当前县域异常资金跨境流出渠道及特征分析——以杭州余杭区为例

2015年以来,受国内经济下行压力、美联储加息政策、人民币汇率总体贬值趋势影响,我国跨境资金流出压力加大,异常外汇资金流出苗头有所显现。因此,厘清异常资金跨境流出渠道及特征具有积极意义。本文以此为背景,以杭州余杭区为例,对县域经济中存在的异常资金流出渠道进行了归纳,同时结合日常管理经验总结归纳了各渠道的特征,分析外汇资金异常流出的影响,并在此基础上给出相关政策建议。     

我国跨境资金流动趋势分析与应对——基于VEC模型的实证分析

近年来我国跨境资金存在较强的流出趋势,给外汇管理工作带来较大压力.本文梳理了2006至2016年我国跨境资金流动的主要渠道和特征,并使用误差修正模型(VEC)进行分析,发现人民币汇率、GDP增速变动和沪深300指数涨跌是短期内影响跨境资本流动的主要因素.建议当前外汇管理以防范跨境资金借道经常项目大规模流出的短期风险为主.     

热钱流入的渠道及应对建议

近年来,我国面临着跨境资金持续流入的压力,其中也不乏异常资金披着合法外衣流入境内。因此,在后金融危机时代,深入分析我国热钱流入的途径和渠道,有针对性地做好防范和应对,对于维护我国金融体系的安全和资产价格的稳定,严防宏观经济的大起大落,全力促进经济的可持续发展具有重要意义。热钱的基本特征（一）高流动性与短期性。热钱会在不同国家和地区短时间内异常频繁流入和流出。     

跨境资金流入与外汇监管机制研究——聊城涉外企业案例

我国作为新兴市场经济体正面临着资本流入激增的压力,出现了异常和持续的跨境资金通过预收货款渠道长驱直入,实现套利目的的新特点。本文以山东省聊城市涉外企业预收货款套利为例,分析跨境资金流入的情形、趋势、影响,并对进一步抑制异常跨境资金套利的监管机制提出合理化建议,以弱化其对经济金融发展的不利影响。     

对个人分拆购付汇业务监管的思考与建议

近年来,随着个人外汇业务规模扩大以及银行个人外汇业务的办理渠道和方式的不断创新,境内个人通过分拆方式购汇并汇出境外逃避外汇监管的违规行为呈现增多趋势。"个人分拆购付汇"不仅扰乱了我国外汇市场秩序,使个人项下的资金成为异常资金跨境乃至"热钱"流出的的重要渠道。本文针对个人分拆购付汇行为的新现象,对遏制和防范个人在分拆购付汇上存在的缺陷与不足进行剖析,并在此基础上提出相应的对策建议。     

基于VAR模型的我国跨境资金流出影响因素实证研究

随着我国经济金融对外开放程度持续深化及资本项目可兑换进程有序推进,我国跨境资金流动日趋活跃,但如果对跨境资金流动缺乏及时监测和有效管理,会影响国家金融稳定,甚至爆发经济危机。目前我国跨境资金流出压力不断加大,在此特殊时期通过研究跨境资金流出的主要驱动因素,有针对性地研究相关措施有效管理资金流出,对防范资金流出风险和负面影响有重要意义。本文通过从内部拉动和外部推动两方面选取7个变量,通过采集2010年1月至2016年8月的月度数据构建非限制性VAR模型,分别对中国短期、中长期跨境资金流出的影响作用进行实证研究并提出相关建议。     

跨境资金异常流入渠道的监管难点及对策建议

近年来,随着人民币的升值并呈现持续上升趋势,加之利差加大等因素,一些境外投机套利资金利用各种渠道流入境内。大量跨境异常资金的流入,在一定程度上抵消或削弱了央行适度从紧货币政策的实施效果,增加国内通货膨胀压力。通过日常现场与非现场检查,掌握了一些境外资金异常流入的渠道。下面,结合现场检查中遇到的典型案例,谈谈对境外异常资金流入的监管难点及对策建议。     

关于完善跨境资金流动监测机制的探讨

当前,国际国内经济形式更加错综复杂,跨境资金流动的不确定性增加,在控流入的基础上,防范跨境资金流出风险,建立跨境资金双向流动监测机制尤为重要。本文从政策完善和银行管理两个方面就如何完善跨境资金流动监测机制进行探索。一、弥补外汇监管政策漏洞面对日益复杂的国际国内经济形势,国际资本流动日益频繁,而大规模的国际资本流动或将对一国经济带来冲击,只有对跨境资金流动有效监管,才能防范国际资本流动对我国经济带来的冲击,特别是在目前经常项目完全可兑换,资本项目也在逐步放开的形势下,必须进一步健全外汇管理制度,及时调整与制定相关政策,才能从根本上严防异常资金流动。(一)当前外汇监管的政策漏洞     

资本项下跨境资金流出主要渠道和风险分析 ——以河北省为例

2015年"8.11"汇改以来,受国际、国内多方因素影响,资本项下跨境资金流出压力不断增大,"扩流入、控流出、促平衡"成为当前资本项目外汇管理的重要目标之一.笔者基于日常业务实践,自全省资本项目外汇管理视角,梳理跨境资金流出主要渠道,甄别资本流出业务风险点,并提出完善管理建议,旨在做到资金流出"说得清、管得住".     

新形势下我国跨境洗钱风险管理问题研究

当前新一轮科技革命和产业革命在全球深入发展,经济金融处于新一轮全面扩大开放进程中,跨境资金在合法渠道和灰色渠道都以更大规模流动,跨境反洗钱工作面临新业态、新渠道、新技术的冲击.本文深入剖析新形势下我国跨境洗钱风险管理面临的挑战,分析跨境洗钱风险管理工作存在的困难,从配套法律法规、跨境资金监控统计、监管科技、国内外协作、金融机构反洗钱履职等方面提出政策建议.     

跨境资金异常琉动监测分析

本文从跨境资金异常流动的主要渠道和特点入手，分析了当前跨境资金流动监测面临的挑战和存在的薄弱环节，有针对性地提出了对策建议。     

个人项下异常资金流入渠道分析及监管建议

随着全球经济一体化进程的加速和我国对外开放的推进,琦境资金的流动日趋频繁.在人民币升值的预期背景下,琦境资金流入的规模和范围不断扩大,特别是个人项下异常资金的流八方式更为灵活和多变.本文拟通过对个人项下异常资金的流入渠道和方式进行分析,提出对策建议,以期加强时个人跨境资金流动的监管.     

我国跨境资金流出管理的实践与启示

2015年,我国跨境资金整体呈现流出态势.为更好地应对跨境资金流出风险,本文在对跨境资金流动进行定义与测度的基础上,对当前我国跨境资金流动状况进行分析,通过对东南亚经济危机爆发后跨境资金流出管理实践进行梳理总结,以期为完善我国跨境资金流动管理提供决策参考.     

跨境资金流动中的洗钱渠道分析及监管策略研究

跨境洗钱是反洗钱调查面临的难题.本文对洗钱资金可能借机跨境流动的渠道进行了分析,探讨了跨境洗钱监管存在的问题并提出了相关政策建议.     

强化对跨境套利资金流动渠道的管理

我国面临通货膨胀及人民币进一步升值的压力,热钱流动广受关注。本文从青海省外汇收支数据入手,分析了当前跨境资金在转口贸易、个人项下和银行外汇产品以及服务贸易等流动渠道中存在的一些异常特征,提出在现有外汇管理框架下,外汇交易行为和主体存在的管理难点和问题,并对如何实现对跨境套利资金的有效管理提出了相关建议。     

我国短期跨境资金流入风险防范研究

2008年国际金融危机至今,主要经济体都实行了宽松的货币政策,导致全球范围内流动性较为充裕。我国受国际金融危机直接影响较小,并且经济保持了快速稳步增长,但在国内主要物价出现快速上涨的环境下,我国采取了连续加息的政策,并且人民币汇率也面临较大的升值压力。国内外宏观经济政策的差异,将会加速短期跨境资金的流入。同时,我国出台贸易项下和直接投资项下人民币结算试点,也为境外资金流入提供了新的渠道,对我国经济金融稳定发展带来不利冲击。本文认为当前国内外经济形势决定我国面临较大的短期资金流入风险,分析了跨境资金流入对我国当前经济的冲击,并提出相关建议防范短期资金跨境流入风险。     

货物贸易跨境资金流入渠道及监管对策探索

随着外汇管理改革的深入推进和经济金融市场化趋势的不断加强,人民币汇率双向波动加大,跨境资金流动风险日益突出,而货物贸易改革后外汇局的事前审核职能逐步弱化,对此,摸清货物贸易项下异常资金流入渠道,加强货物贸易监管,切实防范跨境资金流动风险成为我们探索的重点方向。     

强化管理狠抓落实促进河北省涉外经济平稳健康发展

一、深入学习贯彻全国外汇管理工作会议精神,准确把握当前外汇形势及工作要求 2016年以来,我国跨境资金流出压力总体缓解,但近期压力有所回升,经常账户顺差收窄,资本和金融账户持续逆差.展望2017年,防范跨境资金流动风险不能有任何松懈.一方面,我国应对跨境资金流动冲击的能力逐步增强.国内经济金融总体运行平稳,外汇"扩流入"政策措施有序推进,人民币正式加入SDR的效果逐步显现,人民币汇率形成机制不断完善.另一方面,我国依然面临着复杂的内外部经济金融环境.国内经济下行压力仍然存在,美联储处于加息通道,美国特朗普政府政策面临不确定性,贸易保护主义和国际恐怖主义等不稳定因素有所增加.     

关于完善跨境资金流动监测管理机制的思考

随着我国涉外经济的快速发展,跨境资金流动对我国经济和宏观调控效果的影响日益明显,因此,加强对跨境资金流动的监测分析和管理具有重要意义。文章从切实贯彻与完善相关监管机制、提高监测效率的角度出发,对当前影响跨境资金流动监管有效性的因素进行了梳理,探讨如何完善其监测管理的相关机制,并提出相关政策建议。     

化解跨境资金大规模净流入的对策思考

近年来,持续涌入我国的巨额跨境资金加大了经济波动,增加了宏观调控难度,影响了经济的持续稳定发展.本文在分析跨境流入资金性质和根源的基础上,提出通过多部门联动改革,从减少流入、促进流出、畅通渠道等多个角度来化解跨境资金大规模净流入压力.