阳光私募基金投资组合理财产品(TOT)分析

引言根据招商银行与贝恩管理顾问公司联合发布的《2011中国私人财富报告》,2010年,可投资资产一千万元人民币以上的中国高净值人士数量达50万人,人均持有可投资资产约3000万元人民币,共持有可投资资产15万亿元人民币。预计2011年,该人群数量将达59万人,持有的可投资资产规模将达18万亿元人民币。2010年中国个人总体持有的可投资资产规模达到62万亿元人民币,较2009年末同比增加约19%。上述数据表明,中国私人财     

老百姓的投资渠道还有哪些?

前不久,招商银行和贝恩管理顾问联合发布了《2011中国私人财富报告》。报告显示,2010年,中国个人总体持有的可投资资产规模达到62万亿元人民币,较2009年末同比增加约19%,可投资资产1000万元人民币以上的中国高净值人士数量已达50万人。62万亿的钱袋子如何打理?作为全球私人财富增长最为迅速的国家,百姓对于资产保值增值的需求越来越旺盛。     

国内私人投资者面临资产错配风险

在过去30年中，中国私人财富的增长速度超过全球任何一个发达国家。据贝恩咨询提供的报告，截至2012年，中国约有70万名高净值人士（可投资资产超过i000万元人民币）可投资财富达到22万亿；其中，4．3万名超高净值人士（可投资资产超过1亿元人民币）可投资财富总额则达N6万亿。但是，包括高净值群体在内的中国私人投资者，在资产配置方面存在明显的错配现象，隐含着较大风险。因为众多投资者的资产结构中，包含房地产在内的实物资产配置比重过高，金融资产中低信用等级的品种占比过高，从中长期看，这一定会出问题。     

化茧成蝶悠然飞——评《中国富裕阶层金融行为研究》

中国建设银行和波士顿咨询公司（BCG）联合发布的《中国财富管理市场》报告称,截至2011年年底,我国个入拥有的可投资资产总额达到62万亿元人民币,高净值家庭总数达到121万户。胡润研究院发布的《2012中国高净值人群消费需求白皮书》（以下简称《白皮书》）显示,中国目前的高净值人群（个人资产600万元以上）已达270万人。不难看出,尽管近两年全球经济形势错综复杂,但达并没有阻挡中国高净值人群强劲增长的势头。     

办好私人银行 信托自有招数

来自中央财经大学的调查表明,截至2011年底,超过1000万元人民币的高净值的人群已经达到118.5万人,其拥有可投资资产总量已经超过了30万亿元。《中国信托业发展报告(2012)》调查显示,高净值人群既是银行私人银行的目标客户,同时也是以信托为代表的非银行金融机构竞相争夺的目标客户。67.6%的信托产品投资者,同时也是商业银行私人银     

跨境资产配置悄然兴起

2013.5.7北京招商银行与贝恩公司联合发布《2013中国私人财富报告》(下称《报告》)。这是继2009年、2011年两度合作后,双方第三次就国内私人财富市场进行的专业研究。其研究对象高净值人士是指可投资资产超过1千万元人民币的个人,超高净值人士是指可投资资产超过1亿元人民币的个人。《报告》显示,2012年中国个人总体持有的可投资资产规模达到80万亿元人民     

家族信托：打破“富不过三代”魔咒

先来分享这样两组数据。 2013年5月,招商银行与贝恩咨询联合发布的《2013中国私人财富报告》中指出,2012年我国高净值人群（可投资资产超过1000万元人民币）规模超过70万人,可投资财富达到22亿元;超高净值人群（可投资资产超过l亿元人民币）规模为4．3万人,可投资财富总额达到6万亿元。     

走进艺术品金融化时代

据《2010中国私人财富报告》,预计2011年,可投资资产1000万元以上的中国高净值人士数量将达59万人,持有的可投资资产规模将达18万亿元人民币。按照国外5%投资于艺术品的比例测算,共有9000亿元的艺术品投资规模,而2010年内地拍卖成交额仅为573亿元,潜力巨大。这个巨大的市场,已与艺术品金融化紧密联系在了一起。当前,艺术品金融化无疑是最受人关注也富有争议的话题之一。为了更清晰地了解它的来龙去脉,本刊记者对建行北京分行私人银行财富顾问王岩进行了专访。     

来自国泰君安的中国财富管理报告

财富管理通常是指面向财富人群（家庭），为其可投资资产的保全、增值、配置诉求而提供一系列金融产品和服务的活动。本报告中所界定的中国财富人群（家庭）是指可投资资产超过100万元人民币（或10万美元）的人群（家庭），其总体构成了中国整个财富市场。而可投资资产超过600万元人民币（或00万美元）的人群（家庭）被定义为“高净值”人群，构成了财富管理的高端市场，即私人银行市场。     

商业银行理财业务发展与监管

随着国内经济改革的不断深入,国内居民的财富也在不断积累。根据波士顿咨询发布的《2012中国财富报告》,2012年我国个人可投资资产总额超过73万亿元人民币,较2011年增长14%。高净值家庭数量将达到174万户,较2011年增长17%。在上述背景下,目前国内理财行业也进入了多元投资管理时代,呈现百花齐放的局面。理财业务在国外被称为"资产管理"或"财富管理",可以追溯到十八世纪,但真正兴起并成为商业银行的一项重要业务,则始于上世纪90年代。近几年,国内商业银行理财业务规模快速上涨,已成为社会各界关注的焦点。     

理财就是理生活

正作者通过对理财的概念进行重新梳理、解读,并结合自身的工作经验以及为自己家庭资产配置的思考,希望能够为2014年的投资理财提供一些参考思路。招商银行发布的《2013中国私人财富报告》显示,2012年全国个人可投资资产规模约80万亿元,2010~2012年可投资资产规模年均复合增长率达到14%。2012年年末,中国高净值人群拥有可投资资产规模达到22万亿元。富裕起来的中国人,开始走向全球,影响世界。中国版的全民理财季正在上演。     

私人银行从“危机”中走来

在金融危机背景下，中国私人财富市场依然保持着较为稳定的增长势头。到2009年底，预计持有可投资资产达1000万元以上的高净值人群将达到32万人，其持有的可投资资产规模将超过9万亿元。中国私人财富市场的巨大诱惑，使得各商业银行对这一市场的争夺也日趋激烈，对私业务所占的比重也将越来越大。如何快速健康地发展私人银行业务正成为各方关注的热点。     

私人银行客户产品与服务需求分析的国际比较与业务应对

根据《福布斯》中文榜和建设银行联合推出的2010年《中国私人财富白皮书》所预计,2010年底,中国高净值人数达到38.3万人,中国高净值人士可投资资产总额将比同期增长4.1万亿元,中国私人银行市场潜力巨大。自2007年中国银行率先在国内推出私人银行服务以来,我国的私人银行已经进入业务高速发展期,已由经营模式的探索阶段进入市场规模的扩张阶段,面对真实的庞大市场需求,市场竞争者众多。各类金融机构开始突破概念约束,根据自身情况探索财富管理之道,除银行外,     

撑起高额资产的保护伞

正根据《群邑智库2013胡润财富报告》,全国每1300人中就有1人为千万富豪。这些高净值人士人均拥有可投资资产3100万元,共掌握22万亿元可投资资产。未来10年,中国将有300万个家族企业进入传承期,保险规划、家族信托、税务筹划、法律安排等,都是家族财富代际传承的重要手段。调     

跨境资产配置新方式

近几年,中国的高净值人群数量和资产规模迅速增长,对跨境资产配置的要求明显提高。根据《投资时报-2014新贵阶层投资报告》,截至2013年年底,我国大陆可投资资产超过1000万的高净值人士已达105万人;其中超过30％的高净值人士持有境外资产,在这30％人群中又有接近60％的受访者表示未来会进一步增加境外投资金额：而目前没有境外投资的富裕人士中,过半人士表示,计划未来会实施境外资产配置。     

传承、股东互保 私营企业主眼中的保险功用

正认识到风险,才能更好地管理风险。合理、合法、合规地运用金融工具、正确地拥有保险,不仅为你保驾护航,而且还保护了家庭及企业的资产。当前全球高净值人群增长迅速,中国这一现象尤甚,境内个人拥有的可投资资产总额即将达到62亿元,高净值家庭将达到121万户,同时这一人群的首要关注点从创造财富逐渐向保全财富及财富传承转变。     

私人银行的“离岸”征途

离岸金融资产已成为高净值客户资产配置的重要组成部分。通过发展离岸金融服务,私人银行可进一步发挥灵活性、专业性、个性化等优势。 把握业务内涵 私人银行是服务于高净值个人客户这一市场的金融机构。国际范围内,普遍将高净值个人客户定义为可投资资产在100万美元以上的个人客户及家庭。全球领先的私人银行往往为高净值客户个人、家庭及其拥有的企业,提供包括商业银行、投资银行、资产管理在内的专业化、个性化、全球化的整合金融解决方案。     

浦发银行 资本节点

据透露，目前中国国内的高净值客户有30万人，掌管的资产总共有8．8万亿元，即使从中拿出资本金的1％参与私募股权投资基金，也意味着将有800多亿元的资金量要进人到GP中被管理。而对于许多为高端客户理财的商业银行而言，则意味着需要为高净值客户提供更多的投资方案并寻找更多适合管理庞大资金量的GP。     

从国际比较看我国商业银行发展私人银行业务的战略选择

随着中国经济的长期向好,国民财富持续增长,一个数量庞大的高收入阶层正在加速形成,中国私人银行业发展的条件已经初步成熟。根据波士顿公司的调查,预计2009年中国大陆富裕阶层拥有的资产将达到2.3万亿元。随着高净值客户财富的增长,私人银行业务将成为中外资银行竞争的重要阵地。     

提升中国资本与金融市场服务水平需借外力

中国资产管理行业已经超过110万亿元规模.根据B C G预测,到2020年,中国泛资产管理市场管理资产总额预计达到174万亿元人民币.