盈余管理强化审计费用粘性了吗？

以我国2007—2015年A股上市公司为样本，研究盈余管理对审计费用向下粘性的影响。实证检验结果表明，不同的盈余管理行为对审计费用粘性具有不同作用：应计盈余管理强化了审计费用粘性，随着应计盈余管理程度的增加，审计费用的变动呈现出更强的“易涨难跌”特征，而且这种特征对于正向应计盈余管理和负向应计盈余管理都非常显著；真实盈余管理对审计费用粘性没有影响；盈余平滑会弱化审计费用的向下粘性，盈余平滑程度越高，审计费用的粘性越差。     

税收激进度、盈余管理策略与企业费用粘性

文章选取2008—2019年沪深A股上市企业为研究对象,实证检验税收激进度和盈余管理策略对企业费用粘性的作用与影响,并进步探究税收激进度对盈余管理策略和费用粘性关系的调节作用,结果表明:应计盈余管理会显著抑制企业的费用粘性,而真实盈余管理则会加剧企业费用粘性;税收激进度越高的企业费用粘性程度就越高;税收激进度显著抑制应计盈余管理对费用粘性的治理效应,同时显著增强真实盈余管理对费用粘性的加剧作用.进一步发现引入高质量的外部审计能在税收激进度和盈余管理的负向影响中起到较好的治理作用,进而更利于费用粘性的合理控制.     

成本粘性的经济后果研究综述及展望

现有成本粘性研究中,成因及影响因素研究较系统,而经济后果研究则较零散。粘性现象作为利益相关者决策的信息依据之一,研究其经济后果意义重大。文章梳理成本粘性经济后果研究的相关文献,总结成本粘性对盈余预测和盈余反应不对称性、绩效和企业价值、企业风险、研发创新投入的影响,在此基础上对未来研究提出建议:研究内容上关注管理者是否基于成本粘性现象对企业财务、经营状况的改变进行决策调整,外部利益相关群体面对企业的粘性现象是否会对此做出反应以及成本反粘性经济后果等方面;研究对象上拓宽到不同行业、不同类型企业等;研究方法上将实证研究与案例研究相结合。     

我国不同行业成本粘性“高估”的实证研究

现有有关成本粘性的研究普遍使用上市公司财务数据.有学者指出当企业面临亏损时,管理者采用“洗大澡”的盈余管理手段,造成按照传统成本粘性模型的估计值高于真实的成本粘性,即存在成本粘性高估现象.文章在现有研究的基础上进一步对行业进行细化,选择了采掘业、建筑业和农林牧渔业三个行业,采用2007-2012年期间的数据,运用改进后的成本粘性模型,分行业进行了实证检验.研究发现,通过改进后的成本粘性模型得出的回归结果并不显著,实证结果未能证明传统成本粘性模型的估计值高于真实的成本粘性,但仍可以看出各个行业成本粘性的存在及大小情况.     

盈余管理、所有权性质与费用粘性——基于我国制造业上市公司的经验数据

本文基于2011-2015年沪深两市A股主板制造业上市公司数据,实证检验了盈余管理、产权性质与费用粘性之间的关系。研究发现,由于国有企业严重的代理冲突,其费用粘性水平显著高于非国有企业;盈余管理与费用粘性的关系不能一概而论。交叉项的研究结果表明,产权性质对费用粘性的影响要强于盈余管理。对此,企业可要求管理者披露费用粘性信息,以更好地了解企业的费用控制问题,降低信息不对称;同时,通过制定约束与激励机制来弱化代理冲突。最后,本文提出设置费用粘性水平这一考核指标,丰富了绩效考核体系的内容,也为企业的绩效考核实践提供了一定的借鉴意义。     

管理者过度自信与盈余透明度的实证研究

文章选取2007年～2010年中国上市公司作为研究对象,以盈余激进度与盈余平滑度两个指标反映上市公司的盈余透明度,考察管理者过度自信对上市公司盈余透明度的影响。研究发现,管理者过度自信对于上市公司盈余透明度具有显著负面影响,具体而言,管理者越倾向于过度自信,上市公司的盈余激进度与盈余平滑度越高,因而盈余透明度越低。研究还发现管理者过度自信企业的盈余平滑动机要大于单纯高报盈余动机。     

中小上市公司盈余管理问题考察

会计盈余管理作为一个"积极"的概念,与会计盈余作假有着本质的区别。中小上市公司普遍存在着盈余管理行为,且呈现出增长趋势和季节差异性。公司管理者应当优化其盈余管理行为,牢记投资者是具有信息判断能力的、会计盈余管理是需要付出代价的,并尽可能保持公司盈余的平滑性。     

会计盈余激进度反转对盈余持续性的影响研究

以会计盈余激进程度发生反转来识别企业盈余管理行为,以我国A股上市公司为样本,研究了不同会计盈余操控行为下的盈余持续性问题。研究发现,在没有显著的盈余操控行为时,现金盈余和应计盈余的持续能力没有显著差别;在首次发生盈余操控行为后,平滑收益动机下的负向盈余管理导致未来盈余的较小波动,使得会计盈余整体呈现较强的持续能力;而在其他动机导致的盈余管理行为下,未来盈余的波动性难以预测,现金盈余和应计盈余都不具备持续能力。     

管理者异质性视角下企业盈余管理行为研究

本文针对已有盈余管理研究忽视了管理者在偏好、风险回避以及技能水平上的差异.基于管理者异质性,运用高层梯队理论,采用规范研究方法对管理者异质性视角下盈余管理行为进行了研究.研究发现,不同背景特征的管理者团队可能会对企业盈余管理行为产生影响.进一步运用心理契约理论,发现企业存在管理晋升动机的盈余管理行为.     

会计盈余波动性的经济后果——基于权益资本成本的研究

本文通过研究盈余质量维度中盈余波动性对权益资本成本的影响,发现盈余波动会影响企业的权益资本成本,即企业的盈余波动性越大,其权益资本成本就越高,进一步的研究发现控制了行业因素的情形下,应计项目的波动性也与权益资本成本呈显著的正向关系,即企业盈余中应计项目波动性越大,权益资本成本越高,没有证据表明现金流波动会影响到权益资本成本。     

金融危机、竞争战略与成本粘性

对成本粘性的研究有助于揭示企业的成本管理行为这一"黑箱"。本文以2008年全球金融危机为背景,从动态上考察了金融危机前后不同竞争战略对企业成本粘性影响的可能变化。结果表明,差异化战略会增强企业的成本粘性,而成本领先战略会减弱企业的成本粘性;2008年全球金融危机爆发之后,差异化战略对企业成本粘性的影响有所减弱,而成本领先战略对企业成本粘性的影响没有变化。这一结论弥补了以往学者基于静态经济环境开展成本粘性问题研究的缺陷,也有助于学者和管理者从竞争战略的角度来理解我国企业的成本管理行为。     

融资渠道、产品市场竞争与成本粘性——来自中国制造业上市公司的经验证据

成本管理是针对企业资源的有效配置过程，成本粘性则能够有效揭示成本管理的行为。获得有效融资是解决企业资源调整和成本管理问题的重要前提，因而研究融资渠道对优化企业成本管理行为具有重要的理论和现实意义。本文主要采用2009—2017年中国制造业上市公司面板数据，讨论融资渠道选择对成本粘性的影响机理，同时也讨论产品市场竞争和产权性质对上述影响的作用。结果表明：（1）内源融资会加强企业的成本粘性，而债务融资和股权融资会减弱企业的成本粘性；（2）产品市场竞争对内源融资强化成本粘性的调节作用不显著，而债务融资和股权融资对企业成本粘性的弱化作用在竞争程度高的公司会更为突出；（3）融资渠道对成本粘性的影响在民营企业更为显著，内源融资会强化民营企业的成本粘性，而债务融资和股权融资会弱化民营企业的成本粘性，但这种作用在国有企业并不显著。本文从融资结构角度揭示企业的成本管理行为，对制造业在降成本过程中选择有利的融资渠道具有一定的参考价值。     

政治成本下的盈余管理综述

政治成本是企业进行盈余管理的一个重要动机。本文系统介绍了政治成本的概念和类型,论述了盈余管理研究中政治成本因素的重要性,在此基础上,进一步分析了目前对盈余管理中政治成本研究存在的困难和问题。     

基于Probit模型的CEO变更与盈余管理探讨

通过2007—2012年平衡面板数据进行分析,验证内部控制是否有效地约束了管理者的盈余管理行为。从实证结果来看,上市公司的CEO强制性变更与盈余管理存在显著的正相关关系,而自愿性变更与盈余管理之间却没有显示出任何关联。如果管理者进行了过度的盈余管理,那么CEO将会被迫引咎辞职,这表明董事会尽到了应有的监督责任。另外,当企业的外部环境恶劣,如面临较高的资产负债率、营业成本率持续高位或市盈率高估等情况,上市公司更加倾向替换当前的CEO来解决企业面临的问题。企业的业绩变量与CEO的变更并没有显示出相关关系,说明CEO的变更与企业的业绩优劣并无直接关系。     

盈余管理、股东积极行为与权益资金成本

公司要取得廉价的权益资金成本日益艰难。文章选取2008—2018年沪深A股上市公司作为研究样本,试图探索盈余管理、股东积极行为与权益资金成本之间的关系,以及公司如何获取廉价的权益资金成本。研究结果发现:公司的盈余管理程度越大,权益资金成本越高;公司取得的权益资金成本越高,对竞争优势越不利;股东积极行为能调节盈余管理与权益资金成本,这说明我国资本市场存在一定程度的市场有效性,股东积极行为获得投资者青睐,进而降低了权益资金成本。     

基于寻租经济学视角的盈余管理分析

本文认为，从寻租经济学的角度看，盈余管理可以分为寻利性盈余管理和寻租性盈余管理两大类。寻利性盈余管理是正的管理行为，会激发管理者的生产性寻利行为；寻租性的盈余管理行为零的盈余管理行为具有会计后果；而利润操纵则是一种纯粹的寻租行为，是一种对社会资源的负和管理行为。     

上市公司内部治理结构与盈余管理关系研究

盈余管理是指企业为了达到某一特定的管理目标而对会计政策的选择。盈余管理行为对企业是一把双刃剑,运用不当会严重损害会计信息使用者的利益,实适度的盈余管理对企业有利。管理当局可以运用会计政策的选择使得财务报告拥有更多的信息含量,以便更好的向会计信息的使用者传达公司当前和潜在的财务信息,消除会计信息系统自身所无法克服的弊病。本文从盈余管理的理论出发,阐述了上市公司内部治理结构与盈余管理关系研究,探讨了消除企业不当盈余管理行为。以期为盈余管理研究提供参考。     

递延税款的变动与企业盈余管理

根据国内外相关学者的研究,上市公司存在着普遍的盈余管理行为.一定程度上,企业的盈余管理行为会通过报表中递延所得税的变动表现出来,但目前我国学者对二者相关性的研究甚少.文章探讨递延税款的变动与企业盈余管理的相关性,通过建立相关的模型,探讨盈利公司、微利公司及亏损公司通过递延税款进行的盈余管理与企业扭亏的关系.     

利用成本进行盈余管理的审计探析

利用成本进行盈余管理是指一些企业的管理当局为了达到少交税费、多计报酬或骗贷等目的,利用虚增虚减成本的方式人为调节企业利润的行为。这种行为具有随意性和非法性,发生这种行为的企业、企业管理层和会计核算资料具有一些可识别的特点,分析其特点,有针对性地实施审计程序,有利于发现这一类舞弊行为,提高审计效率,降低审计风险。     

新租赁准则对企业盈余管理行为影响研究——以王府井公司为例

我国新租赁准则中取消了承租人对于融资租赁与经营租赁业务在报表中不同的处理方法,统一确认使用权资产和租赁负债,减少了管理者的报表操纵空间.本文选取王府井公司为研究案例,分析新租赁准则对企业应计盈余管理水平和真实盈余管理水平的影响.研究表明,新租赁准则可以有效减少通过经营租赁表外融资来粉饰财务报表的现象,压缩了应计盈余管理的空间,同时,新租赁准则虽然对企业的偿债能力和会计利润有负面影响,但真实盈余管理活动本身的高成本和高风险约束了管理层的真实盈余管理行为,使得企业的盈余管理水平整体上得到了抑制.本文的研究在理论上有助于澄清以新租赁准则为代表的新准则实施是否能提高报表的信息披露质量,在实践上有助于为会计准则的修订提供政策借鉴.