关于我国私募股权投资发展的研究

进入21世纪,私募股权投资得到了迅猛的发展,其规模越来越大,在世界经济中扮演越来越重要的角色。我国是亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一。高速的增长,大规模的扩充,高额的利润回报,私募股权投资在我国创造了许多的神话。然而任何事物都有两面性,私募股权投资在带来巨大经济效益的同时也存在相当高的风险。文章对其产生的诸多问题进行具体分析,并探讨解决问题的方案和措施,力求私募股权投资在中国健康、快速的发展。     

我国私募股权投资基金发展问题及建议研究

私募股权投资基金经过半个多世纪的发展,已经形成了一个庞大的产业。私募股权投资基金受到的关注也越来越多,对其的研究也涉及到组织结构,投资策略,收益分配策略,监管和法制政策等等方面。私募股权投资基金在中国迅猛发展,然而理论研究慢于其实际发展的速度,国内的研究更是落后于国外水平。本文从资金来源、投资领域、退出方式三方面对我国私募股权投资基金现状进行分析,指出我国私募股权投资基金发展中存在的资金来源狭隘,退出方式单一,法律法规不完善等问题并提出相关完善建议。     

中小企业引入私募股权的权衡分析

私募股权投资在中国迅速发展有利于缓解中小企业融资难的状况,但是任何企业并不会盲目地引入私募股权投资,文章以中小企业引入私募的利弊为切入点,立足于企业原股东的股权价值最大化目标,提出了中小企业引入的私募股权投资存在一个最佳时间与一个最佳投资额。以帮助中小企业提高引入私募股权投资的分析与权衡能力。     

外资PE/VC的中国之路

私募股权投资基金给资本市场乃至实体经济带来的正面效应无法忽视。1976年,华尔街著名投资银行贝尔斯登的三名投资银行家合伙成立了一家投资公司KKR,专门从事并购业务,这是最早的私募股权投资公司。外资私募在华发展历程私募股权投资基金(Private Equity)作为金融创新的产物,在国外已有50余年的历史,起于20世纪40年代的美国。19世纪末,有不少富有的私人银行家通过律师、会计师的介绍和安排,将资金投资于风险较大的石油、钢铁、铁路等新兴产业,     

关于私募股权基金的投资策略探讨

文章主要针对私募股权基金的投资策略进行分析,结合当下于私募股权基金发展现状,从私募股权基金投资重要性、私募股权基金投资存在的不足方面进行深入研究与探索,更好的推动私募股权基金投资策略的发展与进步。     

我国私募股权投资(PE)风险控制策略研究

自2009年创业板开放之后,我国的私募股权投资基金行业迎来了新的发展机遇,呈现出蓬勃发展的状态,成为我国金融市场创新发展的热点,为众多面临资金短缺的中小企业提供了新的融资渠道。私募股权投资属于高风险、高收益的行业,而目前我国的私募股权投资机构在筹集资金、项目选择、后续管理以及退出获利的过程中风险识别能力及风险控制能力仍然很不足,严重制约了我国私募股权投资行业的发展,因此,加强私募股权投资风险管理显得尤为必要。本文以IPO退出方式为例,分析私募股权投资如何进行风险控制。     

私募股权投资科技型中小企业中的结算风险防范与转移研究

私募股权投资在我国的逐步兴起,其为我国科技型中小企业的融资难题提供了有效的解决途径。然而,在实践发展中,私募股权投资科技型中小企业的过程中存在诸多问题。本文主要结合私募股权投资在中国的发展案例—亿唐公司,对结算风险的产生机理进行了具体、深入的分析,并提出了系统、成熟的转移、防范策略。     

圆募股权投资走进中国

中国经济的快速发展日益吸引了国际私募股权投资基金的关注。目前中国已成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一，就是在中国银行、建设银行等商业银行的股改上市过程中，也可看到国际著名的私募股权投资机构的身影。而随着我国经济的迅猛发展以及国内资本市场的兴起，国外的金融资本特别是私募股权基金资本也将越来越多地涌入中国。截至2006年12月底，中外私募股权基金对129家内地及内地相关企业进行了投资，参与投资的私募股权机构数量达到75家，投资总额达到129．73亿美元。     

关于我国私募股权投资的研究

在我国,私募股权投资经过20多年的发展,现已经初具规模,近十年来,我国私募股权投资行业受益于资本市场的放开,正逐渐走向成熟,但是,与国外成熟的市场相比,我国私募股权投资市场现状不容乐观且市场上仍存在很多问题,在本文中,笔者在分析了我国私募股权投资市场的现状以及相关问题后,提出了具有针对性的建议,以期能对我国私募股权市场有所贡献。     

中国私募股权投资发展趋势

2001-2011年的十年间,中国私募股权投资市场在规模上获得很大增长。伴随中国宏观经济战略性转型时期,中国私募股权投资发展机遇与挑战并存,本文主要分析中国私募股权投资的发展状况以及发展趋势。     

谈民营企业融资难问题及发展私募股权融资策略选择

在我国现行的金融体制下,民营企业普遍存在融资难的问题,而发展私募股权投资可以有效解决这一问题。基于此,本文首先分析了民营企业融资现状及存在问题的原因;其次分析了私募股权投资对民营企业融资发展的意义;然后指出我国私募股权投资发展中存在的问题;最后针对存在问题给出了发展私募股权投资的建议。     

见证中国PE十年路

自20世纪90年代初起步的中国创业投资行业，在90年代末达到一次发展高峰。但是，进入2001年后，因美国股市网络泡沫的破灭、9·11恐怖袭击及其后的世界经济调整，加上国内创业板的搁置，中国私募股权投资（创业投资）行业似乎又回到了一个新的起点。其后5年间，行业从低谷中快速调整恢复，并于2007年获得又一次发展高峰，     

关于私募股权投资并购退出模式分析及策略探讨

随着我国经济的发展及转型,私募股权投资成为了投资的新趋势,私募股权投资既能促进我国产业结构的调整、协助我国进行经济转型,又能满足市场的良性竞争原则。但是私募股权并购退出这一关键运作方式在国内尚不成熟,因此需要及时进行针对性研究。本文追对私募股权投资并购推出的模式进行了分析,并对其策略展开了讨论,对私募股权投资并购退出的现状、存在的问题以及不同的模式进行了论述,目的在于提高读者对私募股权投资与并购推出模式的认识,并针对不同的退出模式提出了完善性建议,以供参考。     

基于私募股权投资的“国进民进”经济增长新模式探讨

"国进民退"是当前我国经济发展中遇到的一个问题。这很大程度上是由于民营经济发展困难重重,而发展私募股权投资,能够促进民营经济的发展。本文首先对私募股权投资作了概述,进而梳理了我国私募股权投资的发展历程,并对其存在的问题进行剖析,最后针对这些问题提出发展私募股权投资、形成"国进民进"经济增长模式的一些建议。     

中国私募股权投资分析与发展前景

伴随着国际多层次资本的兴盛和渗透,作为金融服务的私募股权投资在高风险的投资项目中越来越起到了重要的作用。中国强劲的经济发展项目同样吸引了众多外资私募股权的参与,与此同时本土化的私募股权投资也得到了充足的发展。本文着重分析了中国私募股权市场的现状及发展瓶颈,并对其发展前景提出了健全法规、强化监管等深化措施。     

我国私募股权投资发展现状分析及建议探讨

我国的私募股权投资已经成了一种新型的融资手段。但是从我国目前的私募股权投资发展行业现状分析,近几年,无论是在投资的规模还是募集规模上,都有了飞速的提高和发展,这一结果与我国经济发展快速增长以及市场深化改革进程有着密不可分的必要联系。与此同时,我国私募股权投资基金也因为市场规模动荡以及政策扶持的影响产生了波动较大的问题发生,比如说,导致看投资的集中度过高、没有多阶级的退出渠道,如果这些问题得不到相应的解决,势必会对我国私募股权投资行业的进一步发展造成严重的影响和不可估量的后果。本文简要分析了我国私募股权投资市场的发展现状,目前,我国私募股权投资基金发展存在的问题以及发展我国私募股权投资的对策,从而对我国私募股权投资的发展提供可借鉴的建议。     

基于经济学探讨私募股权投资基金的存在性

私募股权投资是一种独特的投资机制,能够为企业以及个人带来很多的专业技能以及经验,自21世纪开始得到迅猛发展,我国经济现阶段的发展与私募股权投资基金已紧紧相连,但是与其他国家相比,我国的私募股权投资基金各方面发展还不够完善,该文基于经济学论述私募股权投资基金的存在性。     

我国发展私募股权投资市场现状及建议

广州私募股权交易所的成立将会让越来越多的人关注私募股权投资.私募股权投资对我国具有重要意义,同时在我国具有发展私募股权投资的现实条件.研究私募股权投资在我国现状,弄清存在的问题,寻找相应解决措施,对于我国经济加速发展具有重要意义.     

2007年中国私募股权基金发展特点及完善机制

私募股权基金的发展拓宽了企业的融资渠道,在减缓企业融资难的同时,可以培育更多的上市企业,通过可持续投资,使投资者获取高收益,2007年是中国私募股权基金迅猛发展的一年。本文通过与2006年相关数据的对比分析,分析了其发展道路上存在的问题与竞争,总结出2007年中国私募股权基金发展的一些新特点及存在的问题,并提出进一步完善的建议和对策。     

“借道”并购、曲线上市与私募股权投资退出--基于双汇的案例研究

本文首先对企业跨国并购动因及私募股权退出方式进行整理归纳，依据双汇案例提出“并购是实现企业IPO上市的途径，也是私募股权投资IPO退出的借道方式”的这一观点。其次，本文依据双汇发展及万洲国际近10年的财务报表及公告分析了管理层与私募股权投资间存在的利益纷争、资本运作以及财富转移。通过财务数据来说明在曲线上市过程中私募股权投资如何实现利益最大化以及双汇管理层如何保证自身控制权。最后，本文结合中国私募股权投资IPO退出的实践，提出了影响中国IPO退出选择的理论分析框架。双汇的案例不仅为解决私募股权投资退出难问题提供了新的思考，也为资本运作中不同股东之间的制衡问题以及公司治理纷争问题提供了新的理论内涵。