散户投资者长期证券投资的风险控制分析

证券市场是一个高风险、高收益的投资场所,广大中小散户投资者在投资过程中由于种种原因承担着各种各样的风险。本文针对证券市场中非系统风险的控制进行探讨。     

证券投资收益风险与资金管理

机构投资者在证券投资中,其收益与风险不仅受到客观市场形势和主观投资水平的影响,还取决于投资者用于证券投资的资金结构.目前,中国证券市场资金的规模与结构对投资者承担风险的能力、获取投资收益的潜力等具有重要影响.设计良好的资金结构,提高投资收益、降低风险是当前市场最关心的问题之一.     

浅谈证券市场风险防范及价值投资

股市风云变幻，有涨就有跌，有赢家也有输家，高收益伴随着高风险。任何一个准备或已经参与证券市场当中的投资者，在具体的投资品种面前，在做出操作选择之际，都应认清、正视收益与风险的辩证关系从而树立风险意识。     

QFII投资组合构建的合理性研究——基于风险与收益匹配性的一般原则与最优原则

QFII是我国证券市场上唯一的境外机构投资者,受到广泛的关注.文章依据风险与收益相匹配的一般原则和最优原则,通过构建衡量风险与收益匹配状态的模型以及判断投资组合合理性的判别标准,从横向和纵向两个角度对我国QFII投资组合风险与收益的匹配状态以及合理性进行实证研究.研究表明,我国市场上QFII的投资组合在总体上是比较合理的,QFII能够战胜市场.     

投资收益和风险的量化分析

<正>在现代商业、金融的投资中,投资者最关心的是采用什么样的投资方式以使得总收益最大.然而,投资是要承担风险的,作为投资者,又希望其投资风险尽可能小.而且,大的收益总是伴随着高的风险.一般在有很多种资产可供选择,又有很多投资方案的情况下,投资越分散,总的风险就越小.为了同时兼顾收益和风险,追求大的收益和小的风险构成一个双目标决策问题,     

证券投资中的风险及规避探究

随着我们国家金融体系的不断完善,以及投资受客观的金融环境和投资者主观行为的双重影响,证券市场在能给投资者带来高收益的同时,又有着高风险相伴。加之我国证券市场起步较晚、发展较快,又导致证券市场投资者的投资风险进一步加大,比如证券业务类型单一引起的投资环境不稳定性,以及非法操控问题对投资者的巨大影响等。而这其中的原因也极为纷杂,如投资者的盲目投资、投机行为扰乱投资环境以及证券管理者的道德风险、政府部门监管力度不够等。本文从证券投资风险的概念入手,对我国证券市场的现状作出分析和对风险进行分类,在此基础上针对不同类型的投资风险提出了风险规避的方法。     

一个可转换债券的定价模型及其实证分析

可转换债券是我国证券市场上的一个新型投资工具,具有债券和期权的双重特征,对发行者和投资者都具有特殊的吸引力.发行者可以以较低的成本筹集资金,有利于稳定股票价格和减少对每股收益的稀释.投资者投资于可转换债券可以规避股市下跌的风险,同时又能在股市上扬的时候取得较高收益.作为一个债券和股票的混合衍生工具,如何合理的定价成为可转换债券研究的一个重要问题.本文从风险中立定价发出,利用二叉树建立一个期权定价模型,分析了影响价格的因素,并对市场上的具体产品进行了定价的实证运用.     

固定收益证券风险对冲研究

固定收益市场是整个金融市场环境当中的核心组成部分。实质上,通常情况下,固定收益市场越是发展迅速,其风险增长越迅速。基于此,当固定收益市场呈现出明显的风险性时,对固定收益证券进行风险分析及风险管理就显得极为必要,这对于参与证券市场当中与投资风险进行博弈的投资者以及机构而言更加重要。本文就固定收益证券风险对冲进行研究,以期为各类型证券投资项目的操作带来启示。     

固定收益证券风险对冲研究

固定收益市场是整个金融市场环境当中的核心组成部分。实质上,通常情况下,固定收益市场越是发展迅速,其风险增长越迅速。基于此,当固定收益市场呈现出明显的风险性时,对固定收益证券进行风险分析及风险管理就显得极为必要,这对于参与证券市场当中与投资风险进行博弈的投资者以及机构而言更加重要。本文就固定收益证券风险对冲进行研究,以期为各类型证券投资项目的操作带来启示。     

浅析我国证券市场流动性风险以及对经济的影响

一、证券市场流动性风险产生的原因 证券市场是一个融资的市场,充足的流动性是证券市场存在和健康发展的必要条件,市场流动性的稳定对于资源的合理配置起到积极的作用。而现实中流动性是经常变动的或流动性不足,对投资者的投资产生一定的风险,称为证券市场的流动性风险。主要表现在以下几个方面：     

我国住房抵押贷款证券化的风险及其防范措施

住房抵押贷款证券化作为一种金融创新工具将金融机构与证券市场有机结合起来,使贷款成为流动性的证券,并为投资者提供了新的投资品种,是促进国民经济增长的有效途径.但其作为一种新的投资工具,金融机构和投资者都将面临诸多风险.为了降低风险,保护投资者的收益,本文对影响住房抵钾贷款证券化的主要风险进行了分析,并提出风险防范的对策及建议.     

证券投资基金抱团式投资对市场的影响研究

自2020-2022年以来，证券市场关于基金“抱团”式投资与市场剧烈波动引起监管机构及投资者广泛关注。证券投资基金主要通过其专业投资组合能力，分散风险并提高投资者收益，促进证券市场平稳发展。但在实践过程中，非理性因素在一定程度上影响基金经理的投资行为，甚至对股票市场稳健运行产生重大影响。本研究将以历史基金投资策略及市场表现为依据，针对基金抱团式投资对资本市场的影响进行研究，旨在发现证券投资基金抱团式投资策略现存的问题、产生的原因并提出解决对策，建议从监管机构、基金公司、上市公司等角度进行优化，防范市场剧烈波动的风险。     

中小证券投资者权益保护法律的和谐化

证券市场是一个风险与利益并存的市场,并不存在只赢不亏的神话。投资者是市场活力之源,投资者信心直接关系到市场的兴旺和发展。特别是对于以散户为投资主体的新兴证券市场来说,股市的成长和发展,离不开对广大中小投资者利益的特别保护,各国也都将中小投资者保护作为一项特别重要的工作来抓。因此,在目前形势下着重分析对我国证券市场的投资者,尤其是广大的中小投资者的法律保护就显得尤为重要。     

投资者对证券市场投资情绪及测量

证券市场的心理学基础正受到金融经济学家们的普遍关注.本文在国内外已有研究的基础上,对投资者情绪的内涵、投资者情绪对证券市场的影响机理以及测量方式进行了全面探讨.本文认为投资者情绪是一个影响市场收益的系统性因子,特别是对高风险、难估价的资产价格影响较高;而对于投资者情绪的测量,可以通过构造包含七个基本成分指标的投资者情绪综合指数来进行.     

中国股票投资者投资风险管理探讨

随着社会经济的不断发展,我国的证券市场也进入了良好的发展阶段,很多人将自己的个人资产投入到证券市场中,最为常见的就是购买期货和股票。在证券市场中,投资者是最为重要的构成元素,其投资行为将对证券市场的资源配置产生直接性的影响,加强投资者的行为规范对于完善证券市场的发展有着十分重要的意义。同时,证券市场的风险比较高,不仅能够给投资人带来丰厚的收益,也能够使投资人面临破产的危险,因此股票投资的风险管理始终是人们十分关注的问题。本文就中国股票投资者投资风险管理进行分析和研究。     

一个可转换债券的定价模型及其实证分析

可转换债券是我国证券市场上的一个新型投资工具，具有债券和期权的双重特征，对发行者和投资者都具有特殊的吸引力。发行者可以以较低的成本筹集资金，有利于稳定股票价格和减少对每股收益的稀释。投资者投资于可转换债券可以规避股市下跌的风险，同时又能在股市上扬的时候取得较高收益。作为一个债券和股票的混合衍生工具，如何合理的定价成为可转换债券研究的一个重要问题。本文从风险中立定价发出，利用二叉树建立一个期权定价模型，分析了影响价格的因素．并对市场上的具体产品进行了定价的实证运用。     

期货市场风险管理与投机策略分析

随着我国期货市场的不断完善,如何在期货市场中获取投资差异,成了我们越来越关心的的问题.很多投资者认为期货市场是一个高风险的市场,对期货市场充满了恐惧与排斥.风险是否可以控制?在风险与收益成正比的前提下,又怎样有效地规避风险,获得更多、更稳的收益?本文将就上述问题进行探讨,并就期货市场投资存在的问题进行分析及对操作策略提出简要的建议.     

组合证券投资的风险分析

<正> 证券投资通常可获得较高的收益,同时必须承担一定的风险,所以它是风险和收益并存的投资活动。为了降低风险,通常采用组合投资的方法,即将资金分散投资于各种不同的证券,以达到趋利避害、分散投资风险的目的。 设投资者选定了n种证券进行投资。第i种证券的收益率为r_i,它受证券市场波动的影响,所以它是随机变量,投资者在这种证券上的投资比例为x_i,i=1,2,…,n。     

论政府不确定性行为对证券市场运行的影响

根据证券市场理论,投资者行为受市场机制约束,政府的作用在于防止投资者脱离投资理性.但我国证券市场运行中,投资者行为受政府行为主导,而政府行为具有不确定性,其表现为政策的主观性和盲目性.政府行为的不确定性加大了市场的波动,妨碍了市场机制的作用,不利于投资者理性预期.因此,解决证券市场运行中政府行为的不确定性是保障投资者享有公平、公正投资环境的关键.     

我国普通民众所面临的r-σ曲线及最佳资产分配比例实证分析

投资于股票和债券的资金分配问题是证券投资者所重点关注的问题。本文应用哈里·马科维茨(Harry.Markowitz)的均值方差理论,并结合我国证券市场的具体情况,测算出两条反映我国当前情况下证券市场风险与收益的r-σ曲线。在此基础上,笔者依据效用最大化原则给出了符合普通民众投资需求的风险资产与无风险资产、股票与债券之间的资金分配比例建议。当然,人们也可以根据自己的风险偏好,调整风险厌恶系数A的大小,找到符合自身的个性化最优投资组合。