国库现金管理内涵和操作模式探讨

国库现金管理已成为我国现代国库管理的重要组成部分和财政部门面临的一项现实而紧迫的任务.但就其内涵和本质等基本问题,至今尚未形成共识.笔者认为,国库现金管理主要是指国家财政部通过定期发行短期债券和每天动作国库现金等主要方式,实现熨平国库现金流量波动和提高国库现金使用效率的目标.由于政府资金往往依据法律规定存放在中央银行国库账户中,因此政府现金管理又称作国库现金管理.     

货币政策视角：国库现金管理路径选择

随着国库集中支付改革的全面推广和地方债发行的开启，国库现金管理尤其是地方国库现金管理倍受关注。国库现金是中央银行基础货币的重要组成部分，国库现金管理无疑会直接影响中央银行的基础货币投放，甚至会出现与中央银行调控手段逆向操作的情况，因此，国库现金管理不仅仅是纯粹意义上的现金管理课题，应将其置于金融宏观调控体系中进行探讨。本文从货币政策视角，     

建立国库统计分析信息管理系统的构想

人民银行国库统计分析如何适应新形势,有效发挥货币政策和财政政策的纽带作用,促进两政策的协调和配合,服务于中央银行、各级政府和财政部门决策,为财政国库现金管理操作提供准确的预测,建立科学的国库统计分析信息管理系统是当前必须探讨的课题。     

建立国库统计分析信息管理系统的构想

人民银行国库统计分析如何适应新形势,有效发挥货币政策和财政政策的纽带作用,促进两政策的协调和配合,服务于中央银行、各级政府和财政部门决策,为财政国库现金管理操作提供准确的预测,建立科学的国库统计分析信息管理系统是当前必须探讨的课题。     

建立国库统计信息管理系统的构想

人民银行国库统计分析如何适应新形势,有效发挥货币政策和财政政策的纽带作用,促进两项政策的协调,服务于中央银行、各级政府和财政部门的决策.为财政国库现金管理操作提供准确的预测,建立科学的国库统计信息管理系统是当前必须探讨的课题.     

我国国库现金管理与货币政策协调问题及建议——基于国库现金管理商业银行定期存款操作分析

国库现金是指一国财政在央行或其他部门存放的尚未支付的财政资金。实施国库现金管理,对提高国库现金使用效率,降低政府筹资成本,提高金融市场的流动性,加强财政政策与货币政策的协调具有十分重要的意义。本文拟从我国中央国库现金管理发展情况入手,通过分析2006-2010年上半年中央现金管理操作与货币政策公开市场操作对冲情况,实证分析国库资金以定期存款形式存入商业银行对市场货币供应量产生的影响,进而分析当前我国国库现金管理与货币政策协调问题,同时借鉴国外国库现金管理与货币政策管理协调的经验,提出我国国库现金管理与货币政策协调发展建议。     

国库现金管理对货币供应量的影响分析

国库现金管理是连接财政政策与货币政策直接有效的结合点,通过国库现金管理运作,不但能够扩大中央银行货币政策调控范围,还可以进一步改进财政部门与中央银行在货币市场运行方面的协调与沟通,提高货币政策调控的完整性和有效性。本文分析了我国国库现金管理的现状,并以货币供给理论为依托,从理论及实证两方面分析了国库现金管理对货币政策的影响,     

开展地方国库现金管理的思考

国库现金管理是财政部门代表政府在确保国库支付需要和国库现金安全前提下,有效运作国库现金以获取投资收益的财政管理活动。随着我国公共财政建立和完善,有效开展地方国库现金管理改革势在必行。一、我国地方国库现金管理的基本情况发达市场经济国家中央和地方政府早在上世纪70年代就普遍开展了国库现金管理,并已经成为现代公共财政制度的基本特征和通行做法。我国自2003年1月1日起对国库存款计付利息,从而改变了以前对国库存     

我国地方国库现金管理运作方式及对货币调控的影响研究

摘要：本文以A市2007—2011年国库现金的月度数据为例，利用Miller-Orr模型对地方国库现金最佳持有量、操作方式和收益进行了深入分析。结果表明，如果国库资金较为充裕，则具备由金融机构进行现金管理的基础条件和操作可能。在保证最佳库存现金的前提下对闲置资金进行运作，能够提高资金的使用效率。但这给中央银行货币调控带来一定影响，必须采取建立中央银行与财政部门的分工协调机制及提高国库现金流预测能力等措施。     

经济发达地区国库现金管理运作初探

国库现金,并不是指通常意义上的流通中现金,而是指国库库存资金.国库现金管理是以协调国库现金的安全性、流动性与盈利性为核心,通过合理使用国库资金,来控制支出总额,有效实施预算,实现政府借款成本最小化,使政府储蓄和投资的回报最大化,并以此推进财政政策与货币政策之间的协调.开展国库现金管理是提高政府预算管理内在必然要求,对各级财政,尤其是发达地区的财政部门来说,已经成为一项现实而紧迫的任务.下面结合我省库存资金运行特点及国库现金管理的模式做一些粗浅探讨(为便于测算分析,本文所有论述均围绕省级库存资金展开).     

国库现金管理之中外比较研究

国库现金是指一国财政在央行或其他部门存放的尚未支付的财政资金。实施国库现金管理,对提高国库现金的使用效益,降低政府筹资成本,提高金融市场的流动性,加强财政政策与货币政策的协调,具有十分重要的意义。2006年,财政部、中国人民银行联合发布了《中央国库现金管理暂行办法》,     

我国国库现金管理问题研究

国库现金是指财政存放在中国人民银行的活期存款。国库现金管理是指财政部和中国人民银行在确保国库现金支出需要的前提下，按照安全性、流动性、收益性的原则，通过运作国库现金和定期发行短期债券等方式，熨平国库现金流波动，使国库现金余额最小化而投资收益最大化的一系列管理活动。开展国库现金管理，对于提高国库现金的管理效益，提高财政管理水平，促进财政政策与货币政策更加有机结合，进一步完善政府宏观调控，有着十分重要的意义。     

浅谈国库现金管理对货币市场的影响

近年来,由于我国国库现金呈现出快速增长、年度中间较大波动的态势,而这种态势对经济发展、宏观调控及货币政策操作都产生较大影响,对提高国库现金管理的效率和效益也提出了迫切要求.本文从国库现金管理操作于货币市场为出发点,从交易品种、收益率和交易规模等方面分析了国库现金管理对货币市场的影响.并提出了应把握的重点.     

关于我国国库现金管理的路径探讨

近年来,由于我国国库现金呈现出快速增长、年度中间较大波动的态势,而这种态势对经济发展、宏观调控及货币政策操作都产生较大影响,对提高国库现金管理的效率和效益也提出了迫切要求。本文从合理确定最佳国库资金库底资金量、发行短期国债和日常操作三个方面对国库现金管理的路径进行探讨,并提出国库现金管理应把握的重点。     

关于现金管理机制的探讨

关于现金管理机制的探讨中国人民银行安徽省潜山县支行汪中秋现金是中央银行基础货币的重要组成部分，在中央银行逐渐加大间接调控力度后，掌握并合理控制现金变化，是中央银行实施货币政策的有效方法之一。由于现金与储蓄、投资、消费、物价水平、政府支出等宏观经济变量...     

如何快速解决国库收支统计与分析系统的安装及数据清空问题

国库收支统计与分析是国家宏观经济统计与分析的重要组成部分,是人民银行国库部门的重要职能之一。它以中央银行、各级政府和财政部门为主要服务对象,通过对政府账户资金流入、流出和库存的汇总统计与跟踪监测,及时、准确地为中央银行提供政府现金收支变化情况及余额信息,并预测其变化趋势,全面、翔实地提供政府预算执行情况报告,为正确实施稳健的货币政策和适当的财政政策,促进货币政策和财政政策的协调配合,提供重要的决策参考依据。     

地方国库现金管理的现状与对策

近年来,我国多数省级财政部门加大了地方政府国库现金管理改革的力度,其中部分省份已通过设立专项财政资金积极探索结余现金的管理,并建立政府现金流收入和支出的省级数据库,开展对政府现金流的初步预测和分析工作。一、地方国库现金管理的现实意义(一)国库单一账户改革实现了财政资金的集中管理,国库库存逐年攀升。国库库存余额的集中化管理是开展国库现金管理的前提和基础,而在国库单一账户下实现现金余额的集中化,可以认为是一种现金管理的最优选择。益阳市财政     

国库现金管理采用国债回购交易方式的可行性探讨

我国国库现金管理的主要方式是商业银行的定期存款。但是随着银行存款的利益不断的减少,严重影响了国库现金管理的收益。随着国库现金管理的制度不断完善,原来单一的操作形式已经远远不能和现行的货币政策相适应。所以,为了保障国库现金管理的资金安全．通过国债回购的方式对国库现金进行管理具有一定的意义。本文将作以下分析。     

地方政府债务的货币效应:事实、机制与政策含义

在国库集中收付制度下,政府财政部门已成为货币创造的主体之一,财政部门的债券发行、国库现金管理等财政资金活动影响着货币供给和货币政策传导,且这种影响随着政府债务规模的扩大而加深。分析我国政府债务对货币流通的影响及机制,对于深入认识“财政”与“货币”的关系,不断完善财政政策与货币政策的协调机制具有重要的现实意义。     

国库现金管理新途径探讨

国库现金,并不是指通常意义上的流通中现金,而是指国库库存资金.国库现金管理是以协调国库现金的安全性、流动性与盈利性为核心,通过合理使用国库资金,来控制支出总额,有效实施预算,实现政府借款成本最小化,使政府储蓄和投资的回报最大化,并以此推进财政政策与货币政策之间的协调.