后金融危机时代中国证券公司的内部问题及对策研究

美国金融危机引起全球金融动荡，美国五大投行相继破产和改制也给中国券商的发展产生了很大的冲击。国内证券公司在后金融危机时代如何更好更快的发展，需要深刻认识其自身内部存在的问题。通过在证券公司营业部实习的实际经验，对国内证券公司进行分析，提出目前券商面临的内部问题，并作出合理的对策建议，以期给今后券商的发展提供借鉴意见。     

我国券商投资银行业务的SWOT分析及创新路径研究

SWOT是优势（strength）、劣势（weakness）、机会（opportunities）和威胁（threats）的英文缩写，SWOT分析方法是战略选择理论中进行综合分析时常用的一种分析方法。本文把这种战略选择理论中的分析方法，应用到分析我国券商投资银行业务的竞争力问题上。借用SWOT分析方法对我国券商投资银行业务的竞争力进行分析，进而提出我国券商投资银行业务可能的业务创新路径。     

对券商融资问题的若干思考

作为资金密集型企业，我国券商的发展一直受制于融资问题，一方面券商资本规模较小，无力开展业务，另一方面银行和其他资金提供于法规，不能进入证券市场，１９９９年以来虽允许券商采取同业诉借，股票质押等方法，但券商融资未有质的突破，公开上市方式应该成为券商融资主渠道，有五种方式可供选择。与此同时应注意防范风险。     

聚变：中国券商跨世纪的抉择

自我国《证券法》颁布以来，以资本联合为特征的券商重组活动一浪高过一浪。不仅小型券商纷纷增资扩股，扩充规模，一些证券界“大哥大”也以强强联合的方式组合成规模更为强大的券商。1999年8月18日，原国泰证券公司与君安证券公司联合为国泰君安证券公司，两家券商联合之后，注册资本达37．27亿元，总资产达到300多亿，成为我国证券界的第一“寡头”，为此舆论界评论说，我国证券业的“新生代”即将出现。...     

券商上市问题浅析

券商上既是券商发展的客观要求，也是证券市场发展必然趋势，我国大部分券商已基本建立了现代企业制度，并且资金实力雄厚，盈利水平和防范风险能力较高，能够满足上市公司的基本条件。因此，应在进一步完善公司法人治理结构和运行机制的同时，采取多种上市方式，积极推进券商上市。     

完善资产管理业务优化券商经营模式

本文从国内券商的资产管理业务起源和现状出发,对国外券商的资产管理业务发展和现状进行了评述:国外券商资产管理业务的飞速发展和资产管理业务的高利润性决定了资产管理业务在国外券商业务中的地位。我国券商大力发展资产管理业务可以优化我国券商的收入结构,可对其他业务形成间接贡献,将来可发展资产管理业务产品。     

国际投资银行发展的新趋势及我国券商的对策

本介绍了国外投资银行发展的新趋势，分析比较了我国券商与国外投资银行的主要差距，最后在此基础上对我国券商应采取的措施作了初步探讨。     

美国券商资产管理业务研究及对我国的启示

券商开展资产管理业务既需要规范，更需要发展，要在发展中逐步规范，为券商的经营开辟新的领域，增加收入来源，降低经营风险。这方面美国券商的很多成熟做法值得我们借鉴，尤其是我国加入WTO在即，更有必要认真学习和创新。     

加入WTO后国内券商的对策

文章论述了中国加入世贸组织后 ,国内券商沉着应对“入世”的九个对策 :改善券商传统的经营观念 ;进一步扩大资本规模 ;建立行之有效的管理体系 ;调整组织机构 ;开拓金融创新的新领域 ;树立券商品牌意识 ;吸收、培养优秀的专业人才 ;建立和完善券商的内部监控机制 ;建立多元化金融业务体系。     

我国券商当前生存困境与其盈利模式分析

我国券商当前所面临的生存困境有很大一部分是由于其现行的盈利模式所导致的，所以有必要对其现有的盈利模式以及存在的问题进行比较分析，传统的经纪、自营、投行以及资产管理业务已经越来越不能适应市场发展的需要，这种盈利模式对市场行情的高度依赖性也使券商的行业竞争力以及抵御风险的能力较低，所以券商今后应积极进行业务的开拓创新，健全公司的激励约束机制，重视人力资源的培养，突破现有的盈利模式，走出困境。     

绿色壁垒、ISO14000与嘉兴市工业企业可持续发展

随着中国成为WTO的成员，绿色壁垒成为中国出口的主要障碍。该文分析了绿色产品，环境保护和绿色壁垒的关系。绿色壁垒对中国的出口和嘉兴市工业的可持续发展施加了巨大的影响。论证了ISO对嘉兴市工业可持续发展的重要性，最后，也提出了有效推进嘉兴市工业企业ISO14000认证的对策。     

从知识经济的视角看中国服务业的发展

知识经济是建立在知识和信息的生产、分配与使用基础之上的经济形态。该文阐述了知识经济条件下全球服务业发展的新趋势，分析了中国服务业存在的问题，提出了中国迎接知识经济挑战，发展服务业的对策思路。     

借鉴国外经验完善我国住房抵押贷款保险机制

银行发行个人住房抵押贷款时，为降低其承担的风险，要求借款人除办理住房抵押外还必须为抵押房产投保，但目前我国保险公司开办的抵押房存在着许多问题，已不能适应住房抵押贷款保险的需要，我们有必要借鉴国外成功的保险经验，建立起具有我国特色的住房抵押贷款保险机制。     

实施转融通制度提高了我国证券市场质量吗？——运用双重差分模型对沪深股市的实证分析

以50种纳入转融通标的证券的股票构造处理组,以50种纳入融资融券标的证券但未纳入转融通标的证券的股票构造控制组,利用转融通制度实施前后各10个交易月份的数据,采用双重差分模型研究转融通制度的实施对证券市场流动性、波动性、有效性等市场质量的净影响,得到的可靠结论是：转融通制度在一定程度上提高了证券市场的流动性,显著抑制了证券市场的波动性,显著提高了证券市场的有效性,总体上改善了证券市场质量。监管者应进一步拓宽转融通标的证券的范围,增加转融通标的证券的数量,并对证券进入转融通标的证券之前和之后进行区别对待;交易者在确定交易策略时也应做出正确选择。     

我国证券投资者权益保护问题研究

目前,我国证券市场对证券投资者保护的法规尚不健全,法律的执行力不够;证券市场监管机制也不完善,上市公司特殊的股权结构,以及投资者自我维权意识的不足,使得投资者的权益容易受到侵害.本文认为,要有效保护证券投资者权益,应进一步加大证券市场投资者保护法规建设力度,加强外部行政、司法干预及行业监管,建立行业自律和投资者赔偿机制...     

浅谈融资融券业务引起的财务风险及控制

融资融券是投资者向证券公司或者其他中介机构在提供了一定的担保物之后借入资金买入证券或者借入证券并卖出的交易行为. 融资融券业务给资本市场带来了新的发展机遇的同时也给证券市场中各个主体带来了巨大的财务风险. 如何有效的防范和控制这些风险已成为融资融券业务中所要研究的一项重要课题. 文章就我国当前融资融券业务中财务风险的防范与控制问题进行分析与论述,首先阐述了融资融券的内涵及其治理体制,继而分析了融资融券业务中证券公司、投资者以及作为标的证券的上市公司所面临的各项财务风险,提出了融资融券业务中各个主体进行风险防范与控制的对策措施.     

网络证券顾客忠诚度影响因素实证分析

网上证券交易与传统证券交易相比,具有较大的优势,网上交易逐步成为未来证券交易的发展趋势。证券市场竞争已将证券机构由卖方市场转向买方市场,市场竞争十分激烈,提高网络证券顾客的忠诚度成为各大券商迫在眉睫的难题。通过对杭州市网络证券顾客的抽样调查,探讨了影响网络证券顾客忠诚的因素,构建了网络证券顾客忠诚的驱动模型,揭示影响网络证券顾客忠诚的关键因素。     

我国开征社会保障税的税制建设构想

近年来,我国社会保障制度的改革取得了较大的进展,市场经济要求的社会保障制度框架已经建立起来。在这一过程中,社会保障资金的筹集方式发生了根本性的变化。但是,现行的缴费方式在实践中仍存在着诸如覆盖面小、征收力度不够、基金管理制度不健全、政策不统一等一些问题,难以保证筹集社会保障收入的需要。如何改革我国社会保障资金的筹集方式,进而完善我国的社会保障体系,是摆在我们面前的重要问题。本文的观点是开征社会保障税以代替现行缴费方式,以更具有法律强制力的税收形式筹集社会保障资金,摆脱困境。     

现阶段金融环境下之证券市场操纵犯罪

2005年10月公司法与证券法同时进行修正,对国内的证券金融制度造成一定程度的改变,但是,利用证券交易制度的漏洞所进行的新形态市场操纵行为也随之发生.为了配合2005年证券法的修正,2006年6月的刑法第六次修正也针对第182条的犯罪构成要件进行修改.根据修法后的内容,操纵行为的对象扩及证券交易量.对于冲洗买卖也采用实质性判断,因此本罪应当称为操纵市场罪,其性质应当属于行为犯.     

论无纸化环境下证券账户的系统重要性

在无纸化环境下,证券账户不仅仅是非凭证式证券的存放空间和记账工具,更是投资者持有证券、行使权利的权利凭证,是无纸化证券的表彰形式。证券账户集中体现了投资者、证券公司与中央证券登记机构之间的法律关系,是维护证券交易结算顺利实现的基石,证券权利的创设、转让、担保、公示等需要借助证券账户来完成。在我国,证券市场基本上完成了无纸化改革,证券账户具有系统重要性。