试论我国证券公司治理结构的缺陷与完善

我国证券业经过近十几年的快速发展,已发生了质的飞跃。但由于我国证券公司特殊的生成机制以及我国金融体制改革的滞后,国内证券公司在治理结构建设上并没有取得同步发展,还存在诸多问题,如:证券公司的股权过于集中;证券公司的法人治理结构不规范,证券公司内部管理模式的效率低下,等等。针对上述问题,本文采取的对策是:首先,应引入完善国际通行的独立董事制度。其次,完善与优化证券公司的股权结构。再次,健全与完善证券公司的法人治理结构。此外,还应加大金融创新力度,加力管理层的监管力度,等等。     

完善我国证券公司法人治理结构的建议

一、我国证券公司法人治理结构存在的主要问题 我国目前的证券公司除少量为股份有限公司外,基本上是采取有限责任的形式,并按《公司法》的要求建立了法人治理结构。这种法人治理结构,在过去对证券公司的发展起到了很大的促进作用。但是,就目前的情况看,现行的证券公司法人结构与产权明晰、运作规范的法人治理结构仍然有很大的差距,仍然有很多问题有待我们努力去解决。我国目前的证券公司法人治理结构的主要问题是:     

关于证券公司产权制度的思考

根据对我国证券公司制度性缺陷的分析,本文指出摆脱我国证券业发展困境的关键在于证券公司产权制度创新,进而以证券公司产权的流动性管理,实现证券公司的规模化、集团化经营,完善证券公司治理结构。     

浅析我国证券公司信息化建设现状及建议

随着世界经济由工业时代步入知识时代,各行各业都将信息作为一种重要资源。本文由证券业的信息化联想到证券公司这一证券业主体的信息化问题,对证券公司的信息化进行了探讨,针对证券公司信息化发展中存在的问题,提出了几点建议。     

浅谈证券公司风险管理有效性措施

证券业具有高信用性、高流动性、高预期性、高虚拟性和高风险性的特点,处于证券业核心地位的证券公司是证券业风险的聚合处和汇集点,控制和管理风险因此成为证券公司业务运营的核心。能否有效防范和化解风险,直接关系到证券公司的生存和发展,而这一切又有赖于完善的风险管理和内部控制制度。本文主要探讨证券公司风险的有效性管理。     

证券公司内部控制的构成问题探究

证券业是特殊的高风险行业，证券公司由于处于证券业的核心位置．从而成为证券业风险的聚合处和汇集点。证券公司具有资金高流动性、业务复杂性等特点，使得证券公司面临的风险更难以把握。证券市场的良性运行对国民经济的安全至关重要．证券公司作为证券市场运行的中枢，其规范运作和健康发展问题始终受到社会的广泛关注，加强其内部控制也成为必然。     

对证券公司建立风险管理机制的探索

一、证券公司风险类型及成因 (一)证券公司风险的类型 证券业是特殊的高风险行业,证券公司由于在证券市场上同时担任多种角色(发行中介、交易中介、投资者、信息提供者等)而处于证券业的核心位置,从而成为证券业风险的聚合处和汇集点.     

基于当代信息技术构建证券公司核心竞争力

证券业是对信息技术依存度最高的行业之一,从证券行业在中国诞生之日起,以计算机技术为基础的信息技术就成为其发展的重要推动力量,从标志性集中竞价交易到实时行情发送、无纸化托管,再发展到计算机自动撮合交易、无形席位、网上交易等,信息技术在中国证券业的应用越来越深入和广泛,现在证券IT系统已成为保障中国证券市场正常运行的重要基础.随着中国证券市场发展的规范化、国际化,证券公司特别是综合类证券公司日益增多,证券市场竞争日益激烈,如何构建证券公司自身核心竞争力,迎接挑战,从而实现公司持续健康发展是各证券公司研究的重点.本文结合当代信息技术在证券业的应用,论述如何利用当代信息技术构建证券公司核心竞争力,为证券公司的发展提供借鉴.     

证券公司的治理结构与经营绩效分析

本文在对我国证券公司的发展历史进行全面考察的基础上,从公司治理结构的角度对证券公司的经营绩效进行了实证分析。本文设计了证券公司绩效评估模型,选择了2002年净资产规模最大的8家证券公司作为分析样本,结合对证券公司的实地考察和其他方式的调查,对证券公司公司治理结构存在的问题及其对经营绩效产生的影响进行了深入的探讨,并提出了相应的对策。     

券商治理结构的完善思路

完善的治理结构是证券公司防范风险和创新发展的根本保障。治理结构方面的缺陷为证券公司带来潜在风险的同时也制约丁重组、整合的空划。在“WTO后过渡期”到来之际，如何完善证券公司的治理结构已显得十分重要。     

对建立健全独立学院法人治理结构的思考

独立学院作为我国高等教育制度创新的产物,实践中的治理模式大多采用类似于公司制的法人治理结构,但从效果上看,独立学院法人治理结构大多形同虚设,妨碍了独立学院的持续健康发展。探讨建立独立学院法人治理结构的基础和要求,提供解决独立学院法人治理结构方面问题的基本思路。     

我国博物馆法人治理结构探析

我国事业单位法人制度起步较晚,尤其是公益性博物馆。博物馆因自我发展动力不足、产权制度不清晰、缺乏有效的绩效考核、监督管理与约束机制不完善等多方面因素影响和制约了博物馆的全面可持续性发展。本文从博物馆的法人治理结构的建立情况、法人治理结构建立过程面临的困境及博物馆法人治理结构建设的路径等三个方面探索我国博物馆的法人治理结构。     

组建证券控股集团公司的必要性，问题及对策

2001年12月28日，中国证监会正式发布了《证券公司管理办法》。该《办法》的出台实际上一举清除了证券公司组建证券控股集团的政策障碍，为证券业的迅速发展创造了较大的运作空间。     

我国证券公司的治理缺陷及完善路径探析

近年来,我国证券公司被托管关闭的案例此起彼伏,证券公司治理的话题开始成为业界讨论的热点。文章从内部和外部治理两个角度分析了我国证券公司治理的现状与主要缺陷,依据利益相关者理论,提出了适合我国证券公司的共同治理模式,从股权结构、组织结构、内控机制、外部监管等角度给出了完善我国证券公司的治理具体路径。     

民办高校与公司法人治理结构的比较

民办高校作为一个公益法人,其法人治理结构与公司法人治理结构相比,不仅有其共同性,更有其特殊性。加强民办高校法人治理结构建设,促进民办高校健康发展。     

民办高校与公司法人治理结构的比较

民办高校作为一个公益法人,其法人治理结构与公司法人治理结构相比,不仅有其共同性,更有其特殊性。加强民办高校法人治理结构建设,促进民办高校健康发展。     

基于财务治理三个层次,完善内部会计监督

我国部分国有上市公司法人治理结构存在的不良问题引发了许多违规操作的现象,导致上市公司不断发生财务丑闻。本文从财务治理的三个层次角度出发,探讨了完善法人治理结构与加强内部会计监督的有效方法。     

内部审计在证券公司风险控制中的作用

近年来，证券市场持续低迷，证券行业出现了全行业亏损，富友证券、南方证券、汉唐证券、大鹏证券等券商相继被托管的事件对证券市场产生了较大的影响，去年证券市场上出现的国债回购事件、德隆系事件更使相关证券公司蒙受了巨大损失。加强证券公司的风险管理和内部控制已是证券监管部门和证券业内的共识，只有建立健全证券公司的风险管理体系，完善其风险管理制度，有效防范和控制券商风险才能促进证券业规范、稳健、有序地发展。     

开放经济条件下中国证券公司治理的政策建议

我国证券公司治理模式在发展中,融合了世界上公司治理的模式特点,形成了在形式上相备的共同治理模式。最初受德司治理模式影响,建立了包括决策职能的董事会和执行监督的监事会的“两会制”结构,后受到日本商法的影响,缩小监规模且置之从属地位。在发展中,又进一步借鉴了美国的独事制度。但是,我国证券公司治仍存在如“内部人”控制严重、集中度较高等问题,这些问题不利于公司内控和风险防范,重制约了公司经营效率和核心力的提高。在我国证券公司共同治理模式治理结构要解决的核心问题是及其他利益相关者对证券公司层的约束与激励问题,具体而…     

对我国证券公司内部治理结构问题的分析

由于我国的资本市场和市场经济体制还不完善 ,致使我国的证券公司还存在不少的问题 ,突出表现在证券公司内部的治理结构不合理 ,这就极大制约了我国证券公司的进一步发展。因此 ,研究和改善证券公司内部的治理结构对于改善我国资本市场和完善市场经济体制有着重要的意义。一、我国证券公司内部治理结构存在的主要问题1、权责不对称 ,国产所有者处虚置地位。现代企业制度的发展是建立在所有权与经营权“两权”分离基础上的 ,不仅是形式上的分离 ,更要形成一种实质上的相互制衡关系 ,并且体现在具体的制度安排上。我国证券公司在其成立初期几…