决房产拥有者的这一“后顾之忧”,国外作房金融市场上发展了,系列衍生金融工具 (一)反向抵押贷款(reverse mortgage) 反向抵押贷款是一种由住房金融机构按期或一次性贷给房主的债务,这笔债务只有当房屋出售,房主不在该房屋中居住或亡时才偿还。相对于常规的抵押贷款,它之所以“反向的”,主要因为房主是从提供贷款的一方每月得到一笔贷款     

美国次贷危机对我国金融产品创新的警示

本文简要分析了美国次级抵押贷款危机发生的原因,指出以资产证券化及信用衍生品为特点的金融产品创新放大了美国次级抵押贷款危机,我国进行金融产品创新务必要吸取美国次级抵押贷款危机的教训,以防范金融风险.     

一名炒房者的被“套”经过

美国次级住房抵押贷款危机让许多怀揣住房梦的低收入者好梦难圆，一些中等收入者也因投资失败教训惨痛。贷款购买9处房产投资的加利福尼亚州居民肖恩·福加德就是其中之一。次级债危机袭来后他的还款压力剧增。最终无力负担，只好申请破产。     

美国次贷危机及对中国的启示

介绍了美国次级抵押贷款市场的演变,对此次次级抵押贷款市场危机爆发的诱因进行了详细探讨,同时结合中国住房抵押贷款市场的现状,对中美两国住房抵押贷款市场之间的相同及差异点进行比较分析,指出中国政府在防范住房抵押贷款风险方面应该予以重点关注的几个领域。     

部分城市楼市调控细则

暂停发放居民家庭购买第三套及以上住房贷款;对不能提供一年以上当地纳税证明或社会保险缴纳证明的非本地居民暂停发放购房贷款。     

浅谈美国次级债危机对中国经济的影响

所谓次级债，是指银行针对信用记录较差的客户发放的住房贷款（即次级房贷）。就美国次级债危机时中国经济在金融市场，股票市场，宏观经济调控，房地产风险等方面的影响进行分析。