农业财政支出与农业GDP波动(1978-2001)——一个Granger因果检验

中国农业财政支出与农业GDP增长都呈循环波动形式。为表明农业财政支出波动受农业GDP波动影响,利用一个非参数检验法识别出两者的非随机波动之后,基于两者波动的协整关系,建立误差修正模型,检验两者波动的Granger因果关系。     

我国出口集装箱运价指数的持续期依赖特征研究

我国出口集装箱运价指数具有周期性波动特点。本文通过建立具有持续期依赖特征的马尔科夫区制转换(DDMS)模型,分析我国出口集装箱运价指数在周期性波动中的非对称性和持续期依赖特征。研究表明,我国出口集装箱运价指数在周期波动过程中具有非对称持续期依赖特征的两区制状态。     

人民币汇率变化与我国通货膨胀关系的实证研究

近年来汇率波动对国内宏观经济的影响逐渐增强,CPI指数持续上涨,人民币升值压力越来越大,因此,更有必要对汇率与价格传导机制和传导效应的影响进行科学、准确的研究。本文运用协整检验、误差修正模型对人民币汇率变化与我国通货膨胀关系进行了长期效应分析,得到人民币汇率波动对于CPI指数的影响比较显著,对PPI指数的影响比较弱;而利用脉冲响应函数、方差分解方法进行的短期效应分析,得出汇率波动对这些价格指数影响皆有时滞的结论。     

非参数统计方法在房地产价格研究中的应用

本文运用非参数统计中的最小中位数二乘回归技术和传统统计学中的最小二乘估计,对近年来我国城镇居民的可支配收入指数与我国商品房销售价格指数的关系进行了实证分析,并通过拟合图形来比较两种方法的优劣。     

基于GARCH族模型的创业板市场波动性问题研究

创业板的建立对我国实体经济起到了重要作用,但是创业板市场存在着较大的波动性,所以本文以创业板指数收益率为研究对象,构建GARCH族模型对其收益率序列的波动性进行研究。研究结果表明:创业板指数收益率序列的波动具有集聚性、持续性和非对称性,上述分析结果可以为创业板收益率波动的预测提供指导作用。     

国际粮价与国内粮价波动的相关性研究——基于2001-2012年4月的数据分析

近年来国际粮食价格出现大幅波动,对我国粮食价格产生影响。根据联合国粮农组织2001-2012年4月的数据,本文分析了国际粮食价格指数的变动趋势及其原因,并且对国内外粮价波动的相关性进行了分析,研究了国际粮食价格变化影响我国粮食价格的原因,最后提出了提高国内粮食产量、增加农居民收入等对策。     

供给、需求与中国宏观经济波动

本文使用结构VAR方法考察中国短期宏观经济波动的成因，并比较国外冲击以及国内供给和需求冲击对产出短期波动的相对解释能力。结构冲击的识别基于Blanchard和Quah（1989）的长期约束条件。经验结果表明，国内供给冲击是产出波动的主要来源，而国外冲击对国内宏观经济波动的溢出效应并不明显。此外，国内吸收政策的变化尽管决定着国际收支，但对于稳定经济增长的效果却并不理想。     

我国经济周期波动转折点分析与预测

本文通过时差相关分析和峰谷对应法筛选出中国宏观经济景气先行和一致指标，构建扩散及合成指数，进而通过Probit模型对宏观经济波动转折点进行分析与预测。研究显示2009年2月我国宏观经济景气达到谷底，随后开始逐月回升，回升趋势一直持续到2009年12月。2010年1月和2月先行合成指数出现回落，但Probit概率为0．88和0．72，均高于0．5的临界值，显示我国二季度经济增长速度会出现回落。经济景气指数显示，2010年整体经济向好的趋势不会改变，呈现前高后低的趋势。     

我国商品零售价格指数波动特征分析及对策建议——基于ARCH模型的实证研究

商品零售价格指数是我国国民经济运行中一个非常重要的指标,把握和研究其波动特征有着极其重要的理论价值和现实意义。本文在对我国商品零售价格指数波动特征描述性分析的基础上,利用ARCH族模型对其波动特征进行了实证分析,得出若干结论,并提出相关政策建议。     

中国经济周期运行特点及拐点识别分析

本文运用吉布斯抽样方法估算了我国经济周期的多变量动态马可夫转换因素模型，对我国经济周期进行拐点识别和同步指数分析，进而揭示出我国经济周期的长期和短期运行特点。分析表明，就长期而言，我国经济周期运行表现出明显的协动性和非线性特征，改革开放以前，宏观经济波动剧烈，情势转换发生得较为频繁，改革开放以后，宏观经济波动明显趋缓；就短期而言，尤其是20世纪90年代以来，我国经济周期运行平稳，协动性特征依然显著但非线性特征明显减弱。     

我国物价波动长期状态研究——基于三机制LSTAR模型的实证分析

稳定物价是我国宏观调控的重要目标,准确认识把握物价波动的内在规律,对宏观经济政策的制定具有重要意义。基于此,本文利用三机制LSTAR模型对我国1987-2014年的季度物价波动率进行了建模分析,研究发现,我国物价波动具有明显的非对称性特征,物价爬行波动状态和高通胀状态是通过温和通胀状态进行平滑转换。同时,本文结合当前我国宏观经济的"新常态"背景,对保持物价稳定提出了相应的具有实效性的政策建议。     

中国粮食市场收购价的特殊波动规律性

基于2004年3月～2016年6月粮食收购价格指数的月度数据,建立ARCH-M、EGARCH和CGARCH模型对中国粮食收购价格总指数基本波动特征、总体波动率、长期波动率和短期波动率的规律性进行描述性统计分析和计量分析.结果表明:中国粮食价格波动呈现出明显的集簇特征;粮食市场并没有呈现出高风险高收益的特点;粮食价格指数的波动具有显著的非对称性;粮食价格波动逐步收敛于稳定状态,最低收购价政策起到了稳定价格作用.     

VaR简介及在沪深股市的实证分析

本文从统计学的角度简要介绍了VaR方法及其计算原理,包括指数加权平均(EWMA),GARCH(1,1)等参数方法以及基于bootstrap的分位数估计法等非参数方法,并利用历史数据在沪深两只个股上进行了实证。     

ARCH模型族在中小板低碳股市场的实证分析与比较研究

低碳经济作为新兴的行业,其迅速发展必然会为我国能源市场与证券市场带来长远影响,本文选取国内十只中小板低碳股票为研究目标,通过其日收益率序列的统计与分析,利用ARCH模型、GARCH模型对中小板低碳证券市场波动性进行研究与分析,目前在国内用GARCH模型研究股票波动多集中在上证和深证指数,本文创新性地将其运用到中小板低碳股票,研究其波动的特殊性,对于展望能源市场的发展趋势和对于投资者减小投资风险具有一定的意义。     

国际石油价格与我国消费者信心指数的关联效应研究

本文基于1999年1月至2011年7月布伦特原油月平均价格和我国消费者信心指数,通过利用VAR模型研究了国际石油价格和我国消费者信心指数之间的关系,结果表明:国际石油价格和我国消费者信心指数存在长期均衡关系,且互为因果,且我国消费者信心指数对国际油价波动响应速度快,强度大,持续时间较长,而国际石油价格对我国消费者信心指数波动影响速度慢、强度小、持续时间较短。     

石油价格波动对我国CPI影响的实证研究

随着我国石油对外依存度不断升高,国内CPI越来越受到国际石油价格波动的影响。本文在分析石油价格波动影响我国CPI变化机理的基础上,用Hodrick-Prescott滤波法分离了石油价格波动和CPI变动的周期性成份和趋势性成份,并用VAR模型和格兰杰因果检验法测算了石油价格波动对我国CPI影响的滞后期和程度,最后基于实证结论给出了对策建议。     

我国禽肉价格波动特征及影响因素分析

近年来禽肉价格波动频繁且幅度较大,对居民生活产生了一定影响。本文基于2005年1月至2013年7月国内禽肉价格的月度数据,从供求角度使用协整理论和误差修正模型对我国禽肉价格波动的影响因素进行实证分析。结果表明,猪肉价格、玉米价格、城市居民人均收入对我国禽肉价格波动有显著影响。相对而言,国际禽肉价格影响较温和。最后本文根据研究结果提出了相关政策建议。     

我国服务业景气指数的编制与测算分析

服务业景气分析十分重要但仍属于研究空白。编制我国服务业景气指数是必要的,也是可行的。我国服务业景气指数主要包括13个指标,分为先行、一致和滞后指标。利用合成指数方法可以较好地研制服务业景气指数;这些指数能够对我国服务业发展的周期变化给出相应的信号。利用研制出的景气指数对我国服务业运行状况和未来发展动向进行分析的结果表明:改革开放以来我国服务业景气指数共有3次周期波动;一致指数波动与先行指数波动、滞后指数波动都表现出较好的耦合性;虽然服务业景气运行历经波动,但我国服务业发展前景良好。另外可以预见,国际金融危机在一段时间之后会对我国服务业产生影响,我们应及时采取相应的措施。     

基于谱分析方法的国内外金价波动特征分析

本文用谱分析的方法分析了2002年10月到2013年2月国内外金价波动特征。首先通过单谱分析发现国际黄金市场有明显的波动周期,而国内黄金市场波动周期显著性不强。为了探讨国内外金价波动周期的内在联系继而又通过交叉谱分析法分析两者的互动关系,结果发现国际现货对国内现货有明显引导作用。两者显著波动周期中周期较长的波处于同步状态,周期较短的波处于非同步状态——国际现货波动大幅领先国内现货波动。     

基于VaR模型的我国股票市场风险度量研究

本文选取了2008年1月2日到2013年4月13日的上证综合指数的日收益率作为研究对象,对我国股票市场风险度量进行实证分析,得到如下结论:第一,GARCH族模型能够成功地描述收益率波动的时间相关性;第二,我国股票价格收益率波动具有非对称效应,存在"杠杆效应";第三,基于GDE分布的GARCH族模型比基于t分布的模型能够更好地描述我国股票市场的波动性。