中国寿险业市场结构、效率与绩效实证研究

本文使用2001~2004年的中国寿险业相关数据,对中国寿险业的市场结构、成本效率和经营绩效的相互关系进行了实证研究。目前中国寿险业是市场集中度极高的市场结构类型,这种高集中度虽然在逐渐下降,但是短时间内寡头垄断的局面并未被打破。利用SFA技术进行测定寿险公司的成本效率。市场力量假说和效率结构假说检验结果表明,我国寿险公司绩效水平主要取决于市场结构,而成本效率对寿险公司绩效水平影响为负,但并不是很显著,实证研究结论支持了市场力量假说。     

我国银行业市场结构、效率及绩效关系的实证研究

以国际上较流行的效率测度工具—数据包络方法为工具,利用由CCR模型衍变而来的VRS及NIRS效率模型,对中国商业银行1997、1999、2001、2003年等四年的技术效率、规模效率、纯技术效率进行测算。根据所测得的效率数据,对有效结构假说和结构行为绩效假说进行实证检验。结果显示,效率和市场集中度与银行绩效正相关,而市场份额则与绩效负相关。这表明,这两个假说都不适合中国银行业市场。同时,必须充分重视银行效率的提高。     

我国商业银行绩效和效率关系的假说检验——基于2002-2008年14家商业银行的面板数据

基于我国14家主要商业银行于2002-2008年的面板数据,选用了一个新的指标ROE/DR作为因变量,把不良贷款率作为一个重要的控制变量,对我国商业银行的市场绩效和效率关系进行了实证分析,结果发现我国商业银行在一定程度上支持了X效率结构假说,而否认了规模效率假说的观点.     

我国保险市场结构与市场绩效的关系研究——基于SCP假说的实证检验

基于产业经济学的SCP假设,在理论上中国保险市场结构和市场绩效关系有一定因果关系.通过利用1981-2011年的中国经济保险数据和VAR模型进行实证检验后发现两者关系并不完全符合SCP假说,其中市场集中度的下降对市场绩效的影响甚微,而较低的市场绩效反而在一定程度上阻碍了市场结构的优化.这和中国保险制度“财政型”的历史背景、粗放型的发展模式以及不完善的保险监管制度有密切关系.建议在优化保险市场结构的同时需提高保险公司经营效率.     

我国商业银行产业组织结构与效率关系的实证分析

本文对产权结构和市场结构对我国国有商业银行和股份制商业银行的成本效率、规模效率和技术效率的影响进行实证分析。结果表明:产权结构对我国国有商业银行和股份制商业银行成本效率影响都很显著,但对股份制商业银行的影响要弱于对国有商业银行的影响,国有产权比重与银行业效率之间呈现U型曲线关系。而市场集中度和进入壁垒高会造成我国商业银行效率低下。     

我国上市商业银行效率测度及影响因素分析——基于DEA的实证分析

首先,运用非参数的数据包络分析法(DEA)对我国14家上市商业银行2002～2009年的技术效率、纯技术效率和规模效率进行了测度,结果表明,股份制商业银行技术效率普遍高于国有控股商业银行,其中中国农业银行的技术效率指数值最低,而14家上市商业银行的规模效率普遍较高。接着,在此基础上构建了面板数据模型,对影响我国上市商业银行效率的因素进行了实证分析,发现经济增长率、市场集中度、不良贷款率、资产比和中间业务比对商业银行的效率有显著影响。最后,分别从宏观、行业和微观三个不同的层面就提升我国上市商业银行效率提出了相应的对策建议。     

商业银行创新能力对银行绩效影响的实证分析

选取我国沪深交易所上市商业银行2007—2011年间的数据，研究了商业银行风险管控和创新能力分别与银行绩效之间的相互关系。通过对15家上市银行相关数据进行实证分析，结果表明商业银行的创新能力对银行绩效具有显著的正向影响，银行可以通过提高创新能力来提升自身的经营业绩。从风险管控指标对银行绩效的影响来看，不良贷款率对银行绩效的影响不显著，资本充足率、资产流动性比率与银行绩效显著正相关，银行规模、存贷比对银行绩效的影响为负向相关。     

产权、市场结构与中国银行业绩效——基于修正的S-C-P分析框架

本文引入产权结构变量修正了传统的S-C-P(结构行为绩效)分析框架,并基于该框架利用截面数据模型实证分析了2000~2004年间以产权改革为主导的中国银行业绩效的影响因素。实证结果表明,产权结构单一和行业过于集中是影响银行业效率和绩效提升的两个主要因素;产权和市场结构对国有商业银行和股份制商业银行绩效影响是不同的,产权结构和市场结构对国有商业银行绩效影响显著;而对于股份制商业银行,市场结构对绩效的影响更大。因此当前的银行业改革在侧重于产权改革的同时不能忽视行业市场结构的优化。     

我国商业银行资本结构与经营绩效分析

商业银行资本结构、治理结构和经营绩效三者关系紧密而复杂，弄清与否，事关国内商业银行的改革成败。理论上，商业银行资本结构对银行经营绩效的影响主要是通过治理结构而实现的，即资本结构影响治理结构，治理结构又直接作用于经营绩效。对我国四家国有商业银行和四家上市银行的比较分析，也论证了这种结论的存在。对于我国商业银行的改革，在从改善资本结构入手，实现股权单一化向多元化转变，单一资本结构向混合资本结构转变等策略，完善银行治理结构，最终提高银行经营绩效。     

我国上市商业银行CEO权力与银行绩效实证分析

近些年来,中国商业银行发展迅速,CEO权利也正逐步扩大。文章以境内上市的16家上市商业银行为研究样本,选取其2010—2013年的年度数据,实证分析CEO权力对银行绩效的影响。结果发现:CEO任职时间显著提高了银行绩效,而CEO持有股权却显著降低了银行绩效;银行规模能显著提高银行绩效,而股权高度集中则不利于银行绩效的提升;是否为大型商业银行和董事会规模对银行绩效的影响不显著。     

产权、市场结构与中国银行业绩效

本文引入产权结构变量修正了传统的SCP(结构—行为—绩效)分析框架,并基于该框架利用截面数据模型实证分析了2000-2004年间以产权改革为主导的中国银行业绩效的影响因素。实证结果表明,产权结构单一和行业过于集中是影响银行业效率和绩效提升的两个主要因素;产权和市场结构对国有商业银行和股份制商业银行绩效影响是不同的,产权结构和市场机构对国有商业银行绩效影响显著,而对于股份制商业银行,市场结构对绩效的影响更大。因此,当前银行业改革在侧重于产权改革的同时不能忽视行业市场结构的优化。     

利率市场化背景下商业银行利差影响因素研究

2015年10月，央行放开存款利率上限，标志着中国利率市场化改革已基本完成，市场竞争加剧，影响商业银行净利差的因素因此也发生变化。基于此背景，运用银行公司微观模型推导不同类型商业银行的净利差影响因素，并根据中国28家商业银行2010—2014年的面板数据进行实证检验，研究发现：运营成本和市场集中度是影响净利差的主要因素；流动性风险和信贷风险对净利差也有显著影响；不同类型银行的净利差影响因素有所不同。     

我国煤炭产业结构、效率与绩效关系的实证分析

在分析我国煤炭产业的市场结构、效率、绩效基础上,对结构、效率与绩效的关系进行实证检验.结果表明:我国煤炭产业的市场结构是竞争性的,企业间效率差距不大,但提升空间显著,产业的整体绩效水平高;芝加哥学派的效率主义假说在我国煤炭产业成立,哈佛学派的市场势力假说,以及修正的效率——结构假说、混合的市场势力/效率——结构假说在我国煤炭产业并不成立.我国煤炭企业的绩效是建立在企业效率的基础上的,与市场势力无关.     

股权集中度、国有控股与公司绩效实证研究

本文采用适用于发展中国家的回归模型和股权分置改革完成后的样本数据研究了股权集中度、国有控股与公司绩效的关系。研究发现,股权集中度与公司绩效成正向影响关系,国有股为公司第一大股东时显著降低公司绩效。研究结果为国有控股"掠夺之手"理论假说提供了证据。     

绿色信贷对商业银行经营绩效的影响——基于20家上市商业银行的实证分析

基于2013年至2022年20家上市商业银行面板数据，本文实证分析绿色信贷对商业银行经营绩效的影响。结果发现，绿色信贷对商业银行经营绩效具有显著正向影响并存在滞后性。当绿色信贷发展到一定阶段，对银行经营绩效的正向影响将更加明显。此外，银行风险承担能力在绿色信贷对银行经营绩效的影响中存在正向完全中介效应。异质性结果表明，绿色信贷对银行经营绩效的正向影响还会因银行性质和银行规模的不同而表现出差异性，国有银行、大型银行的正向影响更显著。最后，本文基于研究结果提出相关建议。     

中国商业银行服务外包对财务绩效的影响——基于面板数据模型的实证分析

本文使用了1999~2006年间中国18家商业银行的财务数据,以面板数据模型检验了服务外包对商业银行财务绩效的影响。分析结果表明,服务外包对财务绩效的影响可以概括为两个方面:一是对银行资产盈利水平初始期不利,但正面影响随后逐步显现,并明显区别于非外包的时期;二是能在中长期提高商业银行的成本效率。因此,服务外包的影响是正面的,应鼓励商业银行服务外包。同时,基于外包时滞影响的分析结果,商业银行应加强服务外包的风险管理,推进服务外包的市场建设。     

基于因子分析的我国上市商业银行经营绩效研究

运用因子分析法对我国上市的14家商业银行经营绩效进行综合评价,并分析影响银行绩效的各种能力因子。研究结果表明,中小型股份制商业银行的综合排名位居前列,国有商业银行在积累能力方面比较欠缺,地方性商业银行在资金运用效率能力方面仍需增强,规模较大的股份制商业银行排在最后,影响经营绩效的各方面能力亟待提高。     

基于因子分析的我国上市商业银行经营绩效研究

运用因子分析法对我国上市的14家商业银行经营绩效进行综合评价,并分析影响银行绩效的各种能力因子.研究结果表明,中小型股份制商业银行的综合排名位居前列,国有商业银行在积累能力方面比较欠缺,地方性商业银行在资金运用效率能力方面仍需增强,规模较大的股份制商业银行排在最后,影响经营绩效的各方面能力亟待提高.     

资源配置视角下的我国上市银行经营绩效研究

运用数据包络分析模型对我国上市的14家商业银行的资源配置效率实证研究,发现14家上市银行整体上讲资源配置效率较低,这也是导致其经营绩效差的原因;结果显示,14家上市银行资源配置效率存在一定差异,城市商业银行的资源配置效率最高,其次是全国性中小股份制商业银行,国有控股商业银行最低;纯技术效率是造成上市银行资源配置效率和经营绩效呈现差异化的关键因素,规模效率不是导致上市银行资源配置效率较低、经营绩效差的主要原因。     

不良贷款约束下的我国商业银行效率分析

运用方向性距离函数和超效率DEA模型测度了我国1 1家上市商业银行不良贷款约束下的效率,并与未考虑不良贷款的情况下得到的银行效率作了对比分析。结果表明:大型商业银行并没有因为资产规模大而带来更高的收益和绩效,其效率值落后于股份制商业银行的效率;受金融危机的影响,我国上市商业银行效率呈现先上升后下降的变动趋势。未考虑不良贷款时得到的银行效率值低于不良贷款约束下的银行效率,在银行效率的测度中考虑不良贷款是很有必要的。