利率市场化改革下的商业银行发展前景展望

随着我国利率市场化改革的推进,以及互联网金融、影子银行的爆发式增长给商业银行带来的冲击,商业银行所面临的市场环境愈加严峻。我国商业银行的收入一直以来主要来源于存贷款利息差,未来随着改革的推进,存款利率一旦放开,可能带来存贷款息差收窄的直接后果,商业银行必须改变自身的经营战略,以适应变化的市场环境。同时国家在推进利率市场化改革的过程中一定要先建立起存款保险制度等保障体系和相应的监管制度,以避免利率市场化改革带来的金融风险对经济造成的冲击。     

农村商业银行应对利率市场化的财务措施研究

根据我国利率市场化改革的总体思路:先放开货币市场利率和债券市场利率,再逐步推进存、贷款利率市场化。存、贷款利率放开的顺序:先外币、后本币;先贷款、后存款;先长期、大额,后短期、小额,目前我国已到了利率市场化的最后关头,现阶段除人民币存款利率还受到央行管制外,其他利率都已实现了市场化。利率市场化的推进对以存贷款利差为主要利润来源的农村商业银行来说会产生非常重大的影响,本文将对农村商业银行的具体财务措施进行研究以有效应对利率市场化。     

利率市场化的特征、影响及对策研究

截止2015年底,中国人民银行放开存款利率上限,我国全面进入利率市场化的时代。探讨利率市场化的特征,其对商业银行、中小企业的影响,给出相应的政策建议具有重要的现实意义。     

利率市场化改革的主要任务及路线安排

未来利率市场化改革面临的主要任务有：稳步放开人民币存款利率上限、完成利率“并轨”、提高金融机构风险定价能力、建立利率调控机制、完善基准利率体系。在未来的改革中,应审慎推进人民币存款利率市场化,用约5年时间逐步实现完全放开;确立中央银行政策目标利率,构建起利率调控的基本框架;完善包括Shibor、国债收益率曲线等在内的基准利率体系。还应同步完善与利率市场化改革相关的配套措施,以减少存款利率市场化对金融运行造成的冲击。     

银行转型刻不容缓

目前,我国进一步推进利率市场化的条件基本具备。随着利率市场化进程持续有序地推进,未来放开存款利率将对银行业影响巨大,商业银行需要改变目前以息差收入为主的盈利模式,进行经营模式的转型。     

利率市场化进程下商业银行经营转型问题探究

近年来,我国利率市场化的进程不断加快,货款利率管制完全放开,存款利率上浮区间上限扩大到基准利率的1.5倍。在利率市场化的背景下,严重依赖存货利差盈利模式的我国商业银行盈利性受到巨大挑战。此外利率风险增加,商业银行业务转型迫在眉睫。本文在对我国商业银行经营现状与国际主流商业银行比较的基础上,以光大银行为例分析商业银行转型策略,随后提出相关建议,尽快改变以收入息差为主要收入来源的盈利模式,将大力发展中间业务和新兴金融业务作为新的战略选择。     

存款利率市场化的影响及基本条件

近日,央行全面放开金融机构贷款利率管制,我国的利率市场化进程进入攻坚阶段.离利率市场化还有最后一步,即存款利率的市场化.我国的利率市场化一直坚持逐步开放,保障金融安全的原则.此次未同时放开存款利率,也是这一原则的体现.相较于贷款利率市场化,存款利率市场化的影响更大,影响面更广,如果贸然推出,有可能产生严重的经济问题,甚至导致金融危机,世界各国的经验教训也验证了一这点.因此,实现存款利率市场化,需要具备一定的条件和选择合适的时机.本文对存款利率市场化的影响、基本条件及时机选择问题进行了讨论.     

现行中小商业银行存款差异化定价策略分析

<正>一、存款利率市场化定价发展现状2012年6月8日,央行下调存款基准利率的同时,扩大了存款利率浮动区间,使之上浮至基准利率的1.1倍。一个月之后,央行再次下调存款基准利率。这表明央行已经启动了存款利率市场化改革的步伐。然而各银行的表现却耐人寻味。由表1可知,五家大型国有商业银行没有调整活期存款利率,对于定期存款利率也是根据期限进行了有差别的浮动,只有三个月期定期存款利率上浮到顶。相对于大银行的气定神闲,中小商业银行(股份制商业银行、城商行和农商行)显得有些手忙脚乱,大部分银行存款利率均一浮到顶,银行业在存款领域的竞争可见一斑。由此可见,我国商业银行尤其是中小银行对利率价格缺乏敏感性,存款定价能力严重不足。在日益市场化的环境中,中小商业银行一味靠提高存款利率来争取市场份额不是长久之计,其唯一的出路在于立足本行实际,发展本行特色,实现精细化管理。     

外币利率市场化对基层商业银行影响初探

近年来我国利率市场化进程不断提速,人民币利率市场化也于2012年迈出了实质性步伐,存款利率可上浮并且上浮区间不断扩大上。国有商业银行作为高速发展中的中国商业银行业内领军代表,以先外币后本币的思路开始落地利率市场化工作,于2012年开始向各分行授权放开了外币存贷款业务的利率定价权,希望从较健全的外币利率定价环境入手,积累本币利率定价管理及提高收益空间的宝贵经验。本文以苏州地区某国有商业银行的分行外币利率定价市场化前后的情况对比来分析利率市场化改革的影响,希望能起到管中窥豹的作用。     

利率市场化、银行道德风险与中小企业融资

在贷款利率下限放开后,我国利率双轨制特征体现为存款利率上限和市场利率并存,利率管制扭曲了资金价格导致资源配置不均,而利率市场化会引发银行道德风险。本文证明了利率市场化会引发银行道德风险,并在均衡中央银行、商业银行、中小企业各方利益基础上,为解决道德风险和中小企业融资问题,提出了相对于规定自有资本金率和利率管制更优的方案。     

基于Gumbel-Copula-VaR的算法检测——以工商银行和民生银行为例

1993年,党的十四大首次将利率市场化历史性的写入改革大纲;1996年至1998年,中国人民银行依次放开银行间同业拆借利率、债券回购利率和贴现率;之后的数年中,存贷款利率浮动范围不断扩大;2013年,商业银行贷款利率全面放开,这标志着中国金融市场即将实现全面利率市场化。利率市场化会对银行业造成一定的影响,本文选取了中国最有特色的两类商业银行,通过copula函数度量了二者在利率市场化进程中的风险价值,结果发现国有大型控股银行更具免疫力。     

存款利率市场化改革的国际经验借鉴

自2013年起,中国利率市场化改革明显提速,政府和相关监管机构陆续推出了一系列的改革举措。2013年7月19日,央行宣布全面放开贷款利率管制;2013年10月25日,贷款基础利率集中报价和发布机制正式开始运行;2013年12月8日,央行发布了大额可转让存单的发行和交易细则。我国将近20年的利率市场化改革进入攻坚阶段,如何进行最后的存款利率市场化改革,至关重要。本文期望通过借鉴国外存款利率市场化改革的成功经验,顺利完成利率市场化改革。     

定价失准

利率市场化,"精准定价"成为关键词。中国将有序渐进稳步推进利率市场化,但要完全放开存款利率仍需3至5年时间,因为现阶段实现完全利率市场化的配套制度和条件还不够成熟。部分商业银行存在自身定价能力不足的问题,且银行间竞争不充分,在应对利率市场化方面仍然没有做好准备。利率风险管理基础仍然较弱。多数银行缺少利率风险管理部门和完善的利率定价体系,信息管理系统建设不到位,风险     

我国存款利率市场化的影响及对策

金融体系的改革与完善推动了利率市场化进程的加快,存款利率市场化是利率市场化改革中的重要内容之一,也是中国经济改革和发展的大势所趋。在我国金融体制改革的大背景下,本文从分析存款利率市场化对商业银行的影响出发,研究导致存款利率变化的主要影响因素,探讨我国存款利率市场化的路径选择和对策。     

利率市场化对个人金融的影响

利率市场化是政府或货币当局逐步放松或放弃对利率的直接控制或限制,让资金市场供求关系直接决定市场利率水平的利率机制变迁的过程。文章从商业银行个人理财业务、个人存款以及消费贷款等角度出发,浅析利率市场化对个人金融的影响,并提出推进利率市场化改革的相关建议     

我国利率市场化改革的对策与思考

随着我国市场经济的发展和金融体制改革的不断深化,我国已具备了利率市场化改革的基本条件,从实际情况看,采取一步到位放开利率管制,容易产生大幅度的利率攀升,因此,利率市场化改革应采取渐进的方式。我国利率市场化改革的步骤：理顺利率关系,完善利率结构;扩大利率浮动范围,下放利率浮动权;完善利率市场化改革的配套制度建设,改善利率传导机制;加强商业银行风险管理。     

利率市场化与商业银行资产负债管理研究综述

资产负债管理(Asset-liability Management,ALM)是现代商业银行生存发展的根基和生命线。随着金融机构贷款利率管制全面放开和存款利率有限上浮,利率市场化的步伐正渐行渐近,并对商业银行的经营管理尤其是资产负债管理带来巨大挑战。如何通过管理转型提升资产负债管理能力,已成为值得商业银行深入探索的课题。本文分析了资产负债管理转型的方向并提出对策。     

商业银行应对利率市场化的建议

存款利率市场化越来越近,看似简单实则非常的复杂和困难,将对商业银行产生巨大的、生死考验。利率市场化对商业银行既是机遇,更是挑战。商业银行只有认识到位,积极应对,不断创新,方能经受住利率市场化的考验,最终走上新的可持续发展道路。     

两会·热点建言

正互联网金融全国政协委员、永隆银行董事长·马蔚华互联网金融应与金融机构采用统一的监管原则对于互联网金融,应该与金融机构采用统一的监管原则,线上线下统一,监管机构也在考虑制定相关的监管方案。余额宝本质上是一种货币基金,其高收益的前提条件是商业银行的活期存款利率没有放开,如果存款利率市场化以后,肯定会有影响。余额宝是一种商业模式,利率市场化改变的则是商业银行原来的定价体系,也会促进商业银行转型多元化经营。     

利率市场化对我国商业银行的影响及对策

过去10年来,我国利率市场化改革取得了重大进展。利率市场化改革的进一步推进,将使商业银行客户结构发生变化、存款成本上升、盈利水平受到冲击、风险管理面临挑战。国内商业银行应尽快建立和完善市场化风险定价机制,提高市场化定价能力,从盈利模式转型、收入结构调整、利率风险管理、金融创新和成本控制等方面采取相应对策,以应对利率市场化给经营管理、业务发展和盈利能力带来的挑战。