大型集团企业资金集中管理——财务公司模式探析

目前,国内、外一些大型集团企业,从分散式的资金管理向集中管理的运作模式转变,在几种资金集中管理模式中,又以集团财务公司模式成为当前主流。这种模式用集团财务公司为平台,以加强集团资金管理和提高集团资金配置效率、降低集团外部融资成本和融资总额为目的,实现集团企业"产业""金融"高度融合,实现金融服务促进经营产业发展。因此,集团财务公司的本质是集团发展到一定阶段后,资金管理的高级化、专业化形态。本文分析了大型集团企业资金管理存在的问题,再对资金集中管理模式中的财务公司模式、以及集团财务公司的优、劣势进行了探析,以期为集团资金运作、管理提供参考。     

财务公司资金集中与治理结构关系实证研究

基于我国财务公司2011—2016年企业面板数据，文章实证检验了财务公司治理结构对企业集团资金归集的影响。结果显示，上市公司持股财务公司、提升财务公司股东数以及财务公司董事长由集团总会计师及以上级别领导兼任，均有利于提升财务公司资金归集率，但是财务公司董事成员数量则与资金归集率之间无明显关系。文章研究还发现，财务公司资金归集率与其资产规模呈现显著的“倒U型”关系。     

浅析交通行业财务公司内部资金管控

中国企业集团财务公司诞生已30余年,2018年底,财务公司已经达253家,交通行业(高速公路)有7家,财务公司正成为助力企业集团在资本市场与货币市场游刃有余的新"金融力量"。财务公司对内面对成员单位,集中成员单位资金内部实现资金错配,减少集团整体负债,对外面向资本市场,通过银行间市场交易,使内部资金增值。本文通过研究交通行业企业集团及财务公司资金特点,总结交通行业企业集团财务公司资金运作规律,探讨财务公司资金头寸管理,以进一步降低企业集团融资成本,提高资金使用效率,达到整体资金效益最大化。     

浅谈我国企业集团财务公司运营过程中存在的问题及对策

财务公司能充分利用集团内部闲置资金,加快资金周转和资金结算速度,节省信息搜索成本。由于财务公司优势明显,导致部分集团运营过程中过度依赖财务公司,产生了过度投资、竞争能力和整体价值下降等诸多问题。因此,要确定集团发展方向,建立绩效评价机制、风险管理制度,完善监管制度等。     

集团企业财务公司资金集中管理模式的运用探究

企业集团的财务公司,在企业发展的过程中主要的目的是为了将集团的资金集中在一起管理,从而达到促进企业资金使用效率进一步提高的目的。企业在发展的过程中通过设立财务公司的方式,不仅可以最大限度的提升企业内部资金使用效率的提升,同时也为集团资源配置的进一步优化、降低集团的融资成本,奠定了良好的基础。本文主要是就集团企业财务公司资金集中管理模式的运行策略进行了深入的研究和分析。     

财务公司各职能发挥能否缓解上市公司融资约束

中国资本市场迅速发展，在竞争激烈的市场中，现有资金不能满足企业发展的需要，因此设立财务公司作为集团内部非金融机构并发挥其职能作用满足企业发展。文章在基础理论部分，首先介绍财务公司融资职能，其次从定性的角度预测财务公司各职能发挥对融资约束的影响；最后从理论层面出发，进一步考虑融资环境的影响，发现当外部金融环境越不景气时，财务公司各职能发挥更有利于缓解融资约束。在研究过程中，选用了Ｓｔａｔａ１４.０软件对数据进行统计处理，具体使用了描述性分析和多元线性回归分析的方法。通过以上的规范分析和实证研究发现:财务公司的资金归集职能、委托业务职能能否缓解上市公司融资约束没有得到验证，但其贷款业务职能、结算业务职能能够显著缓解上市公司面临的融资约束。     

关于企业集团财务公司资金管理模式的探讨

近几年来,我国财务公司的成立在大型企业集团中屡见不鲜,但是外界就财务公司资金管理中的利弊存在异议。文章首先分析了集团内部资金管理的作用;讨论了集团发展过程中实行资金管理的必要性;对比了不同企业集团内部资金的管理模式,认为目前财务公司比较适合于大型集团的资金管理;又论述了财务公司在企业集团资金管理中发挥作用的有效途径,为企业集团健康可持续发展提供理论基础。     

基于集团财务公司的供应链金融优化分析

财务公司本身就是企业集团内部用以解决集团内部资金问题的金融机构,财务公司的功能和准确定位对于企业集团资金管理和资金的运作效率有着重要的作用。在集团所处的供应链的各种融资环节上,财务公司所承担的职能,不仅是保证集团本身的资金链稳定,也同时具有监督和协调供应链上下游企业融资需求的作用,因此,分析财务公司在供应链融资上的优缺点,扬长避短,对于优化集团公司的供应链金融生态有着积极的意义。     

煤企集团财务公司资金管理账户模式的选择与设计

资金管理是企业集团财务管理的重点,越来越多的煤企集团采用了财务公司模式。但是,目前煤炭企业集团财务公司在资金归集等方面难度较大,对煤炭企业集团财务公司资金管理账户模式的选择与设计提出了新的要求,以与集团的具体情况相适宜,有效地归集资金。通过对煤炭企业集团财务公司资金管理账户模式的现状分析,笔者认为选择并设计收支两条线账户模式是煤炭企业集团资金集中管理的现实选择。     

浅谈做好财务公司结算支付工作的几点体会

财务公司作为非银行金融机构,资金结算是其职能中的重要一项,也是各项业务运作的基础。财务公司作为集团资金集中管理和统一结算的平台,通过搭建资金结算平台,充分发挥统一结算功能,以结算服务推动集团资金集约管理和高效运转。近些年来,随着经济的快速发展,财务公司结算业务在不断发展,但其中也存在着诸多问题。本文针对财务公司结算业务进行研究,并根据问题提出相关改进措施。     

研究税法对财务公司模式下集团资金运作的影响

自新税法颁布以来,对企业集团的财务公司的整体财务管理、集团旗下企业的融资方式、融资管理以及税务管理产生较大影响。本文主要探讨新税法对财务公司模式下集团资金运作所产生的影响,并针对其中的不足之处提出建议。     

企业集团资金集中管理财务公司模式的分析

企业集团资金的运作质量关系到企业的生存和发展。企业集团想要在新时代背景下实现快速发展,需要将资金集中管理作为发展途径。目前,企业集团资金集中管理的模式分为许多种,在众多管理模式之中,财务公司模式是最为有效的资金集中管理模式。本文以集团企业作为研究对象,对企业集团资金集中管理财务公司模式进行分析,主要包括财务公司模式发展、资金结算中心、境内外资金池、票据池和投资筹资等财务公司模式,希望能够为相关行业提供借鉴。     

论行业分布与规模对财务公司的运行比较分析

财务公司的专业财务处理为集团资金运转带来极大便利,但是其所处行业的特点与公司的规模在很大程度上影响着财务公司的运营效果和赢利水平。本文通过对财务公司在不同行业的赢利状况作对比和对公司各主要运营指标进行关联分析,来分析行业的分布和规模特点对财务公司带来的影响,为财务公司的设立及经营提供参考。     

财务公司实行资金集中管理对上市公司的影响分析

长期以来,我国企业集团采取的是资金分散管理的模式,但是,随着我国企业内外部竞争环境的不断变化,这种模式的不足逐渐凸现出来。目前,我国很多企业集团逐渐实现了对资金的集中管理模式,并以此来提升现代企业集团的资金使用率,财务公司的成立对企业集团资金的集中管理提供了帮助。那么,财务公司实行资金的集中管理对上市公司的影响如何呢?本文将以此来进行分析。     

企业集团实施资金集中管理的模式选择

本文认为,目前我国大多数企业集团采取了相对集中的财务管理模式,集中管理的方式一般有两种:一是组建集团财务公司;二是成立集团内部结算中心或内部银行。文章提出,我国大多数企业集团适宜采取与银行合作的资金集中管理模式,充分利用银行的金融服务,采取与商业银行合作的方式,利用银行的管理资源和专业水平,达到企业集团资金集中管理、调剂余缺的目的,同时对短期沉淀的资金,还可委托银行通过协定存款率、委托贷款及资金托管方式等进行资金运作,提高集团资金的利用效率。     

财务公司在煤炭企业集团的作用

目前,财务公司在国内的数量迅速增加,说明现在国内市场对财务公司有需求。财务公司是一种新型的以中长期金融业务为主的非银行金融机构,主要致力于为企业集团成员单位技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务。我国的煤炭企业集团在煤矿资源整合后都存在有资金缺口,为了解决当前的这一困局,各个煤炭企业集团纷纷设立了财务工资,主要是因为财务工资具有融资功能。在本文中,笔者首先分析了各煤炭企业集团分设财务公司的动因,即是财务公司在煤炭企业集团能发挥的作用,接着分析了财务公司实践融资功能的措施,,与大家一同探讨。     

企业集团财务公司资金集中管理问题研究

由于经济全球化、竞争不断国际化,企业集团成为世界各国参与国际竞争最主要的一股力量。因此,企业如何加强集团管理,不仅关系着其自身的发展,还关系着全球的经济发展。而企业在集团管理中,资金是支撑其运作的血液,贯穿于企业生产经营的各个环节,因此企业集团财务管理中,资金管理是其重中之重。本文从财务公司出发,首先分析了财务公司资金集中管理中存在的问题,再针对这些问题分析其产生的原因,最后提出了加强财务公司资金集中化管理的对策和建议。     

集团财务公司运作风险的案例分析

从南航集团财务公司腐败案出发深入分析了导致财务公司事发的三个原因,包括财务公司角色定位的误区、集团内部监管的缺失以及与财务公司有关的外部监管规则存在的问题.     

集团财务公司运作风险的案例分析

从南航集团财务公司腐败案出发深入分析了导致财务公司事发的三个原因，包括财务公司角色定位的误区、集团内部监管的缺失以及与财务公司有关的外部监管规则存在的问题。     

论企业集团财务公司的资金安全管理

<正>资金管理是财务管理的核心,根据《企业集团财务公司管理办法》(银监会2006年第8号令),财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的,为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。财务公司在对集团进行资金集中管理的基础上,强化风险安全管理和内部控制建设,保障资金运营安全性、流动性和效益性协调统一,发挥其作为金融机构的投融资及中介职能,