我国贷款利率自由化对中小企业融资的影响

目前中小企业贷款难问题已严重制约了国民经济的健康发展.随着我国利率市场化的不断推进,我国金融机构的贷款利率已经基本过渡到上限放开、下限管理的阶段.贷款利率自由化使银行能根据企业风险状况自主定价,使贷款利率更好地覆盖风险溢价,从理论上讲,这会有利于银行等金融机构更多地为中小企业提供金融服务.但由于信息不对称导致逆向选择和道德风险问题的存在,要想从根本上解决中小企业融资难的问题,必须大力提升中小企业自身的素质,建立以政府担保为主体的中小企业信用担保体系,进一步完善资本市场,增加中小企业的融资渠道.     

我国中小企业融资问题研究——基于内生化企业规模和抵押品价值模型视界

本文在内生化企业规模和抵押品价值模型基础上对在激励相容和信贷配给条件下银行和贷款企业行为进行分析。研究表明：抵押品价值过高是当前我国中小企业融资难的主要原因,一方面银行在信贷配给条件下通过抵押品价值限制许多中小企业进入信贷市场;另一方面因为抵押品价值过高,许多中小企业降低了对低风险项目的贷款意愿。     

非上市公司贷款的RAROC模型定价研究

随着我国利率市场化改革的不断深化,对商业银行贷款定价能力的要求也越来越高,特别是国家加强对中小企业的支持,对银行的中小额贷款定价能力提出了更高的要求。本文根据商业银行贷款客户的行业类别、信用级别和贷款年限,利用风险调整后的资本收益率（RAROC）模型测算出非上市公司贷款客户的贷款利率,表明现行贷款利率总体偏低,存在低估商业银行面临的风险的可能性,同时RAROC模型能更好的区分不同贷款期限、违约概率、预期损失等差异所带来的风险。     

中小企业融资管理分析

融资困难是中小企业面临的最主要的问题,中小企业的融资直接影响到了产业链的正常运转.一方面中小企业风险较大、贷款风险暴露快,银行对中小企业贷款有所保留,不敢信贷投入;另一方面,多年来我国诚信环境欠佳,"重合同、轻信用"思想淡薄,如何解决中小企业融资难是一直困扰中国经济发展的一个问题.     

浅析解决中小企业贷款难的三种方法

在外部融资的方式中,银行信贷资金已经成为我国中小企业获得融资的主渠道,但是银行"贷款难"的问题随着中小企业的发展而日益突出.银行对中小企业的信贷支持力度不够的主要原因除了中小企业自身存在的不足之处以外,还有我国尚未建立完善的社会化金融服务体系以及我国商业银行信贷风险管理水平不高等主要因素.因此,在借鉴世界通行的信贷支持方式以及结合我国国情来探完解决中小企业贷款难的问题时,本文将从完善我国现有的信用担保体系、创新现行信贷管理办法、建设智能型银行及不断探索信贷产品三个方面进行简单的探讨和分析,力求为中小企业信贷难的问题寻求新的思路和方法.     

商业银行贷款定价与企业风险研究

通过检验我国上市公司贷款利率与企业财务风险、公司治理状况等因素间的关系,发现我国商业银行已具有根据企业风险进行差别化贷款定价的能力,但影响短期贷款和中长期贷款定价的因素差异较大。研究还发现货币政策对短期贷款和中长期贷款定价都具有显著影响,而企业资产规模、银行类型只对中长期贷款定价有显著影响。     

商业银行在金融危机下的应对策略

在应对金融危机时,商业银行应该是稳定器,需要践行社会责任。商业银行应该从七个业务活动来寻找发展机遇,它们分别是并购贷款业务、减税效应、保障性住房、国际服务外包、十大振兴产业、基础设施和国际贸易融资。对此,商业银行应持有六个策略一扩大信贷规模,调整信贷结构;调整利率水平;适当控制银行规模,正确处理好大企业与中小企业之间的关系;发展银行业务外包,进行银行再造;创新和挖掘适合我国国情的投资银行业务;加强风险防范和改善服务质量。     

中小企业银行融资问题分析和对策

中小企业作为我国经济增长的重要支柱,在这次经济危机中陷入严重的资金短缺困境,严重阻碍了我国的经济增长和就业.本文通过时中小企业银行融资问题的实证分析,得出我国中小企业融资难的原因主要是信用体系的缺失,在此基础上反映出来的是银行对中小企业贷款的信息成本和交易费用过高.并就此提出措施:要营造中小企业融资的良好环境和制度基础.抓住产业结构调整的契机,加强信贷支持,帮助中小企业实现产业链升级.     

我国中小企业信贷约束问题分析

以中小企业作为研究对象,通过银企博弈模型分析中小企业贷款现状。在我国现阶段确实存在着中小企业贷款难问题,其根本原因是借贷双方的信息不对称。在此基础上,由于中小企业中劣质企业占比重较大,银行有理由在信贷决策时对中小企业实行信贷约束;其目的是促使中小企业在信贷市场上建立起良好的声誉。因此,要解决中小企业的贷款难问题,关键是要建立征信社会,降低社会的交易成本,提高银行授信的积极性。     

中小企业贷款问题博弈探讨

中小企业在各国国民经济中均占有重要地位,然而中小企业又有一些自身劣势,如规模小,抗风险能力差、淘汰率高等问题使其难以生存,由于上述原因,导致中小企业贷款难,是中小企业发展的最大瓶颈。将中小企业在银行的贷款过程看做一个博弈的过程,通过双方得益情况的分析,提出解决中小企业贷款难问题的思路,即商业银行通过办理中间业务筛选优质中小企业客户,通过关系型融资对中小企业发放贷款,通过推出个性化产品满足中小企业的融资需求,通过建立风险覆盖机制来保持中小企业信贷投放的可持续性。     

中小企业信贷配给的综合模型

本文将银行利润、银行利率、企业风险、企业规模作为内生系统变量纳入一个分析框架,建立一个竞争性市场下综合的信贷配给模型,重点研究不同风险类型的中小企业的信贷配给。模型揭示,多样性的信贷合同组合可以通过贷款利率、抵押品作为甄别机制而达到斯宾塞-莫里斯分离均衡,并分析了其存在的条件与范围,阐述了模型对中国金融系统改革及中小企业信贷配给的现实启示。     

政策推进小企业贷款

◆银监会<指导意见>推动小企业贷款 2005年7月,银监会出台了<银行开展小企业贷款业务指导意见>,着力引导和督促银行业金融机构按照市场原则和商业化运作模式,努力建立和完善风险定价、独立核算、特色审批、激励约束、专门培训和违约信息通报6项重要机制,积极推动银行业开展中小企业贷款业务.     

高科技中小企业的信贷融资模式及风险问题研究综述

高科技中小企业信贷融资是改善高科技中小企业融资状况的重要努力方向,十分重要。根据银行对高科技中小企业信贷融资的部分信贷案例进行分析的经验,本文主要从理论上展开。风险是信贷融资的主要障碍,风险可部分由国家承担。金融机构可以利用信用风险评估技术,结合不完全合约等西方经济学成果,形成信贷融资的宏观风险配置、微观信贷评估技术、激励与风险均衡这样的完整框架,这个框架是可行的。本文献综述,就是从以上三个方面阅读并分析了现有主要研究成果,加以思考的结果。     

《中小企业促进法》正在制定中

据报道，作为我国第一部保护和促进中小企业发展的法律，《中小企业促进法》草案将于明年提交全国九届人大会议审议，其主要内容有：一、加强专门的中小企业管理机构，鼓励中小企业间建立各种自治性协会组织，建立各种中介组织；二、建立金融扶持制度，设立为中小企业提供信贷的担保基金，设立专门的中小企业银行和中小企业信贷部，设立中小企业风险担保基金，实施小企业贷款计划，建立中小企业融资的二级市场等；三、建立社会服务系统；四、建立税收优惠制度，适当调整税种，减少或取消对中小企业不利的税收，分类实行税收优惠等；五、实行…     

银企关系与信贷可获得性、贷款成本——基于2003年NSSBF调查的实证分析

与传统的财务报表型和抵押担保型贷款不同,关系型借贷是银行基于银企合作过程中收集、整理和传递的有关企业及企业主的“软”信息而作出信贷决策的一种融资机制,尤其适合缺乏透明信息记录和抵押物的中小企业。本文以美国2003年NSSBF调查数据为样本,实证研究银企关系对于中小企业的信贷可获得性和贷款成本的影响。本文选取中小企业与向其提供信贷的银行之间关系的持续时间来衡量银企关系密切程度,用贷款合同的两个重要内置条件（抵押物要求和利率水平）分别反映信贷可获得性和成本。研究发现,银企关系持续时间越长,中小企业的信贷可获得性增强,但同时贷款成本会上升,这反映出关系型借贷对于缓解中小企业融资困境的辩证作用。最后基于上述发现提出政策建议。     

中小企业融资中的自有资金信贷机制

银行贷款收益取决于贷款利率和贷款风险两个因素。在贷款利率受到管制时,理性的银行为了实现期望利润最大化,要求企业提供足够抵押来规避贷款风险。我国中小企业由于自身特征及所处信贷环境的原因,银行向其贷款风险大,且得不到足够抵押品,也没有第三方提供担保,这就导致中小企业贷款难现象。因此,我国商业银行应该灵活运用抵押、担保、关系贷款和自有资金多种手段,积极构建中小企业的多层次信贷机制体系。     

小微企业贷款定价与风险探讨

随着小微企业数量的增加以及经济环境发生的变化,银行对小微企业贷款定价模式也同样需要优化和改进。本文首先介绍了影响银行向小微企业贷款进行定价的风险因素,然后从贷款基础成本率和风险溢价两个方面来确定贷款定价。     

中小企业的信贷配给与关系型融资

<正>一、关系型融资的涵义中小企业融资难问题是制约中小企业发展的一个主要问题。这就是我国中小企业信贷市场存在的一个严重的问题——信贷配给现象,中小企业成为银行配给的对象,无法获得足够的贷款。     

基于不完全信息博弈模型的中小企业融资分析

引入中小企业预期贷款成本和银行信贷规模因素,本文构建了不完全信息条件下中小企业与银行的博弈模型,提出预期贷款成本大于从其他途径获得贷款成本是中小企业做出不向银行贷款决定的原因;信贷规模减小使中小企业获得贷款的可能降低,利率负担增大将会降低中小企业的还款意愿。     

利率市场化程度对中国商业银行贷款定价影响的研究

本文运用2008年-2014年中国16家上市股份银行和日本10家上市银行的平衡面板数据研究了利率市场化程度对贷款利率影响因素的作用。发现利率市场化的程度越高,在贷款定价时,对违约风险的考虑将越充分;不管利率市场化的程度如何,营业成本一直是决定商业银行贷款定价的最重要因素;风险厌恶程度和流动性风险这两个因素对贷款定价的影响不是特别明显。为此,在中国的利率市场化改革基本完成的情况下,商业银行在制定贷款定价策略时要更加考虑违约风险这一因素的影响,银行要建立一套完善的贷款定价体系,以期确定一个最佳的贷款利率。