不良资产证券化产品的风险管控评价——以“中誉一期”和“和萃一期”为例

因为不良资产本身就具有较大的风险,通过证券化操作后会进一步扩大该业务相关的资金量,因此,不良资产证券化产品的风险管理评价尤为重要。通过对2016年中国最新面世的两大典型商业银行不良资产证券化产品"中誉一期"和"和萃一期"典型案例的风险管控进行评价,以期有效管控中国商业银行不良资产证券化风险。     

商业银行不良资产证券化存在风险及对策分析

从我国开始促进发展商业银行不良资产证券化至今,已取得了一定的成效和收益,但其仍然面临的一定的风险和挑战,面临的风险主要包括定价风险、信用风险、法律政策风险、结构风险等。其成因主要在于商业银行管理体制落后,信用风险管理方法欠缺,监督监管体制不完善,商业银行绩效考核机制不完善等方面。我国应进一步完善我国金融市场环境,健全不良资产证券化法律政策制度体系,完善资产证券化会计处理准则,规范监管商业银行不良资产运作机制,发展和完善信托方式和交易结构,从而进一步促进商业银行不良资产证券化的发展与完善。     

商业银行不良资产现状及处置分析

2019年初中央政治局会议强调稳定金融市场,防范和化解金融风险。商业银行作为我国金融市场的主体部分,承担着稳定金融市场的重要任务。防范金融市场风险首先要防范银行风险。不良资产作为银行的重要监控指标,对于防范银行风险有重要的指示作用,我国目前对于不良资产的处置不是十分健全,据此,分析了不良资产的现状,处置方法和处置过程中存在的问题,以及提出一些政策建议,旨在为银行解决不良资产问题提供探讨。     

刍议不良资产证券化交易机制及商业银行角色选择

通过对不良资产证券化的分析,指出：在我国不良资产处置市场发育尚不完善的背景下,不良资产交易结构存在的缺陷造成了供求双方交易困难,而不良资产证券化通过风险隔离机制、信用增级机制和治理机制可以有效消除了交易双方的信息不对称,并认为商业银行在不良资产证券化中起到了多种角色作用。     

不良资产证券化现行运作模式及其效应分析

<正>一、引言中国国有四大金融资产管理公司(以下称国有AMC)在2006年处理完政策性不良资产后,便开始了其商业化运营,同年,在国务院的批准和授权下国有AMC逐步开始不良资产证券化业务试点。目前,关于我国不良资产证券化主要存在着支持和反对两种观点:不良资产证券化的支持者们认为:不良资产证券化不仅可以减少不良资产的“冰糕效应”,使其损失降低,而且还能因降低了投资不良资产的门槛而大大提高处置效率(刘造谦),此外,不良资产证券化还可以提高信息透明度,避免资产处置中产生的各种风险(郭金春和陈璇)。然而,对不良资产证券化持怀疑态度的人们却认为:我国不良资产形成原因特殊,其现金流以及证券化的高回报率无法保障(李敬华和李一);不良资产证券化的业务市场存在着:市场容量小、流动性差、中介不完备等诸多方面的风险(李微)。     

B-S实物期权模型在金融不良资产处置价值评估中应用

化解金融风险,服务实体经济发展,是金融工作的根本性任务。金融不良资产处置环节合理的估值,不仅能提高资产处置收益率,也更符合功能性定位。2017年《金融不良资产评估指导意见》列示的价值评估和分析方法,保证了金融不良资产评估业务的质量,保护了当事人合法权益和公共利益,但因金融不良资产是“非标”产品,自身的复杂性是其内在特征,交易双方的信息不对称和价格的波动影响着资产的交易价格,现有的评估方法无法将金融不良资产在处置过程中的价格波动风险和买卖双方的信息不对称风险予以规避。针对盘活类金融不良资产的估值,引入了实物期权的方法进行处置价值评估,减少不良资产的不确定性,提高成交价格,从而获取较高的处置收益。     

论国有商业银行的双重功能与不良资产的双重成因

国有商业银行所形成的巨额不良资产，需要从其事实上履行的双重功能入手进行解析：国有商业银行在履行基本功能时，由于行业性风险产生的不良资产具有普遍性和内生性；但其在履行公共性功能时。由于承担的政策性风险和支付的履职成本无法分摊导致的超额不良资产，具有特殊性和外生性。因此。降低国有商业银行的不良资产，既要控制行业性风险，更要建立对其履行特殊功能所支付成本的合理分摊机制，并随着市场机制作用的增强从体制上逐步淡化其特殊功能，从根本上解决由外生性原因造成的超额不良资产。     

国有商业银行不良资产证券化的可行性分析

如何有效处置不良资产是目前我国国有商业银行亟待解决的问题,资产证券化作为金融创新工具,有助于提高不良资产的流动性,增强银行系统抗风险能力和竞争力。本文首先分析了运行不良资产证券化的可行性,继而深入剖析了在运行过程中出现的问题及障碍,最后给出了相应的对策及建议。     

国有商业银行不良资产的化解与防范

国有商业银行的不良资产数额巨大,比例较高,已严重阻碍了我国银行业的发展.商业银行要加大对不良资产化解的力度:一方面要建立健全不良资产化解的机构、配备精干人员、制定化解目标、建立工作机制、创新各种化解措施,大力降低存量不良资产;另一方面应通过不断完善各种内部基础管理工作、进行信贷体制改革、增强全员风险忧患意识等,防范不良资产的再生.同时,监管部门应提高对商业银行的监管力度和服务水平,并多方协调,为商业银行不良资产的化解工作营造一个适宜的外部环境.     

谈不良资产证券化对商业银行的融资支持

化解商业银行内部沉积的不良资产证券化对保证银行资本充足率、降低银行运行风险意义重大 ,处理不良资产成为我国金融体制改革的关键问题。资产证券化作为金融工具创新和融资机制变革的发展方向 ,应在解决商业银行不良资产问题中发挥重要作用。     

河北省域商业银行不良资产处置模式甄选

详细统计分析了河北省域不良资产的规模、比率、处置进度和回收率,并进行了省际间对比;通过详解现行不良资产处置方式,发现处置效果欠佳根源于传统处置方式的弊端;依据金融体系理论,揭示了传统处置方式的风险收益失衡、非市场化和非规模经济等理论缺陷,分析了不良资产证券化的理论优势和可行性,从而确定了证券化改革方向。     

中国商业银行不良资产证券化案例启示

商业银行不良资产证券化基于其自身所独有的可实现系统性风险分散转移、盘活银行业系统内不良沉淀资产、有效活跃金融市场等显著特征,故而在中国现阶段国内商业银行不良资产存量及不良贷款率日益攀升的今天越来越受到重视。通过对2016年中国最新面世的两大典型商业银行不良资产证券化产品:"中誉一期"和"和萃一期"典型案例研究,揭示其存在的主要问题,进而提出推动中国商业银行不良资产证券化应采取鼓励不良资产证券化机制设计创新;拓宽不良资产证券化产品受众群体等对策,以期更好盘活中国商业银行巨额存量不良资产。     

试论银行不良资产处理相关研究

金融问题是国家经济的的基础,与金融直接相关联的就是银行,由于我国的银行是属于国家银行,对于不良资产的产生,国家是承担相应的风险的。针对不良资产的有效清除,已经成为我国经济发展的主要任务。本文主要针对我国国有商业银行不良资产的成因进行相关研究,以及针对我国银行不良资产处理提出几点合理性建议,以供参考。     

银行业金融机构不良资产处理途径

我国延续多年的快速发展创造了巨大的财富,但同时也为银行业金融业积累了大量的不良资产。在目前国内外经济受金融危机的困扰、国民经济转型等宏观环境下,我国银行业金融机构的资产不良率呈快速上升趋势,消除不良资产带来的潜在风险成为亟待解决的问题。本文通过案例及文献研究,对银行业金融机构不良资产的处理途径进行了分析和总结。     

我国国有商业银行不良资产现状分析

我国国有商业银行由于其经营管理体制的缺陷和外部环境的制约,积累了大量的不良资产,形成严重的风险隐患。虽然四家金融资产管理公司于1999年剥离了四大国有商业银行(中国农业银行、中国工商银行、中国银行、中国建设银行)1.4万亿元的不良资产,提高了国有商业银行的资产质量,使不良资产的余额和不良贷款率均有了改善。但是,四大国有商业银行仍存在大量的不良贷款,此状况着实令人担忧。本文将从我国国有商业银行不良资产的规模和成因两个方面的现状进行分析。     

资产组合原理在银行不良资产证券化资产池组建中的应用分析

资产池组建是银行不良资产证券化中的关键技术环节。现代资产组合理论研究的正是在权衡收益与风险的基础上最大化资产效用的方法。本文主要介绍了马科维茨威模型,并分析了其在不良资产证券化资产池组建中的运用问题。     

房地产不良资产谁来买单

房地产不良资产的“祸根” 1999年,财政部一次性剥离了4大国有商业银行1.4万元亿不良贷款,并将这些不良贷款转让给4家专门处置未偿付债务的资产管理公司。其中,建设银行转让给了信达资产管理公司2700亿元不良贷款。房地产不良资产在信达资产管理公司不良资产中所占的比例是15％。信达资产管理公司投行部主任曲和磊告诉记者:“这些不良资产是在信达资产管理公司成立初银行拨过来的,要求10年处置完。现在时间已经过了4年,处置率只有5％。”那么银行中的房地产不良资产到底是如何形成的?香港东亚银行北京分行房地产融资部经理褚晓路接受记者采访时分析说,一般说来,银行从事房贷业务的风险主要有3个方面:第一是借款人出现意外导致无法还款,第二是经济形势波动导致借款人收入缩水,第三是投资甚至投机买房导致房地产泡沫破裂。前两种风险目前对银行威胁并不大,最大的风险来自第三种情况。他表示,头3年买房的人绝大多数都是为了自己住,     

商业银行不良资产证券化的启动与探索

不良资产证券化是长期困扰我国商业银行核心竞争力的“瓶颈”问题。重构不良资产证券化模式对金融系统处理巨额不良资产、化解和转移风险极为重要,是解决不良资产定价难和难以实现价值最大化问题的有效途径。要借鉴国外成功经验,加强国际合作,建立与证券化相关的制度及符合市场机制运作的特设载体,提高信贷资产质量,分散经营风险,以推进资本市场的规范化发展。     

浅析商业银行不良资产界定及处理方法

我国银行业经过了多年的改革,受多方面的因素影响,积累的大量不良资产的处置仍然是亟待解决的问题。随着市场竞争不断加剧,经营风险、投资风险增大,不良资产的处理效率低下,不仅影响到商业银行核心竞争力的形成,为银行业持续稳定的发展带来不利因素,而且对我国商业银行的改革深化带来约束和限制。金融行业不良资产的形成原因来自于多个方面,包括金融体制上的,企业自身运营的和经济环境变化等。本文从银行不良资产的定义和特点入手,对目前我国商业银行不良资产的界定和处理进行深入分析,着重探讨了我国商业银行不良资产界定及处理中亟待解决的问题,并在此基础上提出了相应的几点对策和建议。     

浅析商业银行风险与防范

随着商业银行面临的风险日益复杂,商业银行风险的不确定性、对控制风险认识上的缺失日益突出.商业银行应提高前瞻性,建立有效防范金融风险的政府目标责任制和完善的综合防范体系,把金融风险防范与政府政绩挂钩.同时,应建立全社会共同防范金融风险的大体系和高效的会计风险控制监督保障系统,加强内控管理,风险管控应趋向专业化和精细化,发挥外部监管对风险防范的作用,提高风险管理效率,化解不良资产存量,遏止不良资产增量,以实现其稳健经营的目标.