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随着我国社会经济不断提升,越来越多中小型企业迎来发展,对于非上市公司以及上市公司非公开交易的股权进行投资是私募股权投资基金的重要内容,将传统公司投资中的股权收益放宽为公司上市后公司并购等形式出售转让股权从中获利。私募股权投资基金作为一种新型投资形式,在各类公司企业不断发展中,通过搜寻更多拥有良好发展潜力的公司进行股权购买,不仅是一种高质量的投资形式,也可以为更多企业提供资金支持。本文从经济角度出发解析私募股权投资基金的功能价值,结合当前私募股权投资基金的应用现状,针对性提出私募股权投资基金的发展策略,实现私募股权投资基金的更多经济成效。 相似文献
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本文首先从上市企业股权主体、股权结构、管理者监管、信息披露四个方面分析了目前我国上市企业公司治理存在的问题,然后从积极推进股权分置改革、优化公司股权结构,建立长期有效的管理者激励机制,加大监督管理力度,完善上市企业的信息披露制度四个方面提出解决方法与对策。 相似文献
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《中国市场》2017,(1)
近60年来,国内外著名学者关于上市公司股权结构问题展开深入而广泛的实证研究。研究结果表明股权结构的合理配置,对公司治理结构有着至关重要的作用,同时可以提高上市公司的经营绩效。在企业现代管理制度中,股权集中度、股权制衡度作为公司治理的关键因素,对企业的生产经营效率与公司业绩起着关键作用。文章聚焦于辽宁省上市公司股权结构层面,系统分析了股权集中度、股权制衡度与公司绩效间的关系,并以2008—2015年相关数据为样本构建回归模型进行实证研究,以期引导辽宁省上市公司实现公司绩效的提升。根据文章的实证数据显示,上市公司股权集中度与企业绩效呈现倒"U"形曲线,股权制衡度与上市公司绩效呈现一定程度的负相关关系。最后结合实证研究结论,对优化辽宁省上市公司股权结构、提升治理效率,进而提高公司整体经营绩效,提出对策建议。 相似文献
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论私募股权投资基金的积极作用与风险 总被引:4,自引:0,他引:4
随着全球资本市场的迅猛发展,私募股权投资基金的影响日益扩大.私募股权投资基金对国民经济、资本市场和被投资企业都有着非常大的积极影响,促进了资本市场的完善和国民经济发展,为企业融资提供了新的运作模式.然而,私募股权投资基金的积极作用也伴随着诸多潜在风险,包括过高的杠杆融资比例、市场操纵、利益冲突、市场不透明、非法融资.本文介绍了私募股权投资基金的概念和业务流程,结合其运行的基本模式,详细分析了私募股权投资基金的积极作用和风险. 相似文献
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由于我国存在特殊的股权结构 ,上市公司的股权约束处于失衡状态 ,既存在股权约束错位、滥用控股权的情况 ,也存在所有权虚置、股权约束软化的问题。必须把国有股减持与发展机构型、战略型投资者的政策结合起来 ,建立既相对分散又相对集中的股权结构 ;同时要改进股权约束方式 ,规范控股股东与上市公司的关系 ,辅之以债权约束 ,这样才能在上市公司中建立起良好的股权约束。 相似文献
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《中国商贸:销售与市场营销培训》2016,(24)
随着我国步入"大众创业,万众创新"的"双创"时代,大量创业创新小微企业和项目不断涌现,与此同时也带来了大量融资需求。私募股权投资基金作为融资手段之一,在最近10年,特别是2014年8月《私募投资基金监督管理暂行办法》颁布以来,得到了飞跃式发展。本文对双创企业的融资需求特点和私募股权投资基金的特点做了分析,总结了私募股权投资基金满足双创企业融资需求的独特优势,进而对私募股权投资基金未来的发展前景、存在的风险和规避措施进行了阐述。 相似文献
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苏志强 《商业经济(哈尔滨)》2010,(8):77-78
自然人合伙人个人所得税税率偏高;法人合伙人分得的私募股权投资基金基金取得的投资性收益是否免税以及企业法人缴纳企业所得税时合伙企业的股权投资损失是否可以抵减其盈利等,这些问题在新的合伙企业法中既有不合理之处,也有不确定因素。建议:自然人合伙人个人所得税税率标准统一定为20%;法人合伙人分得的私募股权投资基金基金取得的股息等投资性收益,应该享受免税待遇,法人合伙人可以在计算其缴纳企业所得税时,扣除合伙企业股权投资损失。 相似文献
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"新36条"的颁布促进了我国民间投资的发展,也活跃了我国私募股权投资基金。在此情况下,大力发展私募股权投资基金,不仅很好地解决了我国民间企业投融资难的问题,也引导我国民间企业向新兴行业发展。 相似文献
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高阳 《环球市场信息导报》2014,(12):32-32
随着经济市场的不断扩大,私募股权投资基金对我国资本市场的影响日益加剧,成为企业进行融资的一种新兴运作模式。因此,本文从私募股权投资基金的概念出发,根据我国私募股权投资基金现行的运作模式进行分析,包含私募股权投资基金的积极作用和潜在风险,从而提出了私募股权投资基金运作模式的改进措施。 相似文献
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私募股权投资基金(Private Equity,PE)是指以非上市企业股权为主要投资对象的各类风险投资基金或产业投资基金等。伴随私募股权投资市场的发展,私募股权投资基金作为一类新型金融中 相似文献
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章文刚 《环球市场信息导报》2014,(7):27-27
私募股权投资是一种独特的投资机制,能够为企业以及个人带来很多的专业技能以及经验,自21世纪开始得到迅猛发展,我国经济现阶段的发展与私募股权投资基金已紧紧相连,但是与其他国家相比,我国的私募股权投资基金各方面发展还不够完善,该文基于经济学论述私募股权投资基金的存在性。 相似文献
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《中国商贸:销售与市场营销培训》2017,(7)
本文选取2013年~2015年公司数据,探究中国新三板企业股权结构对其成长性的影响。实证结果表明,股权集中度、管理层持股比例和机构持股比例与企业成长性分别呈负向相关、倒U形关系及不显著的正向相关。由此得出结论,中国新三板企业的股权结构对公司治理水平具有重要影响,通过优化股权结构来改善其治理水平,可以有效促进企业成长。 相似文献
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今年,在中国股权投资基金年会上,来自全国的900多家融资企业与近百家股权投资基金(PE)对接洽谈。在年会上,大家比较一致的看法是,目前股权投资基金正面临一个非常好的机遇。未来五年,除了银行信贷和IPO以外,股权投资基金将成为中国第三大融资方式。预期未来五年中国PE规模将上升至万亿。在这次基金年会上,接受采访的专家和学者表示,目前中国股权投资基金处于一个极好的政策和市场环境。专家们表示,当前中央政府提出七大新兴产业,而各类股权基金应该是和新兴产业连在一起的,这必然给股权投资基金带来机遇。去年国务院颁布的"新36条",实际上是对民间投资领域和范围的扩大。去年国务院关于促进企业兼并重组的意见,明确鼓励股权投资基金、产业投资基金参与企业的兼并重组。今年,被誉为大连基金业创始人的恒昇阳光(大连)投资基金管理有限公司董事局主席李伟和他的"阳光团队"正是看到了这样的发展机会,在大连率先拉开了东北地区首家注册资金一亿元的PE大幕,并给我们带来了一场丰盛的"金融盛宴"…… 相似文献
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私募股权投资基金是重要的融资渠道,在支持企业重组改革、缓解中小型企业融资困境、优化经济结构、推动科技创新和新兴产业的发展等方面发挥了重要作用。由于私募股权投资基金在我国起步较晚,实务中财会人员对其涉税处理并不清晰,文章在对私募股权投资基金简单介绍的基础上,重点围绕私募股权投资基金的增值税、企业所得税、个人所得税、印花税等的涉税处理进行了探讨,并结合相关案例分析了不同类型基金的税负差异。 相似文献
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近年来随着股权分置改革推进,我国资本市场逐步与国际接轨,特别是进入后股权分置时代,我国上市公司行使控制权状况发生了一定程度的改观。通过与英美、德日股权结构进行比较,发现我国上市公司还存在股权结构不合理,流通股比例份额较小,法人股、中小个人股分散,个股投机加重,占有较大份额的国有股、法人股不流通,股权呆滞等问题,这些对股东权利也造成了影响。应通过实施逐步完善资本市场、政府控制少数大型企业、国有资本逐步退出普通竞争行业等措施来完善我国股权结构。 相似文献