中国国有企业—银行债务重组的设想

中国国有企业的效益问题和经营机制转变问题已成为下一步改革的关键.在国有企业改革中,巨额的债务(主要是欠国家专业银行的贷款)又是最突出的问题.如果债务问题不解决,国有企业改革中的其他举措,如产权结构转变、股份制改造、资产存量调整、产品方向转变、企业兼并和重组、企业技术改造等均难以进行.另外从国家专业银行角度看,被国有企业占用的大量不良贷款(债权)使银行的资产质量恶化,大量贷款本息不能按期偿还,银行还要不断向这些国有企业注入新贷款,这会使贷款信用机制受到损害,同时也是专业银行转向现代商业银行改革的一大障碍.因此,企业的大量不良贷款债务已在企业改革与银行改革之间形成死结.研究国有企业的债务重组问题,寻找一种可行的方式解开这个死结,是当前十分紧迫的任务.     

债权转股权新探

不良债权转股权,即将银行无法收回的部分贷款转变为银行对企业的入股投资。这一思路在“不良债权转移论”中呼声最高,对其利弊分析也形成了大致相同的看法。其优点是:1.可以减轻企业沉重的债务、利息负担,为企业赢得新的筹资能力和机会,银行以股东身份参入企业,可以提高企业的社会信誉,增强企业的市场竞争能力;2.银行的部分死滞贷款转化为一种新的资产形式,保证了这部分信贷资产的安全与完整,使专     

试论信贷资产风险形成原因及防范机制构建

<正> 要防范信贷资产风险,必须加强专业银行信贷风险管理。信贷风险管理,就是通过对贷款风险度的量化管理,控制贷款风险,实现贷款安全性、流动性、盈利性。本文就如何建立专业银行风险防范机制谈些看法。 一、信贷资产风险形成的原因 目前,通过转换经营机制,一大批效益好、税利高的企业脱颖而出。但受诸多因素的影响,部分企业没有赶上市场运行步伐,被抛在改革浪潮后面,为逃避银行债务,只好以假借转换经营机制为名,采取不同手段,使信贷资产与实物资产相脱离,债务人虚化,从而债务主体丧失了     

我国商业银行消费信贷发展新方向

<正>我国商业银行消费信贷的发展状况1、商业银行发展消费信贷的现实必要性(1)改善和优化商业银行的资产负债结构的需要。从我国商业银行的资产负债结构来看,居民储蓄存款约占全部存款资金的60%；而我国商业银行的资产构成主要是对工商企业、农业和基础设施为主体的生产性贷款,对居民的消费信贷在商业银行全部贷款中的比重微乎其微。这种资产负债结构使我国商业银行面临着十分严峻的环境,一方面是高达14万多亿的居民储蓄存款形成的硬债务,另一方面则是巨额的国有企业贷款而形成的软债权,处于高风险状况中运行。发展消费信贷有利于改善和优化我国商业银行的资产负债结构,使资产结构逐步多元化,降低信贷资金的结构性风险。     

国际资产证券化:银行体系剩余不良债权化解的途径选择

目前,在资产管理公司接收了约14000亿元不良债权后,整个银行体系还存在大约20000亿元的不良债权,这部分不良债权由于没有政府的支持,不能采取国际上通行的一些处理方法,又由于国内法制环境的制约,也不能采取国内资产证券化的方法,因而应采取国际资产证券化的方法。     

理顺利率：通向专业银行企业化的另一条道路

专业银行企业化改革提出好几年了,但至今进展不大,原因何在?有些同志认为,这是因为没有把政策性银行与经营性银行分设所致,在他们看来,要想把专业银行搞活,实现专业银行企业化,唯一的办法是把专业银行的政策性业务与经营性业务分别由两家银行办理。现在我国专业银行负有大量的政策性业务,发放政策性的低息优惠贷款,所以造成了专业银行政策性的亏损,在这种情况下,不仅无法衡量专业银行的工作成绩,无法发挥专业银行在有计划的商     

关于化解我国银行不良资产的方法探讨

目前,我国的国家国有专业银行大约有近2万亿元的坏债,占其贷款总额的25％,这直接影响到我国银行的生存与发展。因此,寻找有效方法化解银行不良资产问题亟待解决。可采取成立资产管理公司收购银行不良资产,或由资产管理公司对债务公司进行重组来间接盘活银行不良资产。     

不良资产处置的政策建议

<正>在我国,不良资产传统上主要是指国有银行的不良贷款。如, 按照我国以前实行的贷款质量四级分类管理方法分类的逾期、呆滞和呆账三类贷款,或者按照国际通行的贷款质量五级分类管理中的次级、可疑和损失贷款。经过剥离,四大国有资产管理公司也控制着大量的不良资产。不良资产可以是债权类资产,股权类资产或者实物类资产。     

九种行为将被视为恶意逃废银行债务

根据中国银行业协会通过的《逃废银行债务客户名单管理办法》的规定。债务人具有下列行为之一的，将被视为恶意逃废银行债务：不经债权银行同意，以改制、重组、分立、合并、租赁、破产等方式悬空银行债权；通过非正常关联交易抽逃资金、转移利润、转移资产，致使银行债权被悬空；以转户和多头开户等方式，蓄意逃避债权银行对贷款的监督，使银行贷款本息无法收回；故意隐瞒真实情况，提供虚假信息、产权不清的担保，或恶意拒绝补办担保手续；不经债权银行同意，擅自处置银行债权的抵（质）押物，造成银行债权低（质）押悬空；隐瞒影响按期偿还银行债务的重要事项和重大财务变动情况，致使银行债权处于高风险状况；拒不执行人民法院和仲裁机构已生效的法律文书，继续拖欠银行债务；不偿还债务又拒不签收银行催债文书；其他恶意逃废银行债务的行为。     

证券化的经济学分析

一、证券化概述对于“证券化”概念存在着不同理解 ,一般地把下列情况称为证券化 :第一 ,金融形态的重点从贷款形态向证券形态转移。第二 ,对贷款债权等资产进行组合处理 ,然后转让组合后的资产结构 ,并以此为支持发行证券 ,从而将贷款债权等非证券形态的资产转变为证券形态的资产 ,由此实现筹措资金。第三 ,像贷款参与 (loan participation)那样 ,虽不是严格法律意义上的证券 ,但能使贷款债权等小额化 ,使之具有流动性。第四 ,银行资产的状态具有市场性。对于证券化概念存在不同表述 ,原因在于对“证券”概念理解的差异。证券化起源于美国 …     

如何化解国债投资项目的金融风险

不良资产问题一直是制约银行改革的瓶颈,也是其金融风险的主要来源.究其原因,除了银行经营管理机制不健全、产权制度不合理、国有企业效率低下等微观层面的原因外,宏观经济政策、金融市场体系、社会信用状况、法律环境等宏观因素也起着十分重要的作用.近几年来,由于政府对此问题的重视,已经采取了如成立资产管理公司进行资产证券化等措施.但从财政政策上看,逐年攀升的国债项目的政策性配套贷款带来的不良资产,造成了在不良资产存量未完全解决的情况下增量的不断产生,从而导致了新的金融风险的不断产生.     

浅析银行“不良债权股权化”

不良债权的股权化,简单说来,是指将“一逾两呆”借款凭证转变为银行对借款企业拥有的股份。就这一部分贷款,银行由债权人转变为企业的股东,从而将贷款转变为一种投资,将债散换成产权,以此来摆脱专业银行沉重的历史包袱,也寻求银行与企业的共同发展。这—设想受到了不少地方政府和企业界的欢迎,他们认     

国有专业银行向商业银行转变的几点思考

在市场经济体制下,我国金融体制改革的一个重要目标就是转换国有专业银行经营机制,建立以国有商业银行为主体的商业银行体系。本文仅对我国现行国有专业银行向商业银行的转变作些初步探讨。 一、当前国有专业银行向商业银行转变所面临的困境。主要表现在: (一)如何使其职能归位,发挥真正意义上的银行作用。通常讲,市场经济下商业银行作为微观金融企业,主要是执行和发挥企业职能,以盈利为目标,注重资产负债的流动性和安全性,是一个独立自主的法人组织。而目前我国几大国有专业银行所负的职能,很难讲是一个真正的银行企业。存在的主要问题:(1)带有中央银行性质。它既追求微观活动上的利润目标,又承担宏观调控的任务,兼有了国家银行的管理职能。(2)带有计划行政机关的性质。由于承担某些宏观调控任务,因而产生了在其经营行为中,受行政干预和计划约束较强,具有行政附属的非独立法人职能。(3)带有财政机构性质。现行专业银行承担了大量非盈利性的本应由财政投资的政策性业务,使信贷资金财政化,难以保证信贷资产的流动性,安全性,更谈不上追求利润的动机。(4)带有社会保障的性质。像目前亏损企业贷款,安定团结贷款等,根本不属于银行的职能,应该由社会保障等机制去解决,而现实中我们的专业银行还得去承担     

商业银行贷款定价与企业风险研究

通过检验我国上市公司贷款利率与企业财务风险、公司治理状况等因素间的关系,发现我国商业银行已具有根据企业风险进行差别化贷款定价的能力,但影响短期贷款和中长期贷款定价的因素差异较大。研究还发现货币政策对短期贷款和中长期贷款定价都具有显著影响,而企业资产规模、银行类型只对中长期贷款定价有显著影响。     

我国企业跨国经营中的银行跟随战略问题研究

我国银行的跨国经营并未随企业的跨国经营而展开。我国银行的境外贷款规模偏小,资产的地区结构和行业结构与我国企业跨国投资的地区结构和行业结构存在严重错位。我国银行跟随战略实施困难的原因主要是银行本身实力弱,银行与企业的海外拓展又各自为政,缺乏配合,相互脱节,且我国企业在"走出去"的过程中自身确有劣势。对此,政府、企业和银行等方面都须采取相应的对策。     

我国国有银行与贷款大户信贷博弈探析

我国国有银行与其贷款大户围绕还款问题而进行博弈,在博弈过程中,银行会被大客户牵着鼻子走,被迫发放贷款,银行变“软“.软银行在资产质量不高的情况下,为了保持平稳运行,防范流动性风险,最后会“硬“化,提高贷款门槛,坚持不贷行为.但是在现有的制度条件下,部分银行又可能会再度变“软“,形成恶性循环.为得到一个高效率的博弈均衡,需要多方面、多角度的改革与努力.     

股权转让项目

青岛银行1500万股股份转让 项目概况：截止到2007年末，青岛银行资产总额312亿元，贷款余额175亿元，存款余额233亿元，实现年经营利润6．26亿元。青岛银行现在总股本20亿元，2006年每股净资产1．13元，2007年每股净资产2．2元。青岛银行各项经营指标全部达到银监会制定的城市商业银行二类行标准，部分指标达到一类标准，成功进入先进城市商业银行的行列。     

我国国有银行与贷款大户信贷博弈探析

我国国有银行与其贷款大户围绕还款问题而进行博弈，在博弈过程中，银行会被大客户牵着鼻子走，被迫发放贷款，银行变“软”。软银行在资产质量不高的情况下，为了保持平稳运行，防范流动性风险，最后会“硬”化，提高贷款门槛，坚持不贷行为。但是在现有的制度条件下，部分银行又可能会再度变“软”，形成恶性循环。为得到一个高效率的博弈均衡，需要多方面、多角度的改革与努力。     

城市商业银行:先做强,再做大

从上世纪90年代中期诞生之日起,城市商业银行就一直处于四大国有银行和多家股份制银行的阴影之下,面临着艰难的生存环境。在走过了十年改革发展历程之后,城市商业银行逐渐形成了中国金融体系中数量最为庞大、个体差异最大、区域分布最广的一个群体,整体经营绩效在向着好的方向发展,但现状仍不容乐观。截至2005年9月末,全国113家城市商业银行资产总额为1.9万亿元,所有者权益693亿元;按照贷款五级分类,不良贷款余额为1027亿元,平均不良贷款率9.7%,平均资本充足率2.7%。不良贷款率居高不下、资本充足率明显不足、良莠不齐、发展不平衡是城市商…     

上市银行不良贷款构成分析及改善建议——以锦州银行为例

国家大力扶持企业的经济建设,放宽贷款的限制条件,给很多企业带来了发展壮大的机会。以锦州银行为例,分别对锦州银行的逾期贷款、呆滞贷款和坏账贷款等不良贷款进行深入解读。目前由于上市银行经营管理制度不完善,我国对管理不良贷款的法律法规不健全,信贷人员专业素质不高,以及社会整体信用情况不佳与银行风控能力弱化等原因,导致银行不良贷款逐年增多。因此,上市银行应采取相应措施进行改善,完善自身经营管理制度,政府应健全法律法规并强化相关部门监管力度,对信贷人员加大培训力度,改善信贷机制,以便促进上市银行贷款业务的健康发展。