银行监管制度中委托—代理问题与效率损失

委托－代理理论作为企业理论的重要分支，探讨了在信息不对称情况下企业内委托人和代理人之间激励－约束合约的特点，它同样适用于银行监管制度中。储蓄与银行之间存在信息不对称问题，且由于二的目标利益不一致，责任不对等，需要银行监管得对银行进行监督。银行监管虽然在一定程度上克服了储蓄与银行的信息不对称问题，但由于监管权力的委托代理运行和储蓄监督的机会主义等问题，仍无法完全实现储蓄的利益。     

基于征信系统背景下的中小企业融资策略的思考

当前,多数中小企业存在的融资难问题严重困扰着企业和地方经济的发展。究其原因,除了银行严格的贷款审批程序及企业自身条件限制等,主要是银企之间存在信息不对称现象。因此,在人民银行推出的中小企业信用体系建设工作中,应进一步完善中小企业信息征集的项目和中小企业数据库功能,提高信息质量,实现中小企业信用档案信息与贷款卡管理系统对接,创新＂以用促征＂的征集模式,搭建银企高效融资平台,开展信用培育工程,建立信用孵化培育机制,实施基于征信背景下的支持中小企业融资的长远发展战略。     

从信息不对称看中小企业的融资困境

在中小企业面临融资难的发展瓶颈的同时，“惜贷现象”也严重制约商业银行的发展。商业银行与中小企业之间的信息不对称是造成这一现场的重要原因。完善信息的披露制度，加速信息在市场上的流通，促进信息的共享，是缓解信息不对称的有效途径。缓解信息不对称是一个系统工程，需要政府、监管部门及社会中介机构的支持，更需要企业和银行的共同努力。     

是银行规模还是信息不对称?--中小企业贷款难的原因分析

中小企业从银行获得的融资十分有限.以Elod Takáts模型为基础的银行规模分析解释了银行规模与中小企业贷款的无关性,以Akerlof模型为基础的信息不对称分析解释了中小企业在贷款中的逆向选择问题.可以通过多种方式消除逆向选择问题,从根本上解决中小企业贷款难题.     

关系型融资是解决中小企业融资难的有效途径

为避免信息不对称带来的道德风险和逆向选择,商业银行实行信贷配给,中小企业难以从银行获得贷款。关系型融资的出现,使银行能完全掌握中小企业的内部信息,获得长期租金收入。关系型融资能减少代理成本,降低交易费用,救助陷入财务困境的企业。关系型融资是中小企业和银行“双赢”的融资模式。关系型融资要求中小企业的治理结构创新、商业银行制度创新、中小企业信用体系创新。     

互动 完善 个性 中小企业贷款步步为营

据统计，我国中小企业占企业总数90％以上，工业总产值和利税分别占总额约60％和50％，每年出口占总额一半略多，提供了约75％的城镇就业机会。然而，一边是中小企业贷款难，另一边是银行放款难的矛盾状况依旧。究其原因，信息不对称，需求不对等或许是银企双方合作的主要障碍。多数中小企业达不到银行条件，银行又难以降低门槛，奈何……     

我国中小企业融资难的成因与融资租赁对策分析

我国中小企业的社会金融体系不够完善、信用担保不成熟、中小企业信息不对称、自身体制不健全、信用度低等,都是造成中小企业融资困难的主要因素;缓和信息不对称程度、完善企业内部的经营体制、提高企业信用度,都将使我国中小企业的融资问题得到一定的解决。文章着重在一个实例中比较不同情况下融资租赁与银行贷款这两种企业融资手段,并从计算两种方案的财务性支出中得出,对于刚成立的中小企业,融资租赁相对于银行贷款可行性更大。文章最后针对我国融资租赁业发展的现状,提出了通过发展融资租赁解决我国中小企业融资困难的几点建议。     

面向中小企业的PE

在信息不对称的条件下,解决中小企业融资难问题,实质上就是解决信息不对称问题。作为私募股权投资机构,在投资企业的时候,应该形成一定的流程,做好标准化和科学化的规划,这样才能形成良好的效益和影响。     

中小企业融资难问题的解决途径

改革开放以来,我国中小企业得到迅猛发展。但是,中小企业在获得金融支持方面普遍存在困难。原因主要体现在中小企业融资渠道狭窄、银行与中小企业之间的信息不对称以及我国的信用担保体制的不完善。本文为此提出了一些解决途径。即,以中小金融机构促进中小企业发展、完善信用保障体系,为中小企业创造良好融资环境、创业板改以中小企业板的形式启动为中小企业融资开辟新渠道。最后,中小企业还应该提高自身素质,树立良好企业形象,以争取银行主动向其贷款。     

关于中小企业信用信息共享问题的思考

企业信用信息,是指企业在生产经营过程中,与政府部门、合作伙伴、竞争对手、消费者等进行的相关活动中与信用有关的行为记录,它是判断企业信用状况的重要信息,随着社会信用意识的不断提高,必将被广泛应用于企业融资、担保、商品赊购和其他经济交往之中。近年来,人民银行已建立了面向金融服务领域的企业信用信息体系,但还有大量中小企业因为没有与银行建立信贷关系而未进入该系统,这在一定程度上导致了当前中小企业贷款难和银行难贷款的尴尬局面,为了寻求解决问题的突破口,人民银行于2006年开始推动中小企业信用体系建设工作。目前,我省在金融服务创新综合试点工作中,初步建立了中小企业信用档案系统,为全面完成建设任务,正在逐步探索建立中小企业信息采集长效机制,这实质上涉及到一个中小企业信用信息共享的问题,即采取有效方式使中小企业信用信息为其它企业或经济主体所知悉。一、中小企业信用信息共享的意义中小企业信用信息共享解决的是中小企业信用交易过程中的信息不对称问题,对整个社会信用规模的扩张和信用行为的规范有直接的促进作用。具体表现为:一是可降低信用交易的经济成本和时间成本。低成本、高效率运营是当今企业的共同目标,借助互联网等现代信息技术,收集、汇总...     

高管任期、内源抵押能力与中小企业贷款难——中小企业有效信贷需求分析

中小企业有效信贷需求对我国经济发展具有深刻的影响.中小企业有效信贷需求不足是在资金需求方缺乏自有抵押能力和资金供应方信贷管理制度导致信息不对称的条件下,由于委托代理关系而产生的有限次重复博弈的结果.由此,应建立激励相容的微观信贷管理制度,降低信息不对称程度,改善银行与企业的博弈条件;应建立健全法律法规,推行国内信用证;中小企业应从自身的经营中衍生出内源抵押能力以增加其有效信贷需求.     

信息不对称视角下我国中小企业贷款难分析

中小企业融资难是一个普遍问题。本文从信息不对称的角度分析了我国中小企业贷款难的原因,认为银行考虑交易成本存在着逆向选择导致中小企业贷款难。提出建立信息传递和信息甄别机制以及加强抵押借款机制,来解决中小企业贷款难的思路。     

借贷羊群行为：中小企业融资困难成因分析——基于博弈学习模型框架

关于中小企业融资难的问题，学者一般都是从信息不对称的角度来分析的，然而从另外一个角度：银行借贷羊群行为来分析．利用行为博弈学习理论来分析中小企业贷敖困难的原因，通过计算机模拟银行借贷决策过程发现：当中小企业还贷率低时。银行给中小企业的贷款也低，而且由于其他银行的博弈学习行为降低了中小企业从其他银行得到贷款的机率，而当中小企业提高还贷率时。银行会增加给中小企业的贷款率。通过对银行借贷行为分析可知，中小企业要想提高贷款率，关键是提高银行博弈学习策略魅力值．提高企业的还贷率。     

基于人际情报网络的银行信贷风险管理研究

在形成商业银行不良贷款的诸多因素中,商业银行与贷款企业之间的信息不对称是最重要的深层次原因。本文运用社会网络理论,为克服银行、企业间的信息不对称问题,在商业银行内部建立起社会人际情报网络,人际情报网络使银行和企业间的信息最大限度的实现对称化。商业银行可以运用人际情报网络分析工具来获取贷款企业真实信息资源,为贷款决策提供参考,提高商业银行贷款风险管理水平。     

融资担保机构信用担保问题的数理分析——基于利益相关者的视角

在信息不对称前提下,由于融资担保机构的介入,部分地解决了中小企业融资难的问题.但在信用担保过程中,银行和中小企业都存在着逆向选择和道德风险的问题.本文在回顾相关担保理论的基础上,以融资担保机构的直接利益相关者(银行和中小企业)为研究视角,通过建模分析了融资担保机构与银行之间的比例担保,中小企业提供的的反担保以及融资担保机构对中小企业调查监控力度的强弱对其担保风险的影响,期望对融资担保机构化解风险提供可靠依据.     

中小企业信贷市场融资分析

在斯蒂格利茨和韦斯信贷市场经典模型基础上，引入界定中小企业特征指标的资产规模变量和风险变量，建立一个信息不对称下的中小企业信贷配给模型，分析利率作为甄别机制时，抵押品、企业规模等因素对中小企业信贷配给的影响，为中小企业信贷配给问题提供了一个理论解释，并对解决我国中小企业信贷市场融资难的问题进行了应用分析。     

对完善市场体系和发展融资租赁业的思考

一、问题的提出 社会主义市场经济发展的显著标志之一就是金融市场的培育和完善,因为金融的有效性,特别体现在资金运用的有效性上是市场配置资源的重要表现.从目前我国四大国有商业银行主体银行制度的信贷资金配给格局分析,已明显满足不了社会多元经济成分协调发展的需要.其中,由于信贷市场信息的不对称,使银行对企业生产经营和市场前景得不到完整的了解,造成对中小企业配置资源的不合理和中小企业贷款难的问题.     

中小企业信贷政策调整对信息不对称问题的消解研究

中小企业作为我国经济增长的生力军,对国民经济的贡献和影响越来越大,然而其发展却一直受到贷款难问题的制约。大多数学者认为因中小企业自身信息不透明和缺乏中小金融机构而导致的中小企业和大银行间的信息不对称是主要原因。我们认为,商业银行应该通过信贷政策调整,从客户准入、决策层级、产品设计等角度,有效地消解和     

欧盟国家中小企业信用服务的借鉴与启示

摘要：加强中小企业信用服务、解决中小企业信用信息不对称问题是有效缓解中小企业融资难的重要途径。以中小企业信用服务为视角,研究德国、法国、意大利等主要欧盟国家中小企业信用服务的实践经验,针对我国目前中小企业信用服务存在的困难和问题,提出相应对策建议。     

基于交易费用的企业理论与城市商业银行改革

按照科斯的基于交易费用的企业理论,企业与市场作为两种组织形式,企业在内化交易费用和缓解信息不对称方面上具有独特的优势.城市商业银行作为地方性金融机构,其本质是企业,基于其地缘经济优势,其在地方性融资活动中内化交易费用和缓解信息不对称问题等方面相对全国性银行具有更大的优势.但作为金融体制改革的产物,我国城市商业银行从组建之初就在很大程度上背离了其企业的本质.在现实背景下,引进民间资本,改革产权制度,建立现代企业制度和现代公司治理结构,就成为我国城市商业银行改革的必然选择.